комментарии stanislava на форуме

Сейчас удачное время для покупки акций авиаперевозчиков - Финам
В целом сейчас подходящее время, чтобы присмотреться к акциям авиаперевозчиков, которые постепенно выходят из кризиса. Сильные игроки на рынке приспособились к новым реалиям и перераспределили свои мощности с международного сегмента на внутренний рынок, что помогло им сократить убытки. В том числе, в России авиакомпании активно работают над расширением маршрутной сетки в отдаленные города, формируют новые рейсы, минуя Москву и Санкт-Петербург. По мере глобального распространения вакцины будут открываться новые направления, начнется постепенное восстановление и международного авиасообщения. Тем не менее, стоит иметь в виду, что существует риск ухудшения эпидемиологической обстановки, а также понимать, что это долгосрочные инвестиции.

В частности «Аэрофлот» достаточно неплохо себя чувствует, учитывая текущие обстоятельства. Операционные показатели демонстрируют положительную динамику от месяца к месяцу. Так, на внутренних линиях авиакомпаниями группы в августе было перевезено 4,5 млн пассажиров, что на 30,2% выше показателя аналогичного периода 2020 года и на 31,3% выше показателя 2019 года. При этом в международном сегменте также наблюдается восстановление показателей — объем перевозок в августе составил 1,1 млн пассажиров, что в 4,4 раза выше показателя за аналогичный период прошлого года, хотя и в 1,7 раза хуже августа 2019 года. Мы полагаем, что в 2022 году компания сможет выйти в прибыль.

Пырьева Наталия
ФГ «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НЛМК может увеличить продажи в 4 квартале до рекордных 5 млн тонн - Велес Капитал
НЛМК представил сильные финансовые результаты за 3-й квартал 2021 г. (лучше консенсуса). Все показатели установили абсолютный исторический рекорд на фоне высоких цен реализации. В 4-м квартале 2021 г. НЛМК ожидает восстановление производства на Липецкой площадке после аварии в конверторном цехе, что приведет к росту совокупной выплавки стали до 4,7-4,8 млн т.

Таким образом, мы допускаем увеличение продаж стальной продукции в 4-м квартале до рекордных 5 млн т, что обеспечит сильные финансовые результаты и дивиденд в размере 10 руб. на акцию. Мы сохраняем позитивный взгляд на бумаги НЛМК и подтверждаем рекомендацию «Покупать» с целевой ценой 280 руб.

Данилов Василий
ИК «Велес Капитал»

Финансовые показатели. По итогам 3-го квартала 2021 г. НЛМК нарастил выручку в 2 раза г/г, до 4 560 млн долл. (консенсус 4 330 млн долл.), благодаря росту цен реализации. EBITDA увеличилась в 4 раза г/г, до 2 287 млн долл. (консенсус 2 132 млн долл.), рентабельность достигла 46%. Свободный денежный поток вырос в 4,7 раза г/г, до 1 114 млн долл. (консенсус 1 066 млн долл.), в результате высокого операционного потока и умеренного CAPEX. В то же время себестоимость сляба в 3-м квартале 2021 г. оказалась на 17% выше предыдущего квартала, достигнув 294 долл./т вследствие взлета мировых цен на коксующийся уголь. НЛМК не имеет активов по добыче собственного угля, поэтому высокие закупочные цены продолжат оказывать давление на рентабельность в 4-м квартале.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В перспективе 3-5 лет выручка Softline может увеличиться на 15-20% - Финам
Softline, поставщик решений и услуг в области цифровой трансформации и кибербезопасности со штаб-квартирой в Лондоне. Компания помогает осуществить цифровую трансформацию и предоставляет услуги по информационной безопасности заказчикам из более чем 50 стран и около 100 городов по всему миру.

Первичное размещение Softline и определение цены должно состояться 26 октября, во вторник. Торги должны начаться на Лондонской и Московской биржах 27 октября. Участвовать в IPO можно через «ФИНАМ». Компания намерена выпустить порядка 45 млн DDR. Диапазон цены — $7,5-10,5.за расписку.

В перспективе 3-5 лет выручка компании может увеличиться на 15-20%. Будем ждать как рынок воспримет эту компанию.

Делицын Леонид
ГК «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему акции ФосАгро подорожали и есть ли в них еще потенциал для роста? - Финам
Акции «ФосАгро» практически с 2015 года находились в достаточно узком «боковике», тем самым как бы накапливая потенциал, который сработал в начале 2020 года, практически сжатая пружина распрямилась и акции выстрелили, подорожав фактически в 2 раза.

Соответственно возникает вопрос — есть ли у них еще потенциал роста или уже он уже отработан. На мой взгляд, потенциал есть, поскольку для этого сложились фундаментальные причины...

Калачев Алексей
ФГ «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

The Walt Disney Company возвращается в игру - Финам
В 2021 финансовом году пандемия COVID-19 продолжает оказывать заметное негативное влияние на финансовые результаты Disney. По итогам года выручка, EBITDA и EBIT могут вырасти в пределах 5% г/г, но все еще останутся ниже докризисных значений. Однако это не мешает Disney отчитываться лучше ожиданий по EPS: в 1 квартале показатель оказался выше консенсус-прогноза на 178%, во 2 квартале — на 189%, а в 3 квартале — на 47%. Парки развлечений Disney уже открыты полностью или частично и приносят доход. Сервис Disney+ покоряет новые рынки, за полтора года с момента запуска количество подписчиков перевалило за 100 млн. На фоне медленно растущего Netflix такие темпы роста подписчиков впечатляют. Сможет ли Disney стать лидером на рынке потокового вещания?

Мы присваиваем рекомендацию «Покупать» акциям The Walt Disney Company c целевой ценой $211,76 на следующие 12 мес. и потенциалом роста 23,6%.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Газпрома выигрывают от сложившейся конъюнктуры на газовом рынке - Солид
Главы комитетов Бундестага выступили за скорейший запуск Северного потока-2.

Председатели двух комитетов Бундестага считают, что повышенный спрос на газ требует скорейшего ввода в эксплуатацию российского газопровода «Северный поток-2». Они также раскритиковали лидера «Зеленых» Анналену Бербок, которая считает Россию частично ответственной за газовый кризис в Европе. Также вчера президент РФ Владимир Путин заявил, что работа по заполнению второй нитки «Северного потока — 2» завершится в декабре, а рост поставок в ЕС возможен, если регулятор ФРГ сертифицирует «Северный поток 2».

На наш взгляд, отчасти это напоминает шантаж для более быстрого ввода газопровода. Думаем, что Европа сможет до конца года сертифицировать газопровод и лишь тогда мы увидим серьезную коррекцию цен на газ. Пока же считаем, что акции Газпрома выигрывают от сложившейся конъюнктуры и ожидаем их роста до 477 рублей. Ближайшим триггером выступает отчетность за третий квартал, которая предположительно выйдет в конце ноября.

Донецкий Дмитрий
ИФК «Солид»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новые карантинные меры ограниченно негативно повлияют на деятельность Аэрофлота - Промсвязьбанк
С 28 октября ожидается усиление карантинных ограничений: так, будут введены нерабочие дни сроком до 7 ноября. По нашему мнению, негативный эффект на воздушную перевозку пассажиров российскими авиакомпаниями, в том числе Группой «Аэрофлот», будет сдержанным ввиду низкого сезона для перевозок, а также отсутствия локдауна, подобному прошлому году.

Согласно оперативным данным Росавиации, пассажиропоток Группы Аэрофлот по итогам 3 кв. смог показать впечатляющие результаты – перевозка пассажиров увеличилась на 57% г/г. Такого улучшения удалось достичь ввиду резкого увеличения спроса на внутренние перевозки, что объясняется фактором сезонности (сезон отпусков), а также постепенным открытием международных направлений для туризма. При этом, рост числа новых случаев COVID-19 этим летом не помешал восстановлению пассажиропотока.

Очередные карантинные ограничения, ввод которых ожидается на следующей неделе, по нашему мнению, также не окажет сильного негативного влияния на деятельность авиакомпании, поскольку они не ограничивают поездки как внутри страны, так и за рубеж. Кроме этого, желающие отправиться в другой регион на ноябрьские праздники уже приобрели билеты, а подобных апрелю-маю карантинных ограничений не ожидается, как и возврата билетов. Здесь же стоит отметить, что ноябрь и так считается месяцем низкого для авиаперевозчиков сезона.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стабильность и устойчивость в лице UnitedHealth Group - Финам
Крупнейший по величине выручки медицинский страховщик США UnitedHealth Group из года в год показывает стабильный рост выручки и прибыли, а в период пандемии коронавируса его услуги приобрели особую важность в общенациональном масштабе. Помимо коронакризиса, росту финансовых потоков компании способствует старение американского населения. Расходы на здравоохранение в Соединенных Штатах показывают рост на протяжении последних 60 лет, и, по некоторым оценкам, к 2028 году страна будет тратить на здравоохранение $ 6,2 трлн в год — почти 20% от ВВП.  UnitedHealth Group умеренно недооценена с фундаментальной точки зрения и достойна присутствовать в инвестиционных портфелях в ближайший год.

Мы рекомендуем «Держать» акции UnitedHealth с целевой ценой на 12 мес. $ 449,87 и потенциалом роста в размере 6,0%.

UnitedHealth Group — крупнейшая компания в сфере медицинского страхования в США по величине выручки и одна из крупнейших компаний сектора здравоохранения. UnitedHealth Group ведет деятельность по 4 ключевым направлениям — UnitedHealthcare, OptumHealth, OptumInsight и OptumRx.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

По итогам года ФосАгро может превзойти производственные объемы за прошлый год - Альфа-Банк
«ФосАгро» вчера представила данные по продажам и операционные результаты за 3К21. Объемы производства компании за 9М21 были устойчивы и достигли 5,8 млн т в сегменте фосфорных удобрений и 1,8 млн т в сегменте азотных удобрений, что указывает на умеренно позитивную динамику в годовом сопоставлении.

По итогам года «ФосАгро» может превзойти производственные объемы за прошлый год, отмечая 20-летний юбилей своего бизнеса. Совокупные объемы производства сырья за квартал выросли, что усиливает эффект от вертикальной интеграции ФосАгро на фоне роста себестоимости.

Красноженов Борис
Толстых Юлия
«Альфа-Банк»

Общие продажи удобрений выросли почти на 15% к/к до 2,6 млн т. Значительный рост наблюдался в сегменте фосфорных удобрений на фоне спроса на ключевых рынках сбыта. Продажи фосфорных удобрений за 9M21 снизились г/г в том числе в связи с отложенным спросом в Индии из-за позднего принятия решения по субсидиям. Это привело к небольшому снижению итоговых продаж за 9М21 до 7,8 млн т. В то же время продажи азотных удобрений показали особенно сильную динамику за 9М21 на фоне высокого сезонного спроса и их доступности для конечных потребителей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Deutsche Boerse продемонстрировала уверенный рост выручки и прибыли в 3 квартале и подтвердила годовые прогнозы - Финам
Deutsche Boerse, одна из крупнейших биржевых площадок мира, представила достаточно сильный финансовый отчет за 3 квартал 2021 года. Чистая выручка увеличилась на 18,4% в годовом выражении до 837,9 млн евро и превзошла консенсус-прогноз на уровне 825 млн евро. В значительной степени прирост был обеспечен эффектом от сделок M&A – в прошлом году компания приобрела платформу биржевых фондов Fondcenter и разработчика алгоритмических продуктов для анализа рынков Quantitative Brokers, а в этом феврале закрыла сделку по покупке ISS, консалтинговой фирмы в области ESG. Между тем и доходы от торговых комиссий показали положительную динамику в большинстве сегментов благодаря восстановлению активности торгов на фоне улучшения экономической ситуации в Европе и конъюнктуры на финансовых рынках.

Операционные расходы выросли на 17,5% до 383,2 млн евро, причем практически весь прирост был связан как раз со сделками по поглощению других компаний. Органический же рост операционных расходов оказался близким к нулю, чему способствовал строгий контроль над издержками. Показатель EBITDA поднялся на 25% до 499,5 млн евро, а прибыль на акцию подскочила на 32,3% до 1,64 евро и на 7 евроцентов превысила среднерыночную оценку.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Текущий уровень акций ФосАгро близок к фундаментальному - Промсвязьбанк
Группа ФосАгро представила операционные результаты за 3 кв.

ФосАгро в 3 кв. снизила продажи удобрений на 3,4% г/г, до 2,63 млн тонн, продажи в азотном сегменте увеличились на 8% г/г, до 515,4 тыс. тонн, а фосфорсодержащих удобрений сократились на 6% г/г, до 2,1 млн тонн. Снижение связано как со сдержанным развитием сезонного спроса в Индии из-за позднего принятия решения по субсидиям, так и с эффектом высокой базы прошлого периода, когда продажи фосфорных удобрений росли на фоне производственных ограничений, связанных с пандемией коронавируса.

Представленные результаты оказались несколько хуже наших ожиданий. Однако высокие цены на удобрения окажут существенную поддержку финансовым показателям компании, что позволит ей также выплатить неплохие промежуточные дивиденды. Считаем, что дальнейший рост цен на удобрения ограничен, а текущий уровень цен акций близкой к фундаментальной.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дивидендная доходность НЛМК по итогам года может достичь рекордных 20% - Промсвязьбанк
Группа НЛМК увеличила EBITDA в 3 квартале на 11%, выше прогноза

Группа НЛМК увеличила в 3 квартале 2021 года EBITDA на 11% по сравнению со 2 кварталом, до $2,287 млрд в основном за счет расширения спредов металлопродукции к сырьевым ресурсам, сообщила компания. По сравнению с аналогичным периодом 2020 года показатель вырос почти в 4 раза. EBITDA превысила средний прогноз аналитиков, опрошенных Интерфаксом. Рентабельность EBITDA осталась на прежнем уровне — 50%. Выручка компании составила $4,56 млрд (повышение на 10% кв/кв и вдвое г/г), что также выше консенсуса. Чистая прибыль НЛМК, приходящаяся на акционеров, выросла на 19% ко 2 кварталу, до $1,622 млрд.

Мы умеренно положительно оцениваем финансовые результаты НЛМК и отдельно отмечаем рекомендацию совета директоров по дивидендам за 3 кв., которые могут составить 13,3 руб./акцию, что при текущих котировках соответствует 6% доходности. Дивидендная доходность по итогам года может достичь рекордных 20%. Рекомендуем «покупать» акции НЛМК.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвесторы должны позитивно отреагировать на результаты М.видео за третий квартал - Универ Капитал
Группа «М.Видео» опубликовала в целом хорошие операционные результаты за 3К21. Замедление темпов роста общих продаж (GMV) по сравнению с предыдущими кварталами произошло за счет высокой базы 3К20, когда большая часть ограничений на передвижения граждан была снята и вновь открывались торговые центры, в результате чего магазины сети показали высокие продажи за счет реализации отложенного спроса. По сравнению с 3К19 объем продаж вырос на 27,8% г/г, что соответствует среднегодовому темпу роста (CAGR) 13,0%.

Основные драйверы роста GMV в 3К21:

Рост продаж через мобильную платформу (+47%) и, в частности, через пользовательское приложение (+156%)

Расширение розничной сети магазинов (41 новый магазин) и выход в 14 новых городов

Рост продаж сервисов (+21%), в частности, страховых услуг (+14%)

Рост объема кредитных продаж (+16%) благодаря продолжающемуся развитию онлайн-кредитования как через веб-платформу, так и через мобильное приложение.

Эффект на акции. Мы полагаем, что инвесторы в целом должны позитивно отреагировать на результаты М.Видео за 3К21.

Ибрагимов Дмитрий
ИГ «УНИВЕР Капитал»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФосАгро - главный бенефициар перебоев с экспортными поставками удобрений из Китая - Атон
Фосагро опубликовала операционные результаты за 3К21

Общее производство удобрений незначительно снизилось г/г (-0.8%%) до 2.5 млн т, в то время как продажи удобрений упали на 3.4% г/г до 2.6 млн т в связи с ограниченным сезонным спросом в Индии в результате позднего решения по субсидиям, относительно низкого уровня субсидий, а также эффекта высокой базы. Продажи азотных удобрений выросли на 8% г/г до 0.5 млн т как за счет их доступности для потребителей, так и из-за ситуации на энергетическом рынке. Фосагро отмечает, что цены на удобрения продолжат восстанавливаться на фоне роста цен на газ в Европе и Азии, а также ограничений на экспорт фосфорных удобрений из Китая.

Фосагро опубликовала хорошие операционные показатели, соответствующие целевым задачам роста компании до 2025. Мы сохраняем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по Фосагро, которая остается дешевой по спотовым ценам, торгуясь с мультипликатором EV/EBITDA 2021П всего 4.1x против своего собственного среднего 5-летнего значения 6.4x. Мы считаем Фосагро главным бенефициаром перебоев с экспортными поставками удобрений из Китая, а также ралли в ценах на газ.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Норникель имеет неплохие шансы вернуться на четвертое место в индексе MSCI Russia в феврале 2022 года - Велес Капитал
Норникель представил нейтральные операционные результаты за 3-й квартал 2021 г. Показатели ожидаемо восстанавливаются после ряда аварий на ключевых активах. Производство меди и никеля выйдет на доаварийные уровни в 4-м квартале 2021 г., в то время как металлы платиновой группы вернутся к нормальным значения в начале 2022 г.

На наш взгляд, ключевым драйвером в бумагах Норникеля являются дивиденды за 2021 г., которые составят 2 800-3 000 руб. на акцию. Также компания имеет неплохие шансы вернуться на 4-е место в индексе MSCI Russia в феврале 2022 г. Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» для акций Норникеля с целевой ценой 28 445 руб.

Данилов Василий
ИК «Велес Капитал»

Производство. В 3-м квартале 2021 г. производство ключевых металлов Норникеля продемонстрировало спад г/г вследствие аварий на рудниках и Норильской обогатительной фабрики (НОФ): никель -16% г/г (65 тыс. т), медь -3% г/г (119 тыс. т), палладий и платина -24% г/г (468 и 147 тыс. унций соответственно). В то же время относительно 2-го квартала 2021 г. производственные показатели показали рост благодаря восстановлению работы на двух рудниках и НОФ. Рудник «Октябрьский» работает на полную мощность с середины мая, «Таймырский» загружен на 85% (полное восстановление запланировано на начало декабря 2021 г.), Норильская фабрика – на 93%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Московской биржи в последние дни не пользуются расположением у инвесторов - Финам
Акции «МосБиржи» в последние дни явно не пользуются расположением у инвесторов – с начала текущей недели их стоимость упала на 8%, тогда как широкий рынок в целом за этот же период практически не изменился.

Каких-то значимых новостей по «МосБирже» не было, и столь значительное удешевление бумаг компании, на мой взгляд, объясняется активным обсуждением в СМИ предстоящего IPO конкурента – «СПБ Биржи». Не исключено, что после начала торгов акциями «СПБ Биржи» часть инвесторов захочет переложить в них какую-то часть средств из бумаг «Московской биржи», что оказывает определенное давление на последние. Кроме того, свою роль мог сыграть и технический фактор – в ходе снижения акции «МосБиржи» пробили 50-дневную скользящую среднюю, что могло усилить продажи.

Я полагаю, что снижение акций «МосБиржи» на данный момент уже выглядит избыточным, и ситуацию можно использовать для наращивания позиций по бумаге в расчете на отскок. Тем более что у уровня 170 руб. была найдена поддержка.

Додонов Игорь
ФГ «Финам»

Наша целевая цена для акций «МосБиржи» на конец текущего года составляет 187,5 руб., что предполагает потенциал роста почти на 10% от текущего уровня. При этом мы планируем скорректировать оценку после публикации отчетности компании за 3 квартал, намеченной на 29 октября.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Результаты IBM за третий квартал оказались слабее, чем рассчитывал менеджмент корпорации и инвесторы - Фридом Финанс
(Рейтер) — IBM отчиталась в среду о не дотянувшей до рыночных оценок квартальной выручке, поскольку ее подразделение, занимающееся предоставлением управляемой инфраструктуры, пострадало от снижения заказов в преддверии его выделения в отдельную компанию в следующем месяце.

Скорректированная прибыль компании на акцию в целом совпала с консенсусом аналитиков Factset: она сократилась на 2,33% г/г и составила $2,52. Выручка повысилась на незначительные 0,33% г/г, до $17,62 млрд, что на 0,84% меньше прогноза. При этом в постоянной валюте  и с учетом инвестиций выручка IBM уменьшилась на 0,2%. Общая валовая маржа с прошлогодних 48% опустилась до 46,4% из-за снижения рентабельности практически во всех подразделениях.

Ожидаемо сильной стороной отчетности стали результаты сегмента, связанного с оказанием консультационных услуг. Выручка консалтингового подразделения IBM выросла в постоянной валюте на 11%, до $4,43 млрд, превысив консенсус Factset на 3,3%.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Основным драйвером роста НЛМК остается высокая дивидендная доходность - Финам
Финансовые результаты НЛМК оказались сильнее как наших ожиданий, так и консенсус-прогнозов, благодаря более высоким, чем ожидалось, средним ценам реализации продукции. По итогам квартала Совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 13,33 руб. на акцию – чуть ниже, чем за II квартал. Тем не менее, к текущей цене акций квартальная дивидендная доходность составляет 5,9%. Этот фактор будет оказывать поддержку котировкам НЛМК в ближайшей перспективе. 

Результаты IV квартала могут оказаться хуже, если в оставшиеся два месяца в ценах на металлопродукцию произойдет снижение. Энергетический кризис и проблемы китайских застройщиков могут создать основания для этого. Это риск, но пока не факт.

Предпринимаемые китайским правительством меры пока имеют ограниченное влияние на рынок. Цены на уголь не спешат опускаться. Железная руда подешевела еще в августе и сентябре, но это пока не сильно сказалось на ценах металла. Коррекция есть, но она пока небольшая. На американском рынке цены фьючерсов на арматуру и на рулонную сталь, хотя и отступили от пиковых значений, но ушли недалеко от них. И это для НЛМК важнее.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Подтверждены высокие цели по NextEra Energy - Финам
NextEra Energy, один из крупнейших поставщиков «зеленой» электроэнергии в мире, отчитался по прибыли несколько лучше ожиданий: скорректированная прибыль в 3К 2021 выросла на 13% г/г до $ 1 483 млн при консенсусной оценке Bloomberg $ 1 457.

Выручка в 3К 2021 снизилась на 9% г/г до $ 4 370 млн при консенсусной оценке Bloomberg $ 5 322,7 млн, что было связано главным образом с влиянием портфеля деривативов для хеджирования. Отчетная прибыль упала на 64% г/г до $ 447 млн по этой же причине. Всего за 9 месяцев прибыль составила $ 2 369 млн (-19% г/г). Переоценка деривативов была бумажной, это неденежная статья, и скорректированная прибыль показала рост на 12% г/г до $ 4 207 млн, а операционный денежный поток показал хорошую конвертацию доходов в наличные средства с начала года — $ 6 236 млн в сравнении с $ 6 631 млн годом ранее.

Менеджмент подтвердил прогноз по увеличению скорректированной прибыли в этом году на 6-8%, а также сохранил инвестиционную программу в силе на фоне высокого спроса на чистые источники электроэнергии. Отметим, что это самый быстрорастущий сегмент в сфере электрогенерации в США. По данным EIA, поставки электроэнергии с возобновляемых источников (искл. ГЭС) вырастут в 2021 году на 17% и на 13% в 2022 году. Даже в кризисном 2020 году сегмент показал рост на 15% при падении рынка на 3%. Основные драйверы – это запрос со стороны потребителей, ввод новых СЭС и ВЭС, а также большее внедрение накопительных систем, которые стали более экономически выгодными на фоне удешевления технологий.

Малых Наталия
ФГ «Финам»

Котировки NEE выросли на 2,3% к закрытию торгов. Наша текущая рекомендация по акциям NextEra Energy «Покупать» с текущей ценой $109 предполагает наличие потенциала порядка 30% без учета дивидендов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Норникель сохраняет высокое качество активов и хороший дивидендный профиль - Промсвязьбанк
Норильский никель в 3 кв. увеличил добычу по всем товарным металлам

Компания увеличила добычу никеля на 55% кв/кв, меди – на 42% кв/кв, а МПГ в – среднем на 8,5% по сравнению со 2 кварталом 2021 года. Квартальный рост показателей объясняется восстановлением добычи на рудниках «Октябрьский» и «Таймырский», который были подтоплены вследствие аварии, произошедшей в начале года. В годовом сопоставлении результатов за 9 месяцев, добыча ожидаемо снизилась.

Представленные результаты оказались в рамках прогнозов. Отмечаем, что компания сохранила прогноз по добыче и срокам полного восстановления работ на «Таймырском». Ожидается, что рудник выйдет на полную мощность в декабре текущего года. Мы продолжаем положительно смотреть на бизнес Норильского никеля, выделяем высокое качество активов и хороший дивидендный профиль компании. Мы рекомендуем «покупать» бумаги компании с целевой ценой 26 767 рублей за акцию.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>