Московская биржа объявила, что с 18 апреля акции Диасофта будут включены в сектор Рынка инноваций и инвестиций (РИИ).

Рынок РИИ включает в себя российские компании из инновационных секторов экономики, поэтому его называют «NASDAQ по-русски».

Попадание в Рынок РИИ улучшает имидж компании, и в долгосрочной перспективе может повысить интерес инвесторов к Диасофту.


( Читать дальше )

После достижения максимумов с момента старта торгов прошлой осенью, акции ASTR скорректировались процентов на 15 за последние пару недель.

Думаю часть инвесторов решили зафиксировать прибыль (справедливо, капитализация почти удвоилась). Дальше новость об SPO и, как правило, подобные события давят на цену. Сегодня компания озвучила ценовой диапазон сделки. Для себя считаю его привлекательным, как и саму сделку, и вот почему:

Абрамян Александр
УК «Альфа-Капитал»


( Читать дальше )

Я уже рассказывал вам об МТС-банке как одной из самых перспективных идей в банковском секторе. И вот в конце прошлой недели компания объявила о своих планах разместить акции на Московской бирже. Вижу, что еще мало кто понимает, почему это крайне интересное размещение, так что давайте разбираться


( Читать дальше )

На Мосбиржу в пятницу вышла первая МФК «Займер», став первой беззалоговой МФО с публичным статусом. Компания привлекла инвесторов амбициозными целями по росту бизнеса и по выплате дивидендов – раз в квартал и не менее 50% от чистой прибыли.

Но поскольку бизнес для рынка еще новый и поэтому не на 100% всем понятный, это несколько затруднило процесс оценки компании. Хоть она и является ярким представителем финансового сектора, который пользуется у инвесторов спросом, рыночных аналогов «Займеру» на Мосбирже пока нет. В этой ситуации компания повела себя логично и решила разместить акции по нижней границе диапазона, а значит недорого и с дисконтом к фундаментальной оценке, чтобы не лишать рынок возможности заработать на росте котировок.

В итоге рыночная капитализация, если считать по цене размещения, составила 23,5 млрд руб. Это означает P/E существенно ниже 5, что невысоко доя быстрорастущей компании (объём займов за последние 4 года более чем утроился) и высоким ROE, который стабильно превышает 50%, то есть выше показателя  представителей классического банковского сектора — Совкомбанка и Тинькофф.

( Читать дальше )

ГК Элемент может провести IPO на СПБ Бирже  

Как сообщает РБК, ГК «Элемент» рассматривает возможность проведения IPO на бирже СПБ ввиду более выгодных условий размещения по сравнению с Московской биржей. Ранее президент группы отмечал техническую готовность к выходу на биржу в первой половине 2024 года. По данным открытых источников, ожидаемая оценка составляет 100-150 млрд рублей при возможном объеме размещения 10-15 рублей.

Потенциальное IPO может положительно сказаться на оценке АФК «Система», которая имеет тенденцию к улучшению при выводе на биржу непубличных активов. Мы придерживаемся позитивного взгляда на АФК «Система», видя ее справедливую цену на уровне 31,5 рублей за акцию в пределах ближайших 12 месяцев.

Атон

Совет директоров компании Henderson дал рекомендации по дивидендам за I квартал 2024 года.

• Выплаты составят 30 руб. на акцию.
• Доходность: 3,9% по текущим котировкам.
• Последний день для покупки акций для получения дивидендов — 31 мая 2024 года (с учётом режима торгов Т+1).
• Общий объём выплат составит 1,21 млрд руб.
• Итоговое решение по дивидендам акционеры примут на годовом общем собрании 17 мая 2024 года.


( Читать дальше )

В пятницу, 12 апреля, МФК Займер объявил об итогах IPO.

Компания провела IPO по нижней границе ценового диапазона — 235 руб. за акцию. Инвесторы подали около 60 тыс. заявок. Средняя аллокация частным инвесторам составила около 14%.

Торги на Мосбирже начнутся сегодня, примерно в 15:00 мск, под тикером ZAYM. Бумаги включены в третий уровень листинга.

До начала торгов капитализация компании составила 23,5 млрд руб. Привлечено около 3,5 млрд руб., включая стабилизационный пакет. Доля акций в свободном обращении — около 15%.

«Альфа-Банк»

Компания и её текущий акционер, а также аффилированные с ними лица, приняли на себя обязательства не продавать акции в течение 180 дней с даты начала торгов.

МТС Банк занимает #24 место по активам среди российских банков. В 2 квартале 2024 г. Банк может привлечь в капитал 10 млрд руб. посредством IPO. Банк входит в топ-10 игроков на рынке необеспеченного потребкредитования и, в частности, является одним из ведущих игроков в сегменте POS-кредитования. Интеграция банка в экосистему МТС позволяет более эффективно и в нужный момент формировать персональные предложения для клиентов. Стратегия банка предполагает рост показателя ROE до 30% (с 19% в 2023 г. и 9,7% в среднем в 2019-23 гг.) в среднесрочной перспективе за счет удвоения клиентской базы и дальнейшего роста доли рынка в потребительском кредитовании, а также удешевления фондирования и снижения стоимости риска. С учетом заложенных планов по росту бизнеса и рентабельности вероятно начало дивидендных выплат с 2025 г. (по итогам 2024 г.).


( Читать дальше )

МТС банк планирует провести IPO

Как сообщает «Интерфакс», банк объявил о планах IPO на Мосбирже. Инвесторам будут предложены акции банка, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии. МТС, как мажоритарный акционер, не планирует продавать свои акции. Привлеченные средства будут направлены на реализацию стратегии роста и масштабирование розничного бизнеса банка.

Новость позитивна с точки зрения восприятия, несмотря на ограниченный потенциал переоценки для МТС. Мы занимаем позитивную позицию по МТС на краткосрочную перспективу. По нашим оценкам на 2024П, МТС сейчас торгуется со справедливым мультипликатором EV/EBITDA 4,7x и может выплатить дивиденды в районе 36 рублей на акцию (доходность 12%) в июне-июле, что также может поддержать бумагу.

Атон

АФК Система представила финансовые результаты за 2023 год. Консолидированная выручка выросла на 16,8% г/г и составила 1045,9 млрд руб. OIBDA по итогам 12 месяцев 2023 года составила 266,2 млрд руб. Показатель сократился в годовом исчислении на 12,7%. В 2023 году чистый убыток составил 5,3 млрд руб. против 43,5 млрд руб. прибыли годом ранее.

Результаты АФК Системы не блестящие, но вполне ожидаемые из-за слабости «дочки» Сегежи. Основной вклад в рост выручки внесли МТС, Степь, Эталон, Cosmos Hotel Group. Скорректированный показатель OIBDA (на one-off эффект в 33 млрд руб. от выгодного приобретения девелоперских активов) за год мог бы вырасти на 3,1%, если не учитывать отрицательный вклад Сегежи в 13,9 млрд руб.

АФК Система могла бы выйти и в плюс по прибыли, если бы не рост финансовых расходов и отрицательная переоценка финансовых инструментов. Акции АФК Системы отреагировали негативно на отчет, но уже на вечерней сессии отыграли потери, а в целом за последний месяц они прибавили 28,7%.

( Читать дальше )