Сегодня до и после начала торгов крупнейшие банки и фонды высказывались относительно того, как отразятся сегодняшние очень слабые данные по рынку труда на риторике Федрезерва по итогам заседания 12-13 сентября.

Вот как высказались по этому поводу управляющие PIMCO и аналитики Goldman Sachs.

Билл Гросс сказал, что после сегодняшних данных о рынке труда он ждет сильного намека ФРС на запуск QE3 в ходе заседания Центробанка на следующей неделе. При этом Федрезерв может объявить о продлении срока нулевых ставок до конца 2015 года, но не даст подробностей относительно объема третьего раунда количественного смягчения.

Мохаммед Эль-Эриан также сказал, что сегодняшние данные о рынке труда требует от ФРС новых действий по смягчению политики (в результате чего казначейские облигации США могут начать выглядеть более привлекательным, чем, например, гособлигации Германии).

Экономистs банка Goldman Sachs также ждут смягчения политики Федрезервом. По их мнению, сегодняшние данные по рынку труда «практически гарантируют» запуск нового раунда количественного смягчения, тогда как до них такая вероятность оценивалаась как «высокий шанс».

( Читать дальше )

UNITED TRADERS

Пятница, 7 сентября

Интересные акции

Важные события:

18.30 Недельный индекс ожидаемых инфляционных циклов.

Интересные отчеты

 
Вчера после закрытия: 

SWHC — очень сильный отчет по прибыли и выручке за квартал. прогноз на следующий квартал также лучше ожиданий. кроме того компания повысила прогноз по прибыли на следующий год. CEO компании дал позитивные комментарии. акции взлетели на 20% после отчета и не спешат корректироваться.

ULTA — очень сильный отчет по прибыли и выручке за квартал. прогноз на следующий квартал также лучше ожиданий аналитиков. кроме того, компания повысила прогноз по продажам и прибыли на текущий год. аккции подскочили после отчета и продожают восхождение.


Сегодня до открытия: 

LULU — отчет лучше ожиданий по выручке и в рамках прогнозов по прибыли. прогноз на следующий квартал лучше ожиданий аналитиков. компания повысила ожидания по прибыли на текущий год. тем не менее gross и operational ьфк сильно лучше ожиданий по прибыли благодаря большим налоговым льготам. акции растут более чем на 6%.

( Читать дальше )

Итак, друзья, свершилось — ЕЦБ будет выкупать облигации Италии и Испании, если это потребуется. В основном, благодаря этому американский рынок акций показал сегодня новые максиммуы с января 2008 года.

Тем не менее, достаточно плавному росту рынка более чем на 25 пунктов поспособствовал сегодня целых ряд событий. Давайте посмотрим какие это были события.


 
1) 15.45 МСК: ЕЦБ оставил процентную ставку без изменений — была небольшая волна продаж, но все быстро выкупили.

2) 16.15 МСК: количество новых рабочих мест вне с/х сектора в США составило 201.000 при прогнозе 140.000 по данным компании ADP.

Прошли первые хорошие объемы на покупку по фьючерсу.


( Читать дальше )

UNITED TRADERS

Четверг, 6 сентября

Интересные акции

Важные события:

17.50 Доверие потребителей Bloomberg;
18.00 Индекс деловой активности в сферер услуг ISM;
18.30 Объем запасов природного газа;
19.00 Запасы нефти.

Интересные отчеты

 
Вчера после закрытия: 

PAY — сильный отчет по прибыли за квартал, но чуть хуже ожиданий по выручке. прогнозы компании на следующий квартал и следующий год лучше ожиданий по прибыли. акции, тем не менее, теряют более 10% после провала котировк вслед за выходом отчета.

Сегодня до открытия:

( Читать дальше )

Некоторые трейдеры в Европе отмечают, что завтра, 6 сентября, вполне может стать еще одним днем скоординированных действий мировых Центральных банков.

Трейдеры говорят, что завтра может произойти что-то похоже на ситуацию, когда 8 октября 2008 года, в самый разгар кризиса, Центробанки скоординированно понизили процентные ставки в своих страназх.

В качестве недавней «репетиции» таких действий трейдеры приводят в пример действия ЦБ Китая по снижению стоимости кредитов в июле и июне почти одновременно с решением Банка Англии по процентным ставкам (хотя тогда банки не признали, что действовали вместе).

Для справки: исторически скоординированные действия ЦБ стран G7 и G20 по процентным ставкам и валютным интервенциям происходили около 11:00 GMT (14.00 МСК).

Скорее всего, если скоординированные действия мировых Центробанков завтра и состоятся, то они будут приурочены ко времени объявления ЕЦБ о программе по выкупу гособлигаций проблемных стран еврозоны

UNITED TRADERS

Среда, 5 сентября

Интересные акции

Важные события:

17.45 Индекс деловых условий NAPM New York;
19.30 Продажи 4-недельных облигаций.

Интересные отчеты

 
Сегодня до открытия: 

DG — сильный отчет по прибыли за квартал. кроме того, компания повысила прогноз по прибыли на текущий год, а также объявила о программе выкупа облигаций на $1 миллиард. акции растут на 2%.

Сегодня после закрытия: AVAV, FCEL, HRB, PAY.

Новостные бумаги

 
AUQ — акция провалилась на 8,4% после понижения прогнозов по показателям на текущий и следующий год.

FDX — акции падают на 3% после снижения прогнозов на следующий квартал из-за слабости мировой экономики и неважных показателях в Азии. Вместе с FDX идет вниз UPS.

( Читать дальше )

Управляющий директор инвестиционной компании PIMCO Мохаммед Эль-Эриан в пятницу вечером заявил, что после выступления главы ФРС США Бена Бернанке, он видит высокие шансы того, что Федрезерв вскоре примет решение о запуске третьего раунда количественного смягчения.

Эль-Эриан сказал, чторечь Бернанке в Джексон-Холе заложила основу для новых действий ФРС по стимулированию застопорившейся американской экономики. 

Глава PIMCO отметил при этом, что новое количестчвенное смягчение — пока еще не решенное дело, но он ждет некоторого рода объявлений об этом по итогам заседания Комитета по операциям на открытых рынках ФРС (FOMC) 12 сентября.

Эль-Эриан отметил также, что от нового количественного смягчения выиграют рисковые активы, но неясно поможет ли это экономике в более широком смысле.

Кроме того, глава крупнейшего облигационного фонда мира поддержал решение Бена Бернанке не давать подробностей относительно QE 3 по ходу выступления в Джексон-Холе (видимо, чтобы не растрачивать эффект от принятия решения).


PS: Подробности речи Бернанке и основные выводы по ее итогам были ранее опубликованы тут:
http://smart-lab.ru/company/unitedtraders/blog/73351.php

Основные тезисы: 

— ФРС не исключает возможность новой программы выкупа облигаций;

— Дополнительные меры стимулирования экономики будут предоставлены  при необходимости;

— Трудно оценить последствия QE для американской экономики.


Реакция рынка (фьючерс на индекс S&P 500):

 

 

Подробности речи:

— Федрезерв не должен выпускать из виду признаки стоящих перед экономикой сложностей, так как ситуация в экономике США сейчас все еще далека от удовлетворительной.

— Федрезерв не исключает более широкого использования нетрадиционных мер стимулирования, поскольку негативные риски, связанные с этими мерами, являются управляемыми.

( Читать дальше )

 
Причины открытия длинной позиции:
 
1)      Технически хороший момент для захода в бумагу – близость к сильной поддержке на уровне $30,00.

В начале августа акции закрыли июльский гэп вниз и 1 раз протестировали уровень в $30,00. Сейчас акция подходит к нему во второой раз.
 
2)      Привлекательная ситуация в балансе (динамика последних 4-х кварталов):
 
В Income  statement: с динамикой выручки и валовой прибыли все обстоит очень хорошо, и,  хотя чистая прибыль в последнем квартале снизилась из-за разовых внеплановых расходов, что отразилось на котировках, это, в целом, не изменило силы баланса.
 
В Balance Sheet: хорошая динамика Cash & Equivalents и Total Current Assets при небольшом росте Total Current Liabilities и стабильном уровне Total Long Term Debt. На этом фоне стабильное снижение Total Inventory (что само по себе уже хорошо) дает коэффициент быстрой ликвидности на уровне 2,59, что является очень хорошим показателем краткосрочной стрессоустойчивости для такой крупной компании.

Показатель накопленной нераспределенной чистой прибыли (Retained Earnings) также показывал позитивную динамику кроме последнего квартала, когда произошли очень большие непредвиденные затраты, которые не повлияли на бизнес-модель.

Отношение долгов компании к активам последние 3 квартала демонстрировало устойчивое снижение, что также очень хорошо
 


( Читать дальше )

UNITED TRADERS

Четверг, 30 августа

Интересные акции

 

Важные события:

17.50 Доверие потребителей Bloomberg;
18.30 Запасы природного газа;
19.00 Индекс производственной активности ФРБ Канзаса;
20.00 Динамика продаж сетей магазинов;
21.00 Продажи 7-летних облигаций.

Интересные отчеты

Вчера после закрытия: 

P — отчет лучше ожиданий и повышен прогноз на следующий год. инвестиционные компании утром повысили рейтинг и таргет по бумагам. акции прибавляют 15% и выглядят в премаркете очень сильно.

TIVO — отчет в рамках и чуть хуже ожиданий, но SAC capital объявил, что держит 5,2% акций. котировки прибавляют 3,5%.

Сегодня до открытия интересных отчетов нет.

Сегодня после закрытия: BRLI, CIEN, TD.

 

Новостные бумаги

 
SPLK — в прессе снова появились сообщения о том что экспериментальный препарат Eteplirsen помогает при мышечной дистрофии. акции прибавляют 12%.

( Читать дальше )