150 млрд. руб. цель по долгу(не факт что в 2020)
Роман Ранний, а это на ГОСА сказали?
И да, кто-нить знает выложена ли где запись ГОСА посмотреть…
комментарии zzznth на форуме
-
Роман Ранний, а это на ГОСА сказали?
И да, кто-нить знает выложена ли где запись ГОСА посмотреть…
Получил бабосы 1.536 рублей(чистыми. налог удержан.)на бумагу сегодня.
Брокер ВТБ.
Ну а вы там… ждите продавца...
Иван Человеков, а чему конкретно вы так радуетесь то? Текущее закрытие на ~3.5к меньше, чем в последний день перед закрытием реестра. Все-таки 3.5к > 1.536к
сейчас тренд на укрепление рубля...
Роман Ранний, а какие дальше драйверы для этого?
Нефть отскакивать от проливного дна перестала — укрепление рубля и прекратилось.
А выше нефть долгосрочно пускать, полагаю, не планируют. Ибо тогда это вновь выпустит недодавленных американских сланцевиков (у которых с/сть на этих уровнях). А всё это затевалось в т.ч. и для их вытеснения. И разорения сильно закредитованных из них(таких там большинство).
А по мере возврата международного спроса на сырьё ОПЕК+ просто увеличат квоты.
И остаётся лишь один фактор — спрос на рубли у инорезов. Который тем ниже, чем ниже наша и далее снижающаяся ставка.
Дмитрий, нефть сейчас практически в 2 раза дешевле чем до кризиса, а доллар всего на 9% дороже! Всё потому что Цб искусственно укрепляет рубль, и сколько он это ещё будет делать непонятно.
Если он смог до 68 укрепить, то 65 легко!
Роман Ранний, тут еще важный момент есть: нефть не только дешевле, но и ее экспорт меньше.
+ доходы от экспорта газа намного меньшеКакие-то ники из букв бессмысленных на меня накинулись, минусуют… Один сперва обзывался, потом его адепты минусы ставить начали, за то, что я ответил… Сообщаю--весь этот лоховской интернационал может умничать, писать всё, что угодно… Но я только сегодня помогал нескольким пенсионерам вызволить сбережения из рук таких псевдоумников, научившихся умным словам на тренингах… Ущерб простым людям нанести не дам… Горе-эксперты((
Арсений Нестеров, минусуют вас потому, что сторонним людям необоснованные ругательства читать не интересно. А для спама по любой теме и условный МФД есть.
А на фондовом (да и не только) рынке, надо уважительно относиться к любому мнению, особенно если оно противоречит вашей позиции: ибо или оное даёт понять где вы неправы или даёт понять где другие участники могут ошибаться. Итог один: чужое мнение приносит (или экономит) вам деньги :)Где же теперь словоблуд Нестеров, что усиленно пытался всех убеждать, что в промежуточных отчетах он «не видел» и «не видит» данных о переоценке?
Дмитрий, придурь--за языком надо следить… Ваши познания настолько ничтожны и никчемны, что даже упоминание в этом контексте наверное, излишни… много чести… Жалкий мерзкий чепушило… в бан…
Арсений Нестеров, эка, истеричка, как тебя раскорячило. Попробовал бы ты мне в лицо это вякнуть не обмочив после этого портки. Что касается твоих словоблудий, то они как и прежде сияют своим нелепым блеском. Это чтобы понимать кто тут по-настоящему «придурь», да ещё и с кривляниями:
smart-lab.ru/forum/SNGS/goto_comment_11128947/#comment11128947
Дмитрий, после этого он побежал минусовать мои комментарии :)Ух какой отчет. Из плюсов наличие в принципе неплохой операционки за первый квартал.
Как всегда пора оценивать что может светить на конец 2020. Посчитаем на коленке… За 2-4 кварталы пусть будет 90 ярдов процентов, 60 ярдов операционки (2й квартал нулевой, 3 и 4 такие же как q1). Где-то 30 ярдов на дивы. Итого 120 ярдов + переоценка.
Пусть кубышка вся в $, тогда это $47.6B.
Далее 3 случая.
I) Курс доллара — останется на настоящем уровне. Ну пусть 70.23 для круглого счета. Переоценка даст 47,6*(-7.5) = -357 ярдов. Итого за 2-4кв убыток в 237 ярдов. После налогов пусть общая ставка 20% (там вроде сложнее все ж налоговое законодательство, но тут именно на коленке смотрим) — убыток 190 ярдов.
Итого за год 527 ярдов -> дивы на преф 4.86р
II) Случай, чтоб поменьше считать :)
Отрицательная переоценка = -120 ярдов (операционка + проценты). Итого ЧП2020 = ЧП 1кв 2020
Этому соответствует доллар 75.2р на 31е декабря.
Дивы на преф -> 6.6 р
III) Курс доллара 80.23
Переоценка за 2-4: 119 ярдов, общая прибыль 239 ярдов. После налогов 191 ярд. Итого за год 908 ярдов
Дивы на преф -> 8.36
zzznth, сейчас тренд на укрепление рубля, так что можно рассмотреть вариант с долларом по 65 например
Роман Ранний, да можно, конечно… Только вот в долгосрочное укрепление я совсем не верю…- Ух какой отчет. Из плюсов наличие в принципе неплохой операционки за первый квартал.
Как всегда пора оценивать что может светить на конец 2020. Посчитаем на коленке… За 2-4 кварталы пусть будет 90 ярдов процентов, 60 ярдов операционки (2й квартал нулевой, 3 и 4 такие же как q1). Где-то 30 ярдов на дивы. Итого 120 ярдов + переоценка.
Пусть кубышка вся в $, тогда это $47.6B.
Далее 3 случая.
I) Курс доллара — останется на настоящем уровне. Ну пусть 70.23 для круглого счета. Переоценка даст 47,6*(-7.5) = -357 ярдов. Итого за 2-4кв убыток в 237 ярдов. После налогов пусть общая ставка 20% (там вроде сложнее все ж налоговое законодательство, но тут именно на коленке смотрим) — убыток 190 ярдов.
Итого за год 527 ярдов -> дивы на преф 4.86р
II) Случай, чтоб поменьше считать :)
Отрицательная переоценка = -120 ярдов (операционка + проценты). Итого ЧП2020 = ЧП 1кв 2020
Этому соответствует доллар 75.2р на 31е декабря.
Дивы на преф -> 6.6 р
III) Курс доллара 80.23
Переоценка за 2-4: 119 ярдов, общая прибыль 239 ярдов. После налогов 191 ярд. Итого за год 908 ярдов
Дивы на преф -> 8.36
journal.open-broker.ru/research/saratovskij-npz-vse-propalo-ili-net/
Nikita Se, эти данные были уже известны с 29 апреля, и там был рост, зачем их публикует Открытие 08 июня после отсечки?
Sergey Soseda, какие данные? Данные по количеству _переработанной_ нефти за q1?journal.open-broker.ru/research/saratovskij-npz-vse-propalo-ili-net/
Nikita Se, спасибо за ссылку.
В общем интересно… Если верить источникам Шадрина, то оценка выручки/чп за 2020 как 4*(показатель q1 2020) теперь кажется оценкой сверху. Притом что сейчас РН нефти то не особо хватает для экспорта ...
Походу, раньше 13-15к бумага не будет особо интересной...
З.Ы. И приятно, что человек может признать что его прогнозы не оправдались.В 3 эшелоне после отсечки, с так себе отчётом за 1 квартал. Года на 2-3 застять можно.
Sergey Soseda, застрять — не застрянете. Объемы по бумаге весьма неплохие.
Но как-то голоса тех, кто молился на бумагу приутихли, это да…
Да вообще какой-то треш. Выставил заявку до начала глюков (не очень ликвидная позиция, так что крайне заметно). Цена 1) доходила до той отметки 2) объем в стакане меньше указанной позиции.
В квике (правда я веб версией пользуюсь) в сделках тишина…
zzznth, к сожалению, в личном кабинете наблюдались технические проблемы с обработкой поручений на списание/перевод денег и c отражением текущих рыночных котировок. Выставление торговых поручений также в тот день было временно ограничено. Для совершения сделок были доступны торговые терминалы QUIK и MT5 и сделки с голоса (8 800 500 99 66). Примите наши извинения!
Открытие Брокер, знаете, иногда лучше вовсе промолчать, чем всем подряд писать такие отписки
Роман Ранний, да если бы только это
а балансовая стоимость в МИНУС 66 ЯРДОВ Вас не смущает — меня да, да и не только это — BV/акцию,— МИНУС 33,1 Р., Р/B — минус!!! 9,76 по итогам 1 кв. 2020
Татьяна Северова, у телекомов балансовая стоимость неправильно считается. Лучше смотреть данные в оригинале.
Ахметов Шамиль, Только в оригинале не с их презентации на сайте, там однобоко показано. Согласна есть нюансы для Телекомов, Но есть долги и огромные. Балансовая стоимость есть ещё материальных активов. Она ещё больше отрезвляет.
Сейчас время не растущего рынка.
Татьяна Северова, еще бы было понятно для чего вообще смотреть балансовую стоимость, когда там у многих предприятий давно сданные в металлолом советские станки висят. Ну или как там у Линча вроде, балансовая стоимость не принесет вам радости, если в нее включены 10 тонн позапрошлогодних калош на складе.
any_to_real, до краха доткомов в США примерно тоже так думали, наверно и с Магнитом когда он был по 12 000 +
Татьяна Северова, а доткомы хорошую выручку и прибыль генерили разве? Не особо вникал, но насколько себе представляю, их брали как раз из-за растущего роста показателей- Да вообще какой-то треш. Выставил заявку до начала глюков (не очень ликвидная позиция, так что крайне заметно). Цена 1) доходила до той отметки 2) объем в стакане меньше указанной позиции.
В квике (правда я веб версией пользуюсь) в сделках тишина… - СарНПЗ(прив): точка или многоточие?
После недавних ракет, взгляд на (недо)оцененность компании поменялась и хочется собрать все мысли в одном посте.
Для начала, разумно раскрыть: вчера я закрыл примерно половины лонга в СарНПЗ (на одном брокере), сегодня покрыл и вторую часть — на другом.
Начну с очевидного: чем может обуславливаться цена данной компании? При таком составе акционеров — исключительно размером дивидендных выплат. Ни стоимость обычки, ни цена на нефть, ни там возраст ИИС — напрямую никак не влияют и влиять не могут. Дивиденды строго привязаны к ЧП, которая строго привязана в выручке (расходы почти постоянны, об этом шла речь в прошлом посте).
Отчет за 1кв сильно изменил ситуацию. Вместо существенного роста оказалось падение, причин для которого может быть две: 1) реальная цена, которую платит РН оказалась меньше предполагаемой 2) или была крайне низкая загрузка НПЗ или заплатили не за весь переработанные нефтепродукты
Кризис очевидным образом затянулся, так что шансы на то, что 2-4 кварталы в среднем будут существенно лучше 1-го малы. Впрочем, неким позитивом является заявление Роснефти
Авто-репост. Читать в блоге >>> Тик-так! Тик-так!
5 июня.
8 торговых сессий.
1766,52 руб. = дивов.
1536 = чистыми.
На карман.
Иван Человеков, вот кстати искреннее вам спасибо. Ваши комментарии побудили сегодня закрыть оставшуюся половину позы не дожидаясь отсечки.
См по татке, там про переработку, большой плюс саратову
Валерий Валерий, импорт бензина запретили или что?
Тут нюанс в том, что СарНПЗ бензин не реализует, а лишь перерабатывает нефть от РН.
Запрет на импорт бензина делает прогноз РН о падении переработки на 10 чтоль процентов реалистичным. Значит можно ожидать ну там 90% загрузку СарНПЗ. Проблема в том, что мы пока только гадать можем каковы были реальные объемы отгрузки в 1м квартале, чтобы прикинуть общую выручку и прибыль за 2020.
Выручка 55.3 млрд руб (-12% к 63.1 млрд за 1кв19)
Операционная прибыль 2.99 млрд (-45% к 5.46 млрд) на фоне роста коммерческих расходов
Чистый убыток -2.99 млрд (прибыль 2.59 млрд) на фоне разовых списаний
Долг (в основном, долларовый) вырос с 183 млрд до 218 млрд (из-за курсовых разниц и новых заимствований)
Операционный денежный поток стал отрицательным -1.76 млрд
Капзатраты 3.1 млрд, поступления от продажи ОС 66 млрд, увеличение долга 16.6 млрд,
положительные курсовые разницы около 9 млрд
В результате денежная позиция выросла до 81.3 млрд руб с 17.4 млрд
Наряду с пандемией и падением спроса на ключевом нефтегазовом рынке
компания проходит через турбулентный этап, связанный с завершением продажи американского дивизиона
(в частности, с чем связан переход на отчетность в рублях),
добровольным выкупом акций.
Михаил ПМихаил П, они акции по закону были должны выкупить или добровольно?
я чет не понимаю, зачем разбрасываться деньгами, когда надо было долг гасить
Тимофей Мартынов, по-моему всё крайне понятно. Совершили крайне удачную сделку (вот банальная даже прибыль — треть капы), много кеша. Крайне разумно загасить долг и переставить ценник в несколько раз. Так что ход с выкупом у миноров — очень хороший.- Не очень понимаю эту ракету. С одной стороны, РН вроде как в планах писала, что переработка нефти упадет на 10% за год (что в принципе немного)...
С другой — до сих пор нет ясности по реальной цене переработки на НПЗ. Соответственно и прибыль сложно спрогнозировать. Может под высокие дивы заходят? Объемы все-таки весьма велики.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
