Российский фондовый рынок на следующей неделе, вероятно, останется сконцентрирован на геополитических новостях и, в частности, продолжает ждать объявления даты потенциальной встречи Трампа и Путина. В целом риторика США в отношении РФ смягчается, что может рано или поздно заставить скорректировать свою позицию в том числе Европу, которая тем временем в понедельник планирует утвердить 16-й пакет антироссийских санкций. Отсутствие конкретики в отношении разработки мирного соглашения по Украине в моменте может привести к фиксации прибыли в акциях и движению индекса Мосбиржи в район 3059 пунктов для закрытия февральского гэпа, но основной настрой на рынке, тем не менее, остается оптимистичным, а при краткосрочном бычьем сценарии индикатор в ближайшие недели может подняться к пику 2024 года 3521 пункт. В РФ при этом активизируется сезон годовых отчетностей и объявления о дивидендах, которые будут дополнительным поводом для покупок отдельных эмитентов. В частности, на следующей неделе ждут финансовых результатов за 2024 год от Сбербанка, Ростелекома, Fix Price и РусГидро, а совет директоров Аэрофлота обсудит положение о дивидендной политике и стратегию развития до 2030 года. На макроэкономическом фронте будет опубликована динамика промышленного производства России за январь.

( Читать дальше )

Видео: rutube.ru/video/0909e8e412ad7589bee19c69e5165447/

youtu.be/00eALlYbRP8

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. [email protected]

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

( Читать дальше )

Яндекс представит свои финансовые результаты за 4К 2024 г. в четверг, 20 февраля. Мы полагаем, что минувшие месяцы компания прошла успешно. Согласно нашей оценке, темпы роста выручки ускорились в сравнении с предшествующим кварталом и составили 39% г/г. Улучшению динамики могли способствовать сезонность и целевые инвестиции в развитие основных направлений. Рентабельность EBITDA, как мы думаем, несколько снизилась относительно прошлых периодов на фоне динамики показателя в онлайн-торговле и прочих инициативах. По итогам года группа должна была получить выручку в пределах своего прогноза и EBITDA выше верхней границы оценочного диапазона. Напомним, что по итогам 3К менеджмент компании подтвердил прогноз, который предполагал рост выручки в 2024 г. на 38-40% г/г и EBITDA 170-175 млрд руб. Мы по-прежнему рекомендуем «Покупать» акции Яндекса, а целевая цена в данный момент находится на пересмотре.

Согласно нашей оценке, темпы роста выручки Яндекса ускорились в 4К и составили 39% г/г.

( Читать дальше )

— лидеры роста / снижения недели;
— важные новости;
— отчет ФосАгро за 2024;
— отчет Черкизово за 2024;
— отчет Новатэк за 2024;
— отчет Норникеля за 2024;
— размещения облигаций;
— ожидаемые события;
— спекулятивный портфель.

Видео: rutube.ru/video/d26a241f21fb96f5097a530358da48eb/
youtu.be/AQeZ9gC_5Qw

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. [email protected]

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

( Читать дальше )

Предстоящая неделя на фондовом рынке России:

• Российский рынок и рубль могут снять краткосрочную перекупленность
• Биржи США и Европы готовы к обновлению исторических максимумов
• Гонконгский Hang Seng на покупках в секторе ИИ стремится к пику 2024 года

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. [email protected].

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

( Читать дальше )

Фосагро: Финансовые результаты (4К24 МСФО)

Фосагро представила сильные операционные и финансовые результаты за 4-й квартал и весь 2024 г. Компания оказалось одной из немногих в секторе металлов, добычи и химической промышленности, кому удалось нарастить как выручку, так и EBITDA по итогам 2024 г. В то же время Фосагро продолжает выплачивать дивиденды, значительно превышающие свободный денежный поток, что приводит к быстрому наращиванию долга в условиях высоких процентных ставок. Мы отмечаем, что в пресс-релизе руководство отметило, что в 2025 г. планирует отдавать предпочтение погашению задолженности, а не ее рефинансированию. На наш взгляд, данное заявление может рассматриваться как намек на окончания периода избыточно высокого уровня акционерной отдачи. Мы ставим рекомендацию по бумагам Фосагро на пересмотр.

Операционные результаты. В 4-м квартале 2024 г. Фосагро нарастила производство агрохимической продукции на 10,5% г/г, до 2 990 тыс. т. Продажи агрохимической продукции выросли на 3,6% г/г, до 2 814 тыс.

( Читать дальше )

— Чего ждет рынок 14 февраля: анализируем базовые индикаторы рынка акций и облигаций.
— Лидеры и аутсайдеры недели.
— Новые позиции в модельном портфеле.
— Акции, за которыми стоит понаблюдать.

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. [email protected].

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

( Читать дальше )

— Лидеры роста / снижения за неделю
— Производственные показатели ЮГК
— Отчет Ленты за 2024 год
— Обороты Московской Биржи за январь 2025
— De Beers видит признаки роста спроса в США, но сокращает объем производства в 2025г.
— Размещения облигаций
— Ожидаемые события
— Спекулятивный портфель Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #ВЕЛЕС_Капитал #velescapital #аналитика #инвестиции

• Российский рынок ждет плана Трампа по урегулированию украинского конфликта.
• Золото продолжает движение к 3000 долл/унц.
• В Китае возобновились покупки в IT-секторе.

Видео: rutube.ru/video/003704167038b4d96804043580de4872/

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. [email protected]

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

( Читать дальше )

ЮГК представил слабые операционные результаты за 2024 г. Несмотря на ощутимое сокращение производства золота по итогам 2024 г. вследствие приостановки работы 4 карьеров Уральского хаба на 3 месяца по требованию Ростехнадзора, в 2025 г. компания рассчитывает наверстать потери и продолжить наращивать добычу до 2028 г., сохраняя при этом опции для роста на горизонте свыше 3 лет. Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» для бумаг ЮГК.

Производство. По итогам 2024 г. ЮГК снизил производство золота на 17,4%, до 341 тыс. унций. При этом показатели Сибирского хаба выросли на 15,4%, до 231 тыс. унций, в то время как Уральского – сократились на 48,4%, до 109 тыс. унций, что стало следствием трехмесячной приостановки работы на 4 карьерах по требованию Ростехнадзора. В декабре 2024 г. ограничения были сняты с последнего карьера, и компания рассчитывает восстановить полноценную работу Уральского хаба в течение 1-го полугодия 2025 г.

Прогноз. В 2025 г. ЮГК планирует увеличить производство золота на 13,2-35,8%, до 386-463 тыс.

( Читать дальше )