комментарии zzznth на форуме

а добавьте в события, что 16 го отчет будет за 1П

Хорошие результаты. По идее, уже не менее 16.3 р дивов за полгода будет

меньше акций больше дивиденд

Efan, не факт, не удивлюсь, если они вообще скажут, что вот вам выкуп, это вместо вторых дивов в год)

Михаил Titov,
это все равно, что зарплату себе уменьшить

ИгорьMSK, так в прошлом году так и было — дивы режем, потому что на отрезанную часть обратный выкуп)

Михаил Titov,
судя по котировкам, новость нейтральная для бумаги

ИгорьMSK, пока идет выкуп, сильно ниже 780 не упадут. очевидно ж

вот вот
очень уж подозрительно, что байбек на сумму дивов

ну и кстати, 50р за год — это уже более 10% див дохи

bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kakie-kompanii-zaplatiat-vysokie-dividendy-do-kontsa-goda БКС прогнозирует дивы за 1 полугодие 5-7%

Ivan98, на доход.ру прогноз на слабые дивы.

Metzger, как-то не помню чтобы прогнозы дохода были качественными
возможно, они просто редко обновляются

в принципе, из важных показателей в рсбу только валовая прибыль — она показывает как работает само предприятие. и по динамике можно предполагать динамику валовой прибыли в Группе. За полугодие она тут почти +10%. Весьма неплохо

Прибыль ТМК 1 п/г РСБУ снизилась в 4,3 раза
Прибыль ТМК 1 п/г РСБУ составила 4,7 млрд руб


www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1716647

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, есть только один нюанс©
те 20 ярдов прибыли были обусловлены продажей дочки
а тут прибыль настоящая
так что по рсбу 4.7 р на акцию прибыли получили… интересно что по мсфо будет.

пишет
t.me/borodainvest/855

Саратовский НПЗ отчитался за 2 квартал 2021 года по РСБУ. Результаты относительно низкой пандемийной базы весьма бодрые:
— выручка выросла более чем на 30%;
— прибыль от продаж удвоилась!!
— чистая прибыль так же +100%!!!

Пандемия закончилась и Роснефть снова нарастила маржу переработки, позволив дочернему предприятию хорошо заработать (но меньше, чем в 2019 году). Напомню, что завод работает по давальческой схеме получая сырье для переработки от материнской компании, она же устанавливает тарифы. Проще говоря, сколько прибыли в этом году получит Саратовский НПЗ решают серьезные ребята в руководстве Роснефти. Мы же можем прогнозировать результаты только исходя из экстраполяции старых результатов и здравого смысла. Практика показывает, что такой расчет оказывается значительно точнее сложных моделей))

Итак, сколько прибыли может заработать компания по итогам года и следовательно, сколько может дать дивидендов на привилегированные акции? Смотрим в диаграмму с чистой прибылью и видим, что каждый восьмой квартал НПЗ получает большой убыток из за плановых ремонтов. Причем убыток стабильно растет (инфляция, все дела). Динамика прибыли третьих кварталов неоднозначная, но чаще всего компания зарабатывает чуть меньше чем в первой половине года. Можно попробовать на коленке посчитать чистую прибыль 2021: 1754 +1925 + 1600 — 1900 = 3379 млн рублей. Такая прибыль соответствует примерно 1400 рублям дивидендов на преф или 9% ДД. При текущей цене акций в районе 15000 рублей не так уж интересно. По итогам 2022 года наверное будет повеселее, но этого момента ждать еще больше 2х лет и за это время много воды утечет. Конечно можно продолжать мечтать о распаковке кубышки (более 20 млрд рублей спрятано в дебиторской задолженности), но это какие-то совсем эфемерные надежды.

В какой-то момент префы Саратовского НПЗ были неплохой дивидендной историей, но в условиях стагнации прибыли и роста ключевой ставки акции уже не кажутся привлекательными.

Роман Ранний,

Саратовский НПЗ отчитался за 2 квартал 2021 года по РСБУ. Результаты относительно низкой пандемийной базы весьма бодрые:

вот просто что он несет?
ЧТО?

Кстати кто в теме, почему инвесторы не любят Юнипро?


Компания обещает платить 20млрд. в год, такой див. доходности нет на рынке, но тем не менее акции просто отказываются расти ?

Инвесторы сомневаются в менеджменте?

Ром, нашел причину?

Тимофей Мартынов, нет
Есть опасения что купит ИнтерРАО, но этого мало на мой взгляд.

Роман Ранний, ну, получается, что по текущей див политике компания должна всю прибыль на дивы пускать
это немного опасная ситуация

zzznth, даже Ленэнерго пр. (из глубокого эшелона), даёт меньше див. дох.

Роман Ранний, ну тут еще нюанс что зачем мтс платить дивы понятно — они нужны системе
а в юнипро ситуация не настолько очевидная

в ленке кстати понадежнее ситуация как по мне: все-таки устав, да и доля ЧП разумная.

Но конечно соглашусь, что потенциал апсайда у юнипро неплохой.

zzznth, видимых причин такой низкой оценки Юнипро нет, возможно есть невидимые

Роман Ранний, ну объявят 10 ярдов на полугодовые дивы — тогда точно подрастет

Сомневаюсь, что здесь будут серьёзные дивиденды, инваест. программа не позволит:

www.kuazot.ru/company/projects/

вот здесь про компанию рассказывал, пока всё актуально:



смотреть с 03:04

Роман Ранний, интересно

Кстати кто в теме, почему инвесторы не любят Юнипро?


Компания обещает платить 20млрд. в год, такой див. доходности нет на рынке, но тем не менее акции просто отказываются расти ?

Инвесторы сомневаются в менеджменте?

Ром, нашел причину?

Тимофей Мартынов, нет
Есть опасения что купит ИнтерРАО, но этого мало на мой взгляд.

Роман Ранний, ну, получается, что по текущей див политике компания должна всю прибыль на дивы пускать
это немного опасная ситуация

zzznth, даже Ленэнерго пр. (из глубокого эшелона), даёт меньше див. дох.

Роман Ранний, ну тут еще нюанс что зачем мтс платить дивы понятно — они нужны системе
а в юнипро ситуация не настолько очевидная

в ленке кстати понадежнее ситуация как по мне: все-таки устав, да и доля ЧП разумная.

Но конечно соглашусь, что потенциал апсайда у юнипро неплохой.

Кстати кто в теме, почему инвесторы не любят Юнипро?


Компания обещает платить 20млрд. в год, такой див. доходности нет на рынке, но тем не менее акции просто отказываются расти ?

Инвесторы сомневаются в менеджменте?

Ром, нашел причину?

Тимофей Мартынов, нет
Есть опасения что купит ИнтерРАО, но этого мало на мой взгляд.

Роман Ранний, ну, получается, что по текущей див политике компания должна всю прибыль на дивы пускать
это немного опасная ситуация

А что там кстати с Талицкий ГОК, накрылся проект?

сделка по привлечению проектного финансирования отложена. а зарубежные банки под это дело денег не дадут

Роман Ранний, Договорятся. Пора бы и Куйбышев догонять.

Николай, так он в марте 2020 вообще не упал, хотя показатели компании падали вместе со всеми

Роман Ранний, Маленький фри, Дорогобуж постоянно подкупает бумаги с рынка, поэтому и не падает, но показатели ключевые хорошие, апсайд есть неплохой.

Николай, ну вот по логике с мелким фф проще двидения большие делать…

zzznth, а принудительный выкуп тут не светит?

Роман Ранний, ну, такой риск всегда есть, да (но вот например байбек делали объемом больше фри флоата, а значит с другой целью — деньги получить)

zzznth, а есть ссылка на новость?

Роман Ранний, quote.rbc.ru/news/short_article/60cafba19a79474f8ad3135a
например
если скупают до 10% акций — значит явно хотят и сами что-то съесть

А что там кстати с Талицкий ГОК, накрылся проект?

сделка по привлечению проектного финансирования отложена. а зарубежные банки под это дело денег не дадут

Роман Ранний, Договорятся. Пора бы и Куйбышев догонять.

Николай, так он в марте 2020 вообще не упал, хотя показатели компании падали вместе со всеми

Роман Ранний, Маленький фри, Дорогобуж постоянно подкупает бумаги с рынка, поэтому и не падает, но показатели ключевые хорошие, апсайд есть неплохой.

Николай, ну вот по логике с мелким фф проще двидения большие делать…

zzznth, а принудительный выкуп тут не светит?

Роман Ранний, ну, такой риск всегда есть, да (но вот например байбек делали объемом больше фри флоата, а значит с другой целью — деньги получить)

и кстати такими темпами вполне можем увидеть показатель чистый долг / ебитда меньше 1

Пока прогноз такой: (речь о МСФО за 1е полугодие)
Выручка: 88 ярдов
ЕБИТДА: 40 ярдов (больше годовой ебитды за прошедшие годы!)
С прибылью точность похуже...
Доналоговая 35 ярдов
чистая прибыль — 28 ярдов

А что там кстати с Талицкий ГОК, накрылся проект?

сделка по привлечению проектного финансирования отложена. а зарубежные банки под это дело денег не дадут

Роман Ранний, Договорятся. Пора бы и Куйбышев догонять.

Николай, для такого полёта, нужно чтобы Акрон тоже запампили как Куйбышевазот

Роман Ранний, ну выйдет отчет мсфо, может и запампят

А что там кстати с Талицкий ГОК, накрылся проект?

сделка по привлечению проектного финансирования отложена. а зарубежные банки под это дело денег не дадут

Роман Ранний, Договорятся. Пора бы и Куйбышев догонять.

Николай, так он в марте 2020 вообще не упал, хотя показатели компании падали вместе со всеми

Роман Ранний, Маленький фри, Дорогобуж постоянно подкупает бумаги с рынка, поэтому и не падает, но показатели ключевые хорошие, апсайд есть неплохой.

Николай, ну вот по логике с мелким фф проще двидения большие делать…

будет время посмотрю поподробнее, но ЧП по МСФО уже нарисовывается в 32+ ярдов. И это лишь за полугодие