Супер отчёт Русагро, одна из лучших компаний на нашем фондовом рынке, на мой взгляд. Коротко:
•выручка +15% г/г, по 4 кварталу +28% г/г.
•EBITDA +65% г/г, по 4 кв +60% г/г.
•Чистая прибыль +150% г/г, по 4 кв +41% г/г
•упали по выручке только по сахару (Снизили производство дабы поднять рентабельность и цены) по мясу, с/х и маслу выдающийся рост и операционных показателей и цен реализации.
•дивиденды объявили в 73 рубля на акцию, дата отсеки через месяц (14 апреля)
Продолжаю держать акции уже почти полтора года, верю в грамотное управление команды Максима Басова и в рост сх сегмента в нашей стране.
Олег Кузьмичев, а резерв на 5 ярдов под обесценение займов — это тоже грамотное управление?
Михаил Б, а они чтоле займы выдают кому-то?
Тимофей Мартынов, к сожалению, на мой прямой вопрос об этом, заданный на онлайн-конференции ВТБ Инвестиции, г-н Басов не ответил. Насколько я понял из отчетности Русагро по МСФО, это частичное обесценение переуступленного долга Солнечных продуктов, которые Русагро банкротит и выкупает их активы как основной залогодержатель. Короче говоря, Русагро считает, что активы СолПро подешевели по сравнению с долгом, «висящим» на них. Как по мне (а я немного понимаю в МСФО по роду своей профессиональной деятельности), это чисто «бумажный» убыток, позволяющий сократить чистую прибыль в отчетном периоде и, во-первых, не платить слишком много дивидендов, и, во-вторых, не злить правительство крутыми прибылями на фоне разговоров о демпферах и экспортных пошлинах.
Михаил Б, мне кажется, это исключительно чтобы не злить белоусовых
