комментарии zzznth на форуме

Роман Жмак, 400 к выплате или 400 за вычетом уже выплаченных?

Новичок, хороший вопрос

Белуга. Кратный рост
Белуга попала на мои радары году в 2020-м. С тех пор конечно много воды утекло. Например в феврале 21-го случился великий памп акции с ростом где-то х5 почти до 7к за акцию, с последовавшим небольшим дампом. А каковы дела у компании сейчас?

В те времена я почти не писал в блог, в основном комментировал на форумах. Вот еще на первых страницах форума компании в далеком 20-м году я подмечал:

👉 выручка розничного сегмента (Винлаб) увеличилась на 50% по сравнению с 1п19. Ебитда сегмента и вовсе +152%
По сути бизнес в основном и растет за счет синергии: баланс импорта, собственного производства и ритейла

👉 не указано самое главное: компания именно растущая. Там двузначные росты по всем основным показателям. А ритейл сегмент белуги и вовсе в полтора раза растет год-к-году.Так что сравнение зрелых бизнесов и растущих не совсем корректно.

По сути, у компании два основных сегмента: собственно производство алкоголя и розничная сеть Винлаб. Самое важное в следующем: алкогольный бизнес — зрелый, да есть некоторый рост в объемах отгрузки (отчасти благодаря приличному росту импорта). Кроме того, есть определенный рост цен на продукцию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

в анкете на голосование на собрании акционеров есть разные варианты размера дивидендов. это что значит, могут еще поменяться??

Tonikvzakone, ну формально СД просто рекомендует дивы. На ГОСА могут и не проголосовать за и уменьшить выплату (увеличить не могут)

Акрон завершил строительство стволов на Талицком ГОКеНа Талицком ГОК «Верхнекамской Калийной Компании»  завершено строительство скипового с...

Редактор Боб, важная новость кстати
Планировалось в 25-м году запустить производство. Жаль более детальной информации не предоставляют

Можно ли платить дивы в долг?
smart-lab.ru/blog/884038.php

Евгений Галеев, скромнее надо быть))

Олег Кузьмичев, на данный момент никакой угрозы для фин устойчивости компании нет.
Вот если будут платить дивы в долг при ухудшении конъюнктуры — то да, это будет тревожный звоночек

^ К слову, дивы в несколько тысяч отнюдь не выглядят нереальными

К вопросу о том большие ли дивы?
Чистый долг на конец года — 180 ярдов.
На дивы (выплата в начале 2го квартала) уйдет 60 ярдов. За 1й квартал заработают где-то 35 ярдов. Капекс порядка 15 ярдов в квартал.
Итого, с учетом предстоящих выплат, на конец 1го квартала чистый долг можно оценить как 220 ярдов. Все еще меньше годовой ебитды.

Не понимаю отчего многие распереживались: мол дела плохи у компании, в долг живут бла-бла-бла

А новое приложение у кого-то работает?

zzznth, вы действительно полагаете, что они бы в пресс релизе написали — все херово, вы выводим все бабло которое есть в компании через дивы...

Дмитрий Аз, вы сами то читали?

RAZB0RKA отчета ФОСАГРО по МСФО 4кв'22. Живут не по средствам

t.me/razb0rka/950

ФосАгро

Razb0rka, опять это клоунство: пройдите по ссылке в телегу, чтобы пройти по ссылке на обзор.
А тут обзор нельзя разместить? Ну или хотя бы финальную ссылку?

zzznth, но риски больше чем в облигациях, к тому же повышение ставки ЦБ сделает облигации интересными (+ минимум нервов). Насчет 1к на бумаг...

RayDalio, ну так всегда ж. Повышенная доходность — повышенный риск

Да… Плохи дела у компании, если они решили нераспределенку и всю прибыль направить не на строительство нового производства или модернизацию ...

Дмитрий Аз, ну вы хоть пресс релиз бы изучили

Если будет 6600-6700 перед дивами в конце марта (утвержденными ВОСА), то распакую кубышку на 250к из облигаций и докуплю еще ФосАгро. А поку...

RayDalio, ну 1к прибыли на бумагу за год вполне могут заработать. При пэйауте 100% выходит получше чем ОФЗ, хотя по P/E есть и более дешевые фишки сейчас

RAZB0RKA отчета ЧЕРКИЗОВО по МСФО 4кв'22. А почему так дорого?

t.me/razb0rka/934

Черкизово

Razb0rka, выложить скрин и не выложить ссылку — это какое-то совсем неуважение к читателям

Фосагро в 2022. Реальность
Сегодня радостный день для инвесторов Фосагро. СД выкатил рекомендацию по дивам в размере 465р. Но более интересно другое — наконец-то опубликовали отчетность!

Вот её то и посмотрим по детальнее. Напомню, какую оценку я давал по небольшой оговорке месяцем ранее. Многое предсказать вышло довольно точно, теперь обсудим каков был 4й квартал.

Выручка: 110 ярдов рублей
Скор. EBITDA: 44.5 ярдов
Чистая Прибыль: 19.2 ярда 
Скор. ЧП**: 32.1 ярда
СДП: 22.8 ярдов
Скор. СДП: 22.7 ярдов

*Компания, весьма разумно на мой взгляд, очищает чистую прибыль и ебитду от эффекта курсовых разниц. Про это, каюсь, подзабыл.
Хорошие ли результаты? Посмотрим на рентабельность по скорректированной ебитде — она хоть и припала, но все равно даже за 4й квартал составляет 40.5%. Очевидно, что условия для компании хорошие. Приэтом компания наращивает производство. Как я и говорил, сейчас отличное время чтобы отечественные химики усилили свою долю на рынке. Капекс на этот год запланирован хороший.

В 2023 году мы поднимем эту планку [CAPEX] ещё выше – капвложения компании запланированы в объёме почти 67 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

zzznth, они для див базы скорректированную на курсовые разницы чп берут, в 4 кв бакс вырос с 58 до 73.

Supric, ага, возможно тогда.
Не учел этот фактор

дивы огонь. интересно конечно фин отчет увидеть. откуда столько прибыли то набралось?

Выбесили сегодня.
Внезапно приложение перестало работать, а обновить не получается
Может в начале стоит сделать так, чтобы пользователи легко смогли обновиться, а потом блочить возможность захода?

РуНефть-матушка
В своем блоге я редко устраиваю перепосты, но послушать одного из лучших экспертов по российской нефти Сергея Вакуленко очень стоит. Недавно вышло развернутое интервью Мовчану.


Авто-репост. Читать в блоге >>>