комментарии zzznth на форуме

хм, пока совсем не понимаю… отчет ну совсем на уровне 3-го квартала, отклонения не выше 10%. Почему так слабо то? Рост же на все типы удобрений был

Ого. СДП за 4кв 22.9 ярдов, а на дивы направили 50.5 ярдов. Более 200% СДП. Случись бы такое в Акроне @Роман Ранний начал бы писать, что плохой знак, деньги не знают куда девать

У сургута еще один плюс повышение ставки фрс изменит ставки по размещению накопленных баксов. С учетом агрессивного повышения в течении года ставка может вырасти раза в два.

Андрей Волов, ФРС спит, инфляция 7%, а они ставку на 0.25% поднять не могут.

Просто у США долг огромный, а с такой инфляцией, долг сам по себе рассосётся

Роман Ранний, Сколько бы они не спали и как бы не хотели держать низкой ставку в любом случае ставка по размещению баксов удвоится с текущих около нулевых уровней это вопрос этого года.

Андрей Волов, у них и так процентные доходы порядка 3-4% годовых. Думаете вдвое выше внезапно станет?

zzznth, Я не знаю под сколько они сейчас размещаются, я понимаю что ставки вырастут посмотрите на 10-летки все это пройдет с лагом но это неизбежно. ФРС поднимет ставку минимум до 1.25 с текущих 0,25

Андрей Волов, не знаете — ну посчитайте
Благо для этого надо всего лишь парочку арифметических операций провести

Причем тут 10летки США то?

zzznth, У вас видимо день не задался хорошего настроения вам )) смысла вам писать больше не вижу

Андрей Волов, ну если вам нравится изучать сферических коней в вакууме — пожалуйста. только к сургуту это отношения никакого не имеет

У сургута еще один плюс повышение ставки фрс изменит ставки по размещению накопленных баксов. С учетом агрессивного повышения в течении года ставка может вырасти раза в два.

Андрей Волов, ФРС спит, инфляция 7%, а они ставку на 0.25% поднять не могут.

Просто у США долг огромный, а с такой инфляцией, долг сам по себе рассосётся

Роман Ранний, Сколько бы они не спали и как бы не хотели держать низкой ставку в любом случае ставка по размещению баксов удвоится с текущих около нулевых уровней это вопрос этого года.

Андрей Волов, у них и так процентные доходы порядка 3-4% годовых. Думаете вдвое выше внезапно станет?

zzznth, Я не знаю под сколько они сейчас размещаются, я понимаю что ставки вырастут посмотрите на 10-летки все это пройдет с лагом но это неизбежно. ФРС поднимет ставку минимум до 1.25 с текущих 0,25

Андрей Волов, не знаете — ну посчитайте
Благо для этого надо всего лишь парочку арифметических операций провести

Причем тут 10летки США то?

отсечка за 4кв2021 в июне если я не ошибаюсь, верно?
а так в июле уже отсечка за 1кв2022… еще прогнозный 180-200… уфф

John Kane, ну не знаю кто такой прогноз дал, но 1кв будет очень мощный, примерно такой же как 4й. А вот потов сверхдоходы могут и уйти, но остаться просто очень высокие доходы

У сургута еще один плюс повышение ставки фрс изменит ставки по размещению накопленных баксов. С учетом агрессивного повышения в течении года ставка может вырасти раза в два.

Андрей Волов, ФРС спит, инфляция 7%, а они ставку на 0.25% поднять не могут.

Просто у США долг огромный, а с такой инфляцией, долг сам по себе рассосётся

Роман Ранний, Сколько бы они не спали и как бы не хотели держать низкой ставку в любом случае ставка по размещению баксов удвоится с текущих около нулевых уровней это вопрос этого года.

Андрей Волов, у них и так процентные доходы порядка 3-4% годовых. Думаете вдвое выше внезапно станет?

А с чем связан дисконт в GDR? Причем он уже идет с декабря месяца.

Владимир_metaclub, Здравствуйте, тоже интересует данный момент, надеюсь кто-то на форуме подскажет

Дан Фил, да обсуждали давно уже. пока ни одной нормальной идеи не увидел. комса за гдр ну никак разницу не покрывает. По какой-то причине арбитраж не отрабатывает
Но этим вот пользовался кто-то из СД

zzznth, Неужели неэффективность рынка?🤔 А что вы имеете ввиду говоря «кто-то из сд пользовался»? Кто-то продал акции и купил гдрки?

Дан Фил, именно так. на форуме это обсуждалось

А с чем связан дисконт в GDR? Причем он уже идет с декабря месяца.

Владимир_metaclub, Здравствуйте, тоже интересует данный момент, надеюсь кто-то на форуме подскажет

Дан Фил, да обсуждали давно уже. пока ни одной нормальной идеи не увидел. комса за гдр ну никак разницу не покрывает. По какой-то причине арбитраж не отрабатывает
Но этим вот пользовался кто-то из СД

t.me/marketinvestnews/498

🇷🇺 #AKRN #Рекомендации
Интерфакс -Рекомендации брокерских домов, для акций Акрон на 08.02.2022

Роман Ранний, объясните пожалуйста логику, кто понимает, Атон прогнозирует -38 процентов и рекомендует держать… это как?

Елена Кубекина, да просто избушки в своих оценках очень неторопливы. А чтобы изменить целевую цену и/или рекомендацию нужно много времени на внутреннюю бюрократию. вот и получается как получается

zzznth, вы считаете, что опираться на прогнозы не стоит? Прогнозы по акрону инвест домов еще осенью пугали своей неадекватностью, примерно 8к обещали

Елена Кубекина, а какое мне дело до прогноза какого-то фонда (я даже не знаю какие у них были исходные данные и что в модели)
У меня свой прогноз есть

zzznth, а какой ваш прогноз по акрону?

Елена Кубекина, smart-lab.ru/blog/731358.php

Одной картинкой почему я переложился из Фосагро в Акрон.
К тому же сейчас рост и того больше стал

zzznth, апну старый-старый коммент
Вот уже тогда (конец марта) было понятно, что результаты будут мощными. Скажем годовая ебитда +50-100% как минимум.
Конечно, за все это время из-за бурного роста цен на продукцию понятия «хорошего результата» немножко так поменялись.
Ну вот ЕБИТДА за один 4й квартал — это ЕБИТДА за примерно полтора (!) прошлых года

Почему-то любители поныть о гиперболическом росте / рисованной отчетности / да и некоторые лица не умеющие банально читать об этом забывают

885р дивов суммарно за 21й год
мощно

zzznth, Существенно выше прогноза

Роман Ранний, ну такие аналитики, что подобные результаты для них в диковинку...
За Фоской прям оч подробно не смотрел, но у Акрона 4й квартал в терминах прибыли будет на уровне удвоения 3-го. Тут полагаю что-то +- похожее. К слову дивиденд за 4й квартал в точности равен сумме 2 и 3-го

zzznth, просто компания выплатила больше 100% FCF, а прогнозы были исходя из 100% FCF.
Акрон, уже более чем в 2 раза делает по див дох

Роман Ранний, так мсфо ж еще нет..

Ну вот не знают куда кеш пристроить, платят дивы. Впрочем, не могу сказать, что это плохо)

zzznth, и что, див политика уже есть

Просто компания нормальная, всё для акционеров!

Роман Ранний,

4.2.1. В случае если коэффициент «чистый долг/EBITDA», рассчитанный по консолидированной
финансовой отчетности за соответствующий период, составленной в соответствии с международными
стандартами финансовой отчетности, будет ниже значения 1.0х, сумма средств, направляемая на
выплату дивидендов, как правило, будет составлять не менее 75% свободного денежного потока,
рассчитанного на основе консолидированной финансовой отчетности Общества за соответствующий
период, составленной в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.

ну перевыполнили :)

zzznth, они так и обещали, что заплатят больше 100% FCF, но конкретно не говорили сколько. За 3-й квартал дали 100%, если не ошибаюсь.

Эта не Акрон, который платит как ему в голову взбредёт, захочет много, а захочет нечего не получишь

Роман Ранний, ну во-первых есть минимальная граница :) тут нет
А так я помню, что ты больше ФосАгро предпочитаешь :)))

zzznth, но я не призываю брать ФосАгро вместо Акрона.
Акрон может легко до 50 000 вырасти без дивидендов, просто там нужно уметь спекулировать, ставить стопы, искать точки входа и т.д.
А ФосАгро — это инвестиционная тема!

Роман Ранний, вот тут совсем не согласен
Это обе хорошие и интересные инвестиционные идеи. Просто чуток разные. Сравнивать в моменте сейчас кмк тоже смысла мало — надо ждать отчетов за 21й год, и возможно за 1й кв и там уже думать имеет ли смысл перекладываться / выходить / заходить

P.S. Ставить стопы в настолько волатильной бумаге как Акрон — безумие.

zzznth, все аналитики ставят отрицательный потенциал по Акрону, максимум 12 500, инвест. идея так себе.

Все аналитики ставят положительный потенциал по ФосАгро, минимум 24 долл. за GDR.

Хорошая инвест. идея — это когда понимаешь чего от компании ждать.

Но я не удивлюсь, если Акрон ещё удвоится, в то время как ФосАгро будет на текущем уровне болтаться.
Просто Акроном надо уметь спекулировать!!!

Роман Ранний, quote.rbc.ru/ticker/59189 вот тебе яркий пример :)))))
Прогнозы аналитиков рисуют огромный апсайд в аэрофлоте. От 75р до чуть ли не сотки

Но ты же не берешь почему-то?

885р дивов суммарно за 21й год
мощно

zzznth, Существенно выше прогноза

Роман Ранний, ну такие аналитики, что подобные результаты для них в диковинку...
За Фоской прям оч подробно не смотрел, но у Акрона 4й квартал в терминах прибыли будет на уровне удвоения 3-го. Тут полагаю что-то +- похожее. К слову дивиденд за 4й квартал в точности равен сумме 2 и 3-го

zzznth, просто компания выплатила больше 100% FCF, а прогнозы были исходя из 100% FCF.
Акрон, уже более чем в 2 раза делает по див дох

Роман Ранний, так мсфо ж еще нет..

Ну вот не знают куда кеш пристроить, платят дивы. Впрочем, не могу сказать, что это плохо)

zzznth, и что, див политика уже есть

Просто компания нормальная, всё для акционеров!

Роман Ранний,

4.2.1. В случае если коэффициент «чистый долг/EBITDA», рассчитанный по консолидированной
финансовой отчетности за соответствующий период, составленной в соответствии с международными
стандартами финансовой отчетности, будет ниже значения 1.0х, сумма средств, направляемая на
выплату дивидендов, как правило, будет составлять не менее 75% свободного денежного потока,
рассчитанного на основе консолидированной финансовой отчетности Общества за соответствующий
период, составленной в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.

ну перевыполнили :)

zzznth, они так и обещали, что заплатят больше 100% FCF, но конкретно не говорили сколько. За 3-й квартал дали 100%, если не ошибаюсь.

Эта не Акрон, который платит как ему в голову взбредёт, захочет много, а захочет нечего не получишь

Роман Ранний, ну во-первых есть минимальная граница :) тут нет
А так я помню, что ты больше ФосАгро предпочитаешь :)))

zzznth, но я не призываю брать ФосАгро вместо Акрона.
Акрон может легко до 50 000 вырасти без дивидендов, просто там нужно уметь спекулировать, ставить стопы, искать точки входа и т.д.
А ФосАгро — это инвестиционная тема!

Роман Ранний, вот тут совсем не согласен
Это обе хорошие и интересные инвестиционные идеи. Просто чуток разные. Сравнивать в моменте сейчас кмк тоже смысла мало — надо ждать отчетов за 21й год, и возможно за 1й кв и там уже думать имеет ли смысл перекладываться / выходить / заходить

P.S. Ставить стопы в настолько волатильной бумаге как Акрон — безумие.

zzznth, все аналитики ставят отрицательный потенциал по Акрону, максимум 12 500, инвест. идея так себе.

Все аналитики ставят положительный потенциал по ФосАгро, минимум 24 долл. за GDR.

Хорошая инвест. идея — это когда понимаешь чего от компании ждать.

Но я не удивлюсь, если Акрон ещё удвоится, в то время как ФосАгро будет на текущем уровне болтаться.
Просто Акроном надо уметь спекулировать!!!

Роман Ранний, ну я вот совсем не воспринимаю тезис «аналитики ставят цену Х»
Как вариант, через энное время переобуюутся и начнут ставить 20к как минимум. С той же нефтью даже сколько раз так было, а это совсем важный и ликвидный инструмент к которому куча внимания.

Обвал акций Акрона обусловлен скромной суммой промежуточных дивидендов — Атон
Совет директоров Акрона рекомендовал дивиденды в размере 30 руб. на акцию   

7 сентября совет директоров Акрона рекомендовал направить на выплату дивидендов 1.1 млрд руб. из расчета 30 руб. на акцию. Рекомендуемая дата закрытия реестра — 11 октября 2021.

Текущая дивидендная доходность составляет 0.4%. Мы ожидаем, что до конца года Акрон объявит дополнительные дивиденды в размере 12.4 млрд руб. с доходностью 4.8%, исходя из целевого уровня дивидендов для компании не менее $200 млн в год. Ранее Акрон объявил, что дивиденды могут быть выплачены из нераспределенной прибыли — это дало некоторым инвесторам повод ожидать превышения ориентира в $200 млн по дивидендам, поэтому вчерашний обвал акций Акрона на 6%, на наш взгляд, как раз обусловлен скромной суммой промежуточных дивидендов ($15 млн). Мы оцениваем акции Акрона НЕЙТРАЛЬНО — компания торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2022П 8.3x.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, ахах
вот нашелся старый прогноз АТОНа smart-lab.ru/forum/AKRN/page50/#comment12948745
ну да, от их аналитики толку маловато

885р дивов суммарно за 21й год
мощно

zzznth, Существенно выше прогноза

Роман Ранний, ну такие аналитики, что подобные результаты для них в диковинку...
За Фоской прям оч подробно не смотрел, но у Акрона 4й квартал в терминах прибыли будет на уровне удвоения 3-го. Тут полагаю что-то +- похожее. К слову дивиденд за 4й квартал в точности равен сумме 2 и 3-го

zzznth, просто компания выплатила больше 100% FCF, а прогнозы были исходя из 100% FCF.
Акрон, уже более чем в 2 раза делает по див дох

Роман Ранний, так мсфо ж еще нет..

Ну вот не знают куда кеш пристроить, платят дивы. Впрочем, не могу сказать, что это плохо)

zzznth, и что, див политика уже есть

Просто компания нормальная, всё для акционеров!

Роман Ранний,

4.2.1. В случае если коэффициент «чистый долг/EBITDA», рассчитанный по консолидированной
финансовой отчетности за соответствующий период, составленной в соответствии с международными
стандартами финансовой отчетности, будет ниже значения 1.0х, сумма средств, направляемая на
выплату дивидендов, как правило, будет составлять не менее 75% свободного денежного потока,
рассчитанного на основе консолидированной финансовой отчетности Общества за соответствующий
период, составленной в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.

ну перевыполнили :)

zzznth, они так и обещали, что заплатят больше 100% FCF, но конкретно не говорили сколько. За 3-й квартал дали 100%, если не ошибаюсь.

Эта не Акрон, который платит как ему в голову взбредёт, захочет много, а захочет нечего не получишь

Роман Ранний, ну во-первых есть минимальная граница :) тут нет
А так я помню, что ты больше ФосАгро предпочитаешь :)))

zzznth, но я не призываю брать ФосАгро вместо Акрона.
Акрон может легко до 50 000 вырасти без дивидендов, просто там нужно уметь спекулировать, ставить стопы, искать точки входа и т.д.
А ФосАгро — это инвестиционная тема!

Роман Ранний, вот тут совсем не согласен
Это обе хорошие и интересные инвестиционные идеи. Просто чуток разные. Сравнивать в моменте сейчас кмк тоже смысла мало — надо ждать отчетов за 21й год, и возможно за 1й кв и там уже думать имеет ли смысл перекладываться / выходить / заходить

P.S. Ставить стопы в настолько волатильной бумаге как Акрон — безумие.

885р дивов суммарно за 21й год
мощно

zzznth, Существенно выше прогноза

Роман Ранний, ну такие аналитики, что подобные результаты для них в диковинку...
За Фоской прям оч подробно не смотрел, но у Акрона 4й квартал в терминах прибыли будет на уровне удвоения 3-го. Тут полагаю что-то +- похожее. К слову дивиденд за 4й квартал в точности равен сумме 2 и 3-го

zzznth, просто компания выплатила больше 100% FCF, а прогнозы были исходя из 100% FCF.
Акрон, уже более чем в 2 раза делает по див дох

Роман Ранний, так мсфо ж еще нет..

Ну вот не знают куда кеш пристроить, платят дивы. Впрочем, не могу сказать, что это плохо)

zzznth, и что, див политика уже есть

Просто компания нормальная, всё для акционеров!

Роман Ранний,

4.2.1. В случае если коэффициент «чистый долг/EBITDA», рассчитанный по консолидированной
финансовой отчетности за соответствующий период, составленной в соответствии с международными
стандартами финансовой отчетности, будет ниже значения 1.0х, сумма средств, направляемая на
выплату дивидендов, как правило, будет составлять не менее 75% свободного денежного потока,
рассчитанного на основе консолидированной финансовой отчетности Общества за соответствующий
период, составленной в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.

ну перевыполнили :)

zzznth, они так и обещали, что заплатят больше 100% FCF, но конкретно не говорили сколько. За 3-й квартал дали 100%, если не ошибаюсь.

Эта не Акрон, который платит как ему в голову взбредёт, захочет много, а захочет нечего не получишь

Роман Ранний, ну во-первых есть минимальная граница :) тут нет
А так я помню, что ты больше ФосАгро предпочитаешь :)))

zzznth, Тут тоже есть, 50% от прибыли минимум.

Я просто не люблю, когда менеджмент водит за нос(Акрон), то они обещают 400 руб. дивидендов максимум, а по факту 800, просто так им захотелось

Акрон один проект хотел, а теперь завод купил, который будет на дорогом газе удобрения делать

Другое дело ФосАгро, всё понятно, какие дивиденды, какие проекты

Роман Ранний, чот не помню, чтоб они говорили, что планируют 400р максимум...
Ну и завод пока не купил… Но раз планировали еще черт знает когда его покупать, то возможно в этом есть свой смысл. Но детально не изучал. Ну и Талицкий ГОК не откладывают вообще-то…

885р дивов суммарно за 21й год
мощно

zzznth, Существенно выше прогноза

Роман Ранний, ну такие аналитики, что подобные результаты для них в диковинку...
За Фоской прям оч подробно не смотрел, но у Акрона 4й квартал в терминах прибыли будет на уровне удвоения 3-го. Тут полагаю что-то +- похожее. К слову дивиденд за 4й квартал в точности равен сумме 2 и 3-го

zzznth, просто компания выплатила больше 100% FCF, а прогнозы были исходя из 100% FCF.
Акрон, уже более чем в 2 раза делает по див дох

Роман Ранний, так мсфо ж еще нет..

Ну вот не знают куда кеш пристроить, платят дивы. Впрочем, не могу сказать, что это плохо)

zzznth, и что, див политика уже есть

Просто компания нормальная, всё для акционеров!

Роман Ранний,

4.2.1. В случае если коэффициент «чистый долг/EBITDA», рассчитанный по консолидированной
финансовой отчетности за соответствующий период, составленной в соответствии с международными
стандартами финансовой отчетности, будет ниже значения 1.0х, сумма средств, направляемая на
выплату дивидендов, как правило, будет составлять не менее 75% свободного денежного потока,
рассчитанного на основе консолидированной финансовой отчетности Общества за соответствующий
период, составленной в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.

ну перевыполнили :)

zzznth, они так и обещали, что заплатят больше 100% FCF, но конкретно не говорили сколько. За 3-й квартал дали 100%, если не ошибаюсь.

Эта не Акрон, который платит как ему в голову взбредёт, захочет много, а захочет нечего не получишь

Роман Ранний, ну во-первых есть минимальная граница :) тут нет
А так я помню, что ты больше ФосАгро предпочитаешь :)))

885р дивов суммарно за 21й год
мощно

zzznth, Существенно выше прогноза

Роман Ранний, ну такие аналитики, что подобные результаты для них в диковинку...
За Фоской прям оч подробно не смотрел, но у Акрона 4й квартал в терминах прибыли будет на уровне удвоения 3-го. Тут полагаю что-то +- похожее. К слову дивиденд за 4й квартал в точности равен сумме 2 и 3-го

zzznth, просто компания выплатила больше 100% FCF, а прогнозы были исходя из 100% FCF.
Акрон, уже более чем в 2 раза делает по див дох

Роман Ранний, так мсфо ж еще нет..

Ну вот не знают куда кеш пристроить, платят дивы. Впрочем, не могу сказать, что это плохо)

zzznth, и что, див политика уже есть

Просто компания нормальная, всё для акционеров!

Роман Ранний,

4.2.1. В случае если коэффициент «чистый долг/EBITDA», рассчитанный по консолидированной
финансовой отчетности за соответствующий период, составленной в соответствии с международными
стандартами финансовой отчетности, будет ниже значения 1.0х, сумма средств, направляемая на
выплату дивидендов, как правило, будет составлять не менее 75% свободного денежного потока,
рассчитанного на основе консолидированной финансовой отчетности Общества за соответствующий
период, составленной в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.

ну перевыполнили :)

885р дивов суммарно за 21й год
мощно

zzznth, Существенно выше прогноза

Роман Ранний, ну такие аналитики, что подобные результаты для них в диковинку...
За Фоской прям оч подробно не смотрел, но у Акрона 4й квартал в терминах прибыли будет на уровне удвоения 3-го. Тут полагаю что-то +- похожее. К слову дивиденд за 4й квартал в точности равен сумме 2 и 3-го

zzznth, просто компания выплатила больше 100% FCF, а прогнозы были исходя из 100% FCF.
Акрон, уже более чем в 2 раза делает по див дох

Роман Ранний, так мсфо ж еще нет..

Ну вот не знают куда кеш пристроить, платят дивы. Впрочем, не могу сказать, что это плохо)

885р дивов суммарно за 21й год
мощно

zzznth, Существенно выше прогноза

Роман Ранний, ну такие аналитики, что подобные результаты для них в диковинку...
За Фоской прям оч подробно не смотрел, но у Акрона 4й квартал в терминах прибыли будет на уровне удвоения 3-го. Тут полагаю что-то +- похожее. К слову дивиденд за 4й квартал в точности равен сумме 2 и 3-го

885р дивов суммарно за 21й год
мощно