комментарии znak на форуме

что случилось? в Лондоне Mail уже почти на 3% растет.

Вася Рогов,
Да там всего 3 акции за пол дня купили.

Дмитрий, оставь себе 3 акции яндекса но помни у яндеса и майла структура
доходов в рекламе и других сегметах достаточно похожи вот только есть одна
разница---мобильные игры у майла с почти половиной миллиарда пользователей
и годовым темпом роста выручки около 32 процентов уже несколько лет
вот такая арифметика — особенно когда на улице ковид19 а многим хочется
поиграть в игры

znak,
Суициды от этих игр сплошные ))))
Слышал новости?

Дмитрий, я категорически против платных игр — здесь я тебя предельно поддерживаю
пусть зарабатывают за счет рекламы
сам я играл последний раз в игры лет 30 назад в тетрис и только потому что с его создателем ПАЖИТНОВЫМ я когда-то пересекался в вычислит центре Академии наук
искренне считаю игровую зависимость Великим Злом

что случилось? в Лондоне Mail уже почти на 3% растет.

Вася Рогов,
Да там всего 3 акции за пол дня купили.

Дмитрий, оставь себе 3 акции яндекса но помни у яндеса и майла структура
доходов в рекламе и других сегметах достаточно похожи вот только есть одна
разница---мобильные игры у майла с почти половиной миллиарда пользователей
и годовым темпом роста выручки около 32 процентов уже несколько лет
вот такая арифметика — особенно когда на улице ковид19 а многим хочется
поиграть в игры

znak,
Суициды от этих игр сплошные ))))
Слышал новости?

Дмитрий, не любишь ты майл где в результате консолидации по мсфо
доля растущих ежегодно на 32 проц мобильн игр в общей выручке может
составить около 40 процентов, может в игры проиграл много в период
пандемии — чего так не любишь
скажу более--- технически акция находится в верхней
части боллинджера и на дневке и на часах — это обычно говорит о
настроении роста и настроении покупки а ты все это ругаешь
очень большими буквами--- ну сделай хотя бы маленькими буквами
ты же солидный инвестор и вероятно галстук носишь

а отчет будет на след неделе

что случилось? в Лондоне Mail уже почти на 3% растет.

Вася Рогов,
Да там всего 3 акции за пол дня купили.

Дмитрий, оставь себе 3 акции яндекса но помни у яндеса и майла структура
доходов в рекламе и других сегметах достаточно похожи вот только есть одна
разница---мобильные игры у майла с почти половиной миллиарда пользователей
и годовым темпом роста выручки около 32 процентов уже несколько лет
вот такая арифметика — особенно когда на улице ковид19 а многим хочется
поиграть в игры

можно взять из резерва и фонда в долг металл на короткое время а потом
его всегда вернуть в процессе работы

есть специальный палладиевый фонд и госрезервы этого металла так что
на мой взгляд всем хватит и есть чего продавать а если цена чуток пдрастет
так это неплохо

на мой взгляд у гмк достаточно запасов на продажу палладия и некоторых других
металлов что время у гмк есть

у гмк по msci 10/40 ребаланс через день

что случилось? в Лондоне Mail уже почти на 3% растет.

Вася Рогов,
Да там всего 3 акции за пол дня купили.

Дмитрий, через один рабоч день ребаланс по яндексу-- сам знаешь
доля упадет и а отчет у игр майла — тоже знаешь какой будет в при
ковиде19, и не пиши крупными буквами про яндекс, не солидно

что случилось? в Лондоне Mail уже почти на 3% растет.

Вася Рогов,
Да там всего 3 акции за пол дня купили.

Дмитрий, имею ввиду мультфильм про кузю и его любимую и очень добрую
бабушку ягу — которую даже маленькие дети не боялись а любили

Mail.ru Group. Стоит ли инвестировать?
Mail.ru Group Limited работает как интернет-компания в основном в России и других странах СНГ. Компания работает в сегментах коммуникаций и социальных сетей, игр и новых инициатив.

Рассмотрим более детально из чего состоит Mail group.

Mail group в партнерстве со сбером владеют такими сервисами как Delivery.club, ситимобили, worki. Помимо этого mail владеет, 15% Aliexpress Russia, остальное на фото.

Вконтакте.

показатели ВК за Q3 2020г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

SacredRelic, СКОРО У MAIL отчет который на мой взгляд покажет
morgan stanley сначала мульфильм про кузю и его бабушку ( голос ПЕЛЬТЦЕР )
а потом ( у него же и мама была ) кузькину мать

для этого можно посмотреть значение OBV — 16 февраля

все ритейлеры--- м-видео и лента выглядят на отлично
учитывая что у детского мира — очень сильная интернет торговля
и то что аккумулятор OBV на малых таймфреймах не сильно припал
вот вот скоро отчет поставит все на свои места

ru.investing.com/analysis/article-200278453

Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.

Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.

Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах

znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний

Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю

znak, у них — на западе себестоимость--- энергия, тепло и зарплаты
все растет — и они потихоньку уступают свою долю рынка, в том числе
и нашему производителю

znak, Никто так просто из развитых экономик не отдает свою долью рынка в отличии от банановых республик в коем числе РФ.

Константин Лебедев, ты тут не прав у наших очень хорошая высокомаржинальная
продукция пример — металлочерепица и прочие с порошковыми покрытиями
некоторые наши современные линии иногда ставятся раньше чем подобные на западе
и подумай что там будет через 4 года с теми технологическими компаниями --
которые убыточны более 5 лет и более по ebitda ( а не операц прибыли )
при ставках- не 0-0.25 проц как сегодня а ставках 2-2.25 процента--- все деньги вернутся в реальный и особо в высокомаржинальный сектор — эта тенденция уже
начинается сейчас когда ничинается длинный сырьевой цикл а экономики мира
только оживают и начинают разгон

znak, Вы тут так же берете только один из факторов
1. Конкурентные преимущества, но не учитываете политические факторы позволяющие закрыть любой импорт в тех объемах, которые наносят вред экономике или проще уровню жизни этих стран.
2. Тут все сложно и перекликается с пузырем доткомов и новым супер циклом на сырьевых рынках, остается только верить, что условной запад в очередной раз не считирит(не усидит на двух стульев) и не обрушит свой фондовый рынок в котором до 90% населения участвует, при таком событи президент не будет переизбран на второй срок. Поэтому этот момент будет им лично максимально возможно оттягиваться.

Константин Лебедев, зайди в википедию — почитай про странный аттрактор
посмотри --там есть видео-- как далеко и почему разбегаются близкие
точки в фазовом пространстве — сразу начнещь мыслить не на уровне хаоса
и предметно--- главное начнешь взрослеть как исследователь

znak, Хаос, он в головах инвесторов, которые пытаются угадать куда пойдет цена, завтра, через неделю, месяц и год и так далее. В место того, что бы эти знания использовать, что бы увидеть оптимальные точки вход и с премией купить «хорошую» компанию себе в пенсионный портфель. Где вы будете разделять ценности этой компании с вашими ценностями.
PS Кто бы в Норильске не в пресс туре, тот никогда бы не купил акции ГМК «Норильский никель». Там адище и череда аварий подтверждает это.

Константин Лебедев, давай за работу
а то тут недавно morgan stanley — понизил рекоменд по гмк норникель
а длинный сырьевой цикл — это как минимум 20 лет
при вероятно средних ценах на медь в предлах 6000, на никель-- в пределах 14000
и на палладий-- вероятно в пределах 1400- 1500 за унцию--- пусть оценит
дисконтированный свободный денежный поток в компанию за этот период
поскольку--это считает у них конкретный аналитик--- то и рассказать
и раскрыть формулу и параметры оценки нужно, а мы могли с его параматризацией
и моделью поспорить ---слабовато как то

znak, Пока в гмк норникель не поменяется президент компании я свои деньги пачкать не собираюсь и всем не советую.

Константин Лебедев, ты вот как-то не хвалишь наших — а хвалишь маска
а наши металлурги — уже вложили хорошие деньги в высокие переделы
о просто — молодцы, маск-- талантлив-- но вот соврал для чайников и не подумал по
поводу полета и заселения марса, во время полета и заселения --там
очень высокий уровень излучения — ничего живого долго не выдержет и погибнет
это (а не ракета ) главная проблема пока не решена--он тоже манипулятор
для чайников как у нас некоторые на фондовом рынке
так что, за работу Товарищ!

znak, Тут прошу не передергивать, отсылка к Маску была нужна всего лишь для яркой иллюстрации понимания «лучшей» компании, если владение такими компаниями людей делает счастливыми не мне их винить.

Константин Лебедев, задача манипулятора — не дать физикам создать
свое правильное или присоединиться к правильному локальному движению
иначе манипулятор не сможет дорого много продать или дешево
много купить, поскольку физики постоянно мешают это делать когда присоединяются
к правильному движению

znak, Да есть такая вероятность, можно по исследовать, если будет это кому то полезно и время. Пока понятно, как собрать данные тиков со стаканом, а с чем регрессию не ясно.

Константин Лебедев, причем здесь стакан — научись понимать краткосрочные движение
рынка--- вот тебе первая подсказка---
обычно манипулятор делает несколько быстрых движений — в определенное
время--- при этом у него сальдо покупок и продаж за день около нуля
например — набирает объем вверх а потом этим же объемом бъет вниз
это движение условно можно назвать --формирование гарпуна
в целом закрывает свои позиции — ниже соответствующих своих средних покупок и продаж--- вот так и зарабатывает

Хорошо вам тут вдвоем ))

Niha Chuha, поскольку Константин считает что у нас что- то банановое
а я точно знаю, что бананы у нас не растут

Хорошо вам тут вдвоем ))

Niha Chuha, у нас принципиальный спор — физики пока не осознали возможности
разумного выбора, если по большинству акций когда-нибудь в реальном времени появятся честные и беспристрастные комментарии

ru.investing.com/analysis/article-200278453

Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.

Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.

Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах

znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний

Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю

znak, у них — на западе себестоимость--- энергия, тепло и зарплаты
все растет — и они потихоньку уступают свою долю рынка, в том числе
и нашему производителю

znak, Никто так просто из развитых экономик не отдает свою долью рынка в отличии от банановых республик в коем числе РФ.

Константин Лебедев, ты тут не прав у наших очень хорошая высокомаржинальная
продукция пример — металлочерепица и прочие с порошковыми покрытиями
некоторые наши современные линии иногда ставятся раньше чем подобные на западе
и подумай что там будет через 4 года с теми технологическими компаниями --
которые убыточны более 5 лет и более по ebitda ( а не операц прибыли )
при ставках- не 0-0.25 проц как сегодня а ставках 2-2.25 процента--- все деньги вернутся в реальный и особо в высокомаржинальный сектор — эта тенденция уже
начинается сейчас когда ничинается длинный сырьевой цикл а экономики мира
только оживают и начинают разгон

znak, Вы тут так же берете только один из факторов
1. Конкурентные преимущества, но не учитываете политические факторы позволяющие закрыть любой импорт в тех объемах, которые наносят вред экономике или проще уровню жизни этих стран.
2. Тут все сложно и перекликается с пузырем доткомов и новым супер циклом на сырьевых рынках, остается только верить, что условной запад в очередной раз не считирит(не усидит на двух стульев) и не обрушит свой фондовый рынок в котором до 90% населения участвует, при таком событи президент не будет переизбран на второй срок. Поэтому этот момент будет им лично максимально возможно оттягиваться.

Константин Лебедев, зайди в википедию — почитай про странный аттрактор
посмотри --там есть видео-- как далеко и почему разбегаются близкие
точки в фазовом пространстве — сразу начнещь мыслить не на уровне хаоса
и предметно--- главное начнешь взрослеть как исследователь

znak, Хаос, он в головах инвесторов, которые пытаются угадать куда пойдет цена, завтра, через неделю, месяц и год и так далее. В место того, что бы эти знания использовать, что бы увидеть оптимальные точки вход и с премией купить «хорошую» компанию себе в пенсионный портфель. Где вы будете разделять ценности этой компании с вашими ценностями.
PS Кто бы в Норильске не в пресс туре, тот никогда бы не купил акции ГМК «Норильский никель». Там адище и череда аварий подтверждает это.

Константин Лебедев, давай за работу
а то тут недавно morgan stanley — понизил рекоменд по гмк норникель
а длинный сырьевой цикл — это как минимум 20 лет
при вероятно средних ценах на медь в предлах 6000, на никель-- в пределах 14000
и на палладий-- вероятно в пределах 1400- 1500 за унцию--- пусть оценит
дисконтированный свободный денежный поток в компанию за этот период
поскольку--это считает у них конкретный аналитик--- то и рассказать
и раскрыть формулу и параметры оценки нужно, а мы могли с его параматризацией
и моделью поспорить ---слабовато как то

znak, Пока в гмк норникель не поменяется президент компании я свои деньги пачкать не собираюсь и всем не советую.

Константин Лебедев, ты вот как-то не хвалишь наших — а хвалишь маска
а наши металлурги — уже вложили хорошие деньги в высокие переделы
о просто — молодцы, маск-- талантлив-- но вот соврал для чайников и не подумал по
поводу полета и заселения марса, во время полета и заселения --там
очень высокий уровень излучения — ничего живого долго не выдержет и погибнет
это (а не ракета ) главная проблема пока не решена--он тоже манипулятор
для чайников как у нас некоторые на фондовом рынке
так что, за работу Товарищ!

znak, Тут прошу не передергивать, отсылка к Маску была нужна всего лишь для яркой иллюстрации понимания «лучшей» компании, если владение такими компаниями людей делает счастливыми не мне их винить.

Константин Лебедев, задача манипулятора — не дать физикам создать
свое правильное или присоединиться к правильному локальному движению
иначе манипулятор не сможет дорого много продать или дешево
много купить, поскольку физики постоянно мешают это делать когда присоединяются
к правильному движению

ru.investing.com/analysis/article-200278453

Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.

Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.

Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах

znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний

Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю

znak, Это все вилами на воде писано, в виду нарастающих рисков санкций и действующих защитных мер во всех странах импортеров

Константин Лебедев, ты не криворожсталь приводи-- у них там своии демпинги
а переходи на предметно --конкретную компанию — точки зрения
математики- это териин- странный аттрактор--- одна компания --воспользовалась
конъюктурой и перестроила производства, а другая-- нет и закрылась
один человек--- стал крутым, а другой — нет
хотя одинаково учились в одном классе---больше конкретики

znak, Я все время имею ввиду конкретную, копанию ММК, которая с моей точки зрении подвержена меньшими глобальными рисками и соответственно ее выигрыш меньше, в случае смены глобальной конъюнктуры. Про другие компании, так глубоко не погружался, так как не устроили риски, поэтому не могу принять во внимание все факторы по другим компаниям. А мир не черно — белый, каждая компания имеет право на свой успешный путь, и нет такого если ты пошел по другому ты не успешен, успешен но по своему. Среди крупных РФ металлургов нет неуспешных. Но цена этого успеха разная и важно это осознавать, так как мне ближе цена успех именно у ММК.

Константин Лебедев, ты ни о чем говорищь — лучше приведи сектор и компанию — которая на твой взгляд лучше в ближайшей перспективе чем наши металлурги и дай оценки почему то есть --укажи причинно- следсвенную связь, распиши цепочку своих
размышлений по этому вопросу--- мне будет это любопытно

znak, Что бы что? с какой целью? Лучшее для каких целей, на каком отрезке времени, какие факторы риска будут приемлемы, для оценки лучшей компании ?
Собственно этим 24/7 и занимаются фонды, которые определяют цели/риск и выбирают лучшие компании по бездушным методикам. Но в связи с выходом большого числа «мелких» частных инвесторов напрямую на рынок, у каждого свое понимание, что такое «лучшая» компания, для кого то это компания которой руководит «гений» Илон Маск, для кого прогрессивного то это компании, чьими продуктами он пользуется и восхищается(Apple) и так далее. Соответственно им не важно сколько компания стоит сейчас, какую прибыль она принесет завтра или через 5 лет, они хотят быть сопричастны к успеху(не всегда финансовому) этой копании и это все сильнейшим образом двигает цену и рынок, при этом не беря в расчет никакие финансовые показатели и история торгов. И тут никакая бездушная методика не поможет.

Константин Лебедев, с выходом большого количества частных инвесторов
на мой взгляд прилично вырос и уровень манипуляции на фонд рынке
манипуляция-- это когда показывают большие лоты на продажу или покупку
и пугают или подталкивают на свою покупку или продажу не очень опытного инвестора
когда продают — то не пугают а продают лесенкой очень
спокойно и аккуратно, чтобы не убежали покупатели

ru.investing.com/analysis/article-200278453

Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.

Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.

Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах

znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний

Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю

znak, у них — на западе себестоимость--- энергия, тепло и зарплаты
все растет — и они потихоньку уступают свою долю рынка, в том числе
и нашему производителю

znak, Никто так просто из развитых экономик не отдает свою долью рынка в отличии от банановых республик в коем числе РФ.

Константин Лебедев, ты тут не прав у наших очень хорошая высокомаржинальная
продукция пример — металлочерепица и прочие с порошковыми покрытиями
некоторые наши современные линии иногда ставятся раньше чем подобные на западе
и подумай что там будет через 4 года с теми технологическими компаниями --
которые убыточны более 5 лет и более по ebitda ( а не операц прибыли )
при ставках- не 0-0.25 проц как сегодня а ставках 2-2.25 процента--- все деньги вернутся в реальный и особо в высокомаржинальный сектор — эта тенденция уже
начинается сейчас когда ничинается длинный сырьевой цикл а экономики мира
только оживают и начинают разгон

znak, Вы тут так же берете только один из факторов
1. Конкурентные преимущества, но не учитываете политические факторы позволяющие закрыть любой импорт в тех объемах, которые наносят вред экономике или проще уровню жизни этих стран.
2. Тут все сложно и перекликается с пузырем доткомов и новым супер циклом на сырьевых рынках, остается только верить, что условной запад в очередной раз не считирит(не усидит на двух стульев) и не обрушит свой фондовый рынок в котором до 90% населения участвует, при таком событи президент не будет переизбран на второй срок. Поэтому этот момент будет им лично максимально возможно оттягиваться.

Константин Лебедев, зайди в википедию — почитай про странный аттрактор
посмотри --там есть видео-- как далеко и почему разбегаются близкие
точки в фазовом пространстве — сразу начнещь мыслить не на уровне хаоса
и предметно--- главное начнешь взрослеть как исследователь

znak, Хаос, он в головах инвесторов, которые пытаются угадать куда пойдет цена, завтра, через неделю, месяц и год и так далее. В место того, что бы эти знания использовать, что бы увидеть оптимальные точки вход и с премией купить «хорошую» компанию себе в пенсионный портфель. Где вы будете разделять ценности этой компании с вашими ценностями.
PS Кто бы в Норильске не в пресс туре, тот никогда бы не купил акции ГМК «Норильский никель». Там адище и череда аварий подтверждает это.

Константин Лебедев, давай за работу
а то тут недавно morgan stanley — понизил рекоменд по гмк норникель
а длинный сырьевой цикл — это как минимум 20 лет
при вероятно средних ценах на медь в предлах 6000, на никель-- в пределах 14000
и на палладий-- вероятно в пределах 1400- 1500 за унцию--- пусть оценит
дисконтированный свободный денежный поток в компанию за этот период
поскольку--это считает у них конкретный аналитик--- то и рассказать
и раскрыть формулу и параметры оценки нужно, а мы могли с его параматризацией
и моделью поспорить ---слабовато как то

znak, Пока в гмк норникель не поменяется президент компании я свои деньги пачкать не собираюсь и всем не советую.

Константин Лебедев, за работу Товарищ, дай разумное предложение
по покупке такой акции которое альтернативно акциям наших черных
металлургов

ru.investing.com/analysis/article-200278453

Экспортные цены на г/к сталь на базисе FOB Чёрное море ожидаемо снизились с рекордных 770 до 690 $/т. Но и такие уровни не закладываются рынком. По нашим оценкам, консенсус закладывает ~ 530-550 $/т в течение 2021 года.

Так, согласно нашим расчётам, мультипликаторы и доходности получаются следующими:
— ММК: 3,3-3,7x EV/EBITDA 21-22E (против исторического 4,0-4,5х); Дивидендная доходность 21-22E ~ 15,5-16,8%.

Константин Лебедев, рынок живет будущим--оценками на 3-9 месяцев вперед,
поскольку — ты приличный исследователь, а все три компании бросились
уделять хорошее внимание высокомаржинальной продукции и эффективности
своего производства — посмотри их текущие проекты по этой тематике
и как это среднесрочно проявится в доходах

znak, Снижение себестоимости кеш-кост сляба, это всего лишь один из факторов. И это нельзя рассматривать в отрыве от других. Например от роста выручки и кредиторской задолженности и мультипликаторов и общей информационной повесткой в РФ. Вообще, а это довольно большой объем информации и местами субъективен, например прогнозы от руководства компаний

Константин Лебедев, это важнейший фактор — поскольку в долгосрочном плане
медленно и последовательно выдавливает западных производителей с мирового
рынка черной металлургии и позволяет наращивать нашу долю

znak, у них — на западе себестоимость--- энергия, тепло и зарплаты
все растет — и они потихоньку уступают свою долю рынка, в том числе
и нашему производителю

znak, Никто так просто из развитых экономик не отдает свою долью рынка в отличии от банановых республик в коем числе РФ.

Константин Лебедев, ты тут не прав у наших очень хорошая высокомаржинальная
продукция пример — металлочерепица и прочие с порошковыми покрытиями
некоторые наши современные линии иногда ставятся раньше чем подобные на западе
и подумай что там будет через 4 года с теми технологическими компаниями --
которые убыточны более 5 лет и более по ebitda ( а не операц прибыли )
при ставках- не 0-0.25 проц как сегодня а ставках 2-2.25 процента--- все деньги вернутся в реальный и особо в высокомаржинальный сектор — эта тенденция уже
начинается сейчас когда ничинается длинный сырьевой цикл а экономики мира
только оживают и начинают разгон

znak, Вы тут так же берете только один из факторов
1. Конкурентные преимущества, но не учитываете политические факторы позволяющие закрыть любой импорт в тех объемах, которые наносят вред экономике или проще уровню жизни этих стран.
2. Тут все сложно и перекликается с пузырем доткомов и новым супер циклом на сырьевых рынках, остается только верить, что условной запад в очередной раз не считирит(не усидит на двух стульев) и не обрушит свой фондовый рынок в котором до 90% населения участвует, при таком событи президент не будет переизбран на второй срок. Поэтому этот момент будет им лично максимально возможно оттягиваться.

Константин Лебедев, зайди в википедию — почитай про странный аттрактор
посмотри --там есть видео-- как далеко и почему разбегаются близкие
точки в фазовом пространстве — сразу начнещь мыслить не на уровне хаоса
и предметно--- главное начнешь взрослеть как исследователь

znak, Хаос, он в головах инвесторов, которые пытаются угадать куда пойдет цена, завтра, через неделю, месяц и год и так далее. В место того, что бы эти знания использовать, что бы увидеть оптимальные точки вход и с премией купить «хорошую» компанию себе в пенсионный портфель. Где вы будете разделять ценности этой компании с вашими ценностями.
PS Кто бы в Норильске не в пресс туре, тот никогда бы не купил акции ГМК «Норильский никель». Там адище и череда аварий подтверждает это.

Константин Лебедев, давай за работу
а то тут недавно morgan stanley — понизил рекоменд по гмк норникель
а длинный сырьевой цикл — это как минимум 20 лет
при вероятно средних ценах на медь в предлах 6000, на никель-- в пределах 14000
и на палладий-- вероятно в пределах 1400- 1500 за унцию--- пусть оценит
дисконтированный свободный денежный поток в компанию за этот период
поскольку--это считает у них конкретный аналитик--- то и рассказать
и раскрыть формулу и параметры оценки нужно, а мы могли с его параматризацией
и моделью поспорить ---слабовато как то

znak, Пока в гмк норникель не поменяется президент компании я свои деньги пачкать не собираюсь и всем не советую.

Константин Лебедев, ты вот как-то не хвалишь наших — а хвалишь маска
а наши металлурги — уже вложили хорошие деньги в высокие переделы
о просто — молодцы, маск-- талантлив-- но вот соврал для чайников и не подумал по
поводу полета и заселения марса, во время полета и заселения --там
очень высокий уровень излучения — ничего живого долго не выдержет и погибнет
это (а не ракета ) главная проблема пока не решена--он тоже манипулятор
для чайников как у нас некоторые на фондовом рынке
так что, за работу Товарищ!