Завтра до начала торгов выйдет отчет банка Goldman Sachs (GS).

JPMorgan, Wells Fargo и Citigroup показали достойные результаты в сравнении с прогнозами — давайте теперь посмотрим, чего нам ждать от отчета «Фирмы» и как на этом заработать.

Как мы видели в случае с 3-мя вышедшими отчетами банков, чтобы заработать на отчете важно ответить не только на вопрос "выше или ниже ожиданий", но и еще "как воспримут отчет участники рынка", а также "как повлияет на движение котировок внешний фон".

Давайте попробуем ответить на эти 3 главных вопроса.

Выше или ниже ожиданий?

За последний месяц ожидания по прибыли на акцию банка упали более чем в два раза — с $2,36 до $1,14 на акцию. Аналитики ждут сокращения прибыли на четверть, а выручки – на треть в годовом исчислении, закладывая в цифры главную проблему банка, на решение котрой сейчас направлены все стратегические действия — а именно на проблему сокращения торговой активности клиентов, вокруг которой построена вся бизнес-модель банка.

( Читать дальше )

UNITED TRADERS

Понедельник, 16 июля

Интересные акции

Важные события:

18.00 Товарные запасы (0,2%e/0,4%p);
19.30 Размещение 3-х и 6-ти месячных облигаций (0,090%p/0,145%p).

Интересные отчеты

C — Citigroup удивил рынок прибылью на акцию в размере $1,00, хотя ждали 89 центов, хотя выручка оказалась чуть хуже прогнозов. Подразделения кредитования и депозитов улучшили результаты в годовом исчислении, а показатели отдела по работе с ценными бумагами ухудшились. Акции взлетели на премаркете на 3,5%.

После закрытия рынка отчитаются: BRO ($0,31), CTAS ($0,59), ELS ($1,02), ICUI ($0,60), JBHT ($0,61), JOEZ ($0,00), LNCR ($0,55), PKG ($0,46), PPHM (-$0,13), TPCS ($0,03), WYNN ($1,55).

Новостные бумаги

 
PNRA
Piper Jaffray понизил рейтинг Panera Bread со сыкой на опасения относительно стратегического курса компании, хотя многие на рынке ждут роста акций этой компании

ANR,

( Читать дальше )

Ну что, друзья, отгремели отчеты Alcoa, JP Morgan и Wells Fargo первой недели сезона и, в целом, все прошло без каких-то значимых сюрпризов:

— Отчет AA хоть и вышел в рамках ожиданий, все равно оказался слабым, в пользу чего говорило множество описанных здесь факторов (http://smart-lab.ru/company/unitedtraders/blog/64237.php) и разочаровал инвесторов.
— Отчет JPM и вовсе в точности отыграл сценарий описанный за три дня до отчета (http://smart-lab.ru/blog/64562.php).
— Результаты WFC также ожидаемо (http://smart-lab.ru/company/unitedtraders/blog/64926.php) оказались выше прогнозов аналитиков.

Что ж, что было — то было, а сезон отчетов тем временем набирает обороты и на этой неделе перед нами предстанут целых 13 отчетов крупнейших компаний мира:

Сегодня вторую неделю сезона отчетов в 16.00 МСК откроет публикация результатов банка 

( Читать дальше )

UNITED TRADERS

Пятница, 13 июля

Интересные акции

Важные события:

17.55 Индекс настроений потребителей от ун-та Мичиган (73,4e/73,2p);
18.30 Недельный индекс ожидаемых инфляционных циклов (-2,9%).

Интересные отчеты

JPM — банк заработал 67 центов (скорректированная прибыль) на акцию при средних ожиданиях в 76 центов. Потери от торговли деривативами составили всего $4,4 миллиарда, тогда как ждали 4-6 миллиардов. Даймон сказал, что в четвертом квартале, возможно, восстановят программу байбэка. В целом по отчету все хорошо. Акции JPM прибавляют более 1,5% на премаркете после крайне волатильной реакции на отчет.

Поведение акций JPM после отчета (1 min):



( Читать дальше )

 
Сегодня утром неожиданно стало известно, что вчера руководство JPM уволило «Лондонского кита» и еще двоих сотрудников из главного инвестиционного офиса в Лондоне.

Решение логичное, но то что его приняли прямо перед отчетом (выходит сегодня в 15.10 МСК) наводит на мысль, что менеджмент пытается «сработать на опережение» в том смысле, что они объявят о потерях по торговле сильно выше ожиданий, но скажут что, мол, все меры уже приняты, а виновные — наказаны.

Если это действительно так, то на фонепотерь сильно выше ожиданий по торговым операциям с деривативами, может выйти и отчет сильно ниже ожиданий.

Увольнение Иксела кажется, в некотором роде, показным и каким-то судорожным движением в последний момент… Будьте осторожны с открытием длинных позиций до выхода отчета.

PS: анализ перспектив отчета JPM тут: http://smart-lab.ru/blog/64562.php



( Читать дальше )

Завтра, сразу после отчета JP Morgan отчитается другой крупнейший банк США — Wells Fargo (WFC).

Несмотря на проблемы в американской экономике и непростые времена для всего банковского сектора в целом, отчет банка, выходящий в 16.00 МСК,  может выйти лучше ожиданий.


И вот почему:
 
1) Несмотря на недавние проблемы многих крупнейших банков, аналитики в последний месяц не меняли своих ожиданий по прибыли WFC и к отчету мы подошли со средним прогнозом на отметке 81 цент на акцию, тогда как в прошлом году банк заработал за аналогичный период 71 цент.

2) За последние 5 кварталов банк лишь один раз показал прибыль ниже ожиданий, и то — всего на 1 цент. При этом в первом квартале этого года прибыль превысила ожидания на 2,7% благодаря улучшениям кредитного портфеля и доходам от торговых операций.
 
3) Чистая прибыль банка непрерывно растет уже 7 квартал подряд и второй квартал может стать восьмым по счету. На этом фоне аналитики ждут, что прибыль по итогам года окажется выше прошлогодних результатов на 14%.

( Читать дальше )

UNITED TRADERS

Среда, 11 июля

Интересные акции

Важные события:

18.00 Товарные запасы (0,3e/0,6p);
18.30 Запасы нефти (-4,27Mp);
21.00 Размещение 10-летних облигаций (1,662%p);
22.00 Публикация минуток заседания FOMC.

Интересные отчеты:

 
Вчера после закрытия:

ADTN / ADTRAN Inc. / Technology / EPS: $0,38 v $0,35e;
Отчет лучше ожиданий, но котировки теряют 4,4% на негативных комментариях CEO, сказавшего, что он опасется за ближайшее будущее компании.
 
OCZ / OCZ Technology Inc. / Technology / EPS: -$0,17 v -$0,13e;
Хотя ждали убытков, они оказались больше ожиданий, а выручка меньше ожиданий. Несмотря на прогноз компании выше ожиданий на следующий квартал, акции падают на 10%.

VOXX / VOXX International Corp. / Services / EPS: -$0,20 v $0,13.

( Читать дальше )

 
Роман Вишневский и Дмитрий Белоусов берут интервью у известного многим Rockybeat'a, который делится секретами своего успеха на ЛЧИ, а также рассказывают о новом образовательном проекте United Traders!
 
Приятного просмотра!

Источник: http://utmagazine.ru/posts/65-shestoe-ut-talk-show.html 

Итак, в пятницу до открытия рынка в 15.10 МСК мы с вами наконец увидим долгожданный отчет одного из крупнейших банков США и мира JPMorgan Chase & Co. (JPM).
 
В связи с огромными потерями банка от операций «Лондонского кита» и на фоне раасследования регуляторами дела о манипуляциях банком ценами на энергосители в США к отчету JPM будут прикованы взгляды трейдеров и аналитиков по всему миру.

Большинство участников рынка ждут отчета ниже ожиданий, связывая это с потерями от торговли, однако находятся и те, кто заявляет: «Отчет будет нарисован лучше ожиданий», хотя вчера в прессе появлялись сообщения, что инвесторы будут с особой тщательностью изучать отчет на предмет «бухгалтерских манипуляций», которые может провести банк для компенсации убытков от торговли деривативами.
 
Давайте проанализируем ситуацию и постараемся понять выше или ниже ожиданий окажутся цифры и то, как на этом заработать.
 
 


( Читать дальше )

UNITED TRADERS

Вторник, 10 июля

Интересные акции

Важные события:

18.00 Индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP (46,9e/46,7p);
21.00 Размещение 3-летних облигаций Казначейства (0,378%p).

Интересные отчеты:

Вчера после закрытия:

AA / Alcoa Inc. / Basic Materials / EPS: $0,06 v $0,06e;
Компания отчиталась в рамках ожиданий. После отчета пробовала расти, но быстро растеряла весь импульс вверх. На премакркете акции прибывляют 0,7% после того как Morgan Stanley сегодня повторил рейтинг AA на уровне «overweight». За снижение на открытии говорит неудачная ночная попытка роста, а за повышение — укрепление котировок на премаркете.
 
WDFC / WD-40 Company / Basic Materials / EPS: $0,57 v $0,61e;
Отчиталась хуже ожиданий по прибыли и выручке, в результате акции теряют на премаркете 4,4%.

PSMT / PriseSmart Inc / Services / 

( Читать дальше )