Данные с рынка труда Штатов сегодня для рынков будут важны. И дело не в повышении ставки ФРС. Сейчас в штатах пахнет полноценной рецессией и плохие данные (зарплаты в частности) могут убедить в этом инвесторов. Тем не менее хорошие данные сомнения в силе Американской экономики отодвинут как минимум на месяц. 
По самим цифрам:


В последнее время появилась новая и пока не совсем ясная корреляция на рынках. Например, рост золота, евро, одновременно с этим доллара. Но тем не менее в это время не падает фонда, и с течением времени все равно растет. Также плотно с этим всем коррелирует нефть, хотя как правило корреляция обратная. Понятно что корреляции со временем меняются, но эта совсем новая, до конца не устоявшаяся, и полностью непонятная. По логике, где то убыло, где то прибыло, но сейчас ситуация другая, это пугает.

Привет. Все с праздником!

С начала года являюсь ярым быком по евро. Цели в районе 1,22. Но на данный момент Единая валюта формирует паттерн с целью почти паритет, и фундаментально ряд причин может оправдать это движение. 
Фундаментально Драги и ко еще могут всколыхнуть рынки и утопить европейскую валюту. Обещания расширения QE не могут пройти по программе осени-декабря прошлого года. Осенью ЕЦБ угрожал серьезно повысить объемы программы выкупа активов, однако по факту мы увидели пшик в виде снижения депозитной ставки на 10 бп и вертикальный рост евро. Учтя опыт предыдущих ошибок, ЕЦБ постарается ожидания рынка как минимум оправдать, а скорее даже перевыполнить мягкий план. Получается фундаментально сейчас вполне логично ожидать спуска евро, как минимум до заседания ЕЦБ 10.03.2016.
Технически пара может исполнить бесхитростный AB=CD


( Читать дальше )

На этой неделе состоялось эпохальное событие. ФРС повысил ставку до значения 0,5. В связи с эти можно строить прогнозы динамики активов на долгое время, опишу свое видение 2016-о года.

Фундаментально

Итоги заседания ФРС

• Ставка повышена
• Акцент на инфляцию в дальнейших повышениях
• В конце 2016о ставка планируется на уровне 1,4

Повышение ставки оказалось в цене всех основных активов. Реакции на сам факт повышения, практически не было. Йеллен удалось практически невозможное.

Первый шаг в цикле монетарного ужесточения, ФРС сделал, а значит самый главный в связи с этим, рост доллара, уже позади. Рынок уже смирился с циклом повышения ставок, и будет реагировать только на отклонение из данного плана. То есть если в 16м году ставка планируется 1,4, получается примерно раз в квартал, фрс ставку будет повышать.  Примерный план выглядит так:

• Март 0,75
• Июнь 1
• Сентябрь 1,25
• Декабрь 1,4-1,5

Для выполнение этого плана экономика США должна хорошо перезимовать. В последние два года ей это не удавалось, подобная ситуация скорее всего повторится. Отрицательный ВВП, низкая инфляция и не впечатляющие данные с рынка труда, вряд ли позволят ФРС повысить ставку в Марте. А значит цикл скорее всего будет выглядеть так:

• Март 0,5
• Июнь 0,75
• Сентябрь 1
• Декабрь 1,25

( Читать дальше )

Добрый день. 
Я надеюсь все готовы прокатиться на амрекинаских горках. Спуститься на американских индексах а потом на них же и взлететь. ( хотя взлететь может и не получится) 
За океаном стартовал сезон корпоративной отчетности. Перед каждой отчетностью на протяжении 2-х лет, индексы корректируются на 4-7%. Но в этот раз ситуация другая. Помимо рядовой кореекции нас ждут плохие отчеты корпораций.
В этом январе отчитывались за 4-й квартал года 14-о, при курсе бакса 1.26-1.2 (против евро), и уже многие компании не показали прогнозируемых результатов. Поэтому очень велика вероятность, что в целом по рынку отчеты окажутся хуже ожиданий.
А значит сипу и компнаии дорога вниз заказана. Я предполагаю два этапа.
1)Резкий, который мы возможно увидим уже в понедельник- Резкий обвал индексов на те же 4-5%.
2)Далее постепенно будем падать на фоне плохих отчетов.
К концу сезона отчетностей я жду сип на уровне 1800, и с этого уровня задумаюсь о покупках.

Помешать амер акциям упасть может только еврокуе, а также плохая макростатистика из штатов.

Всем профита