ответы на форуме

Sova Capital подняла оценку GDR Ros Agro в 1,3 раза, подтвердив рекомендацию «покупать»

Роман Ранний, а до скольки хоть?

zzznth,

ИНТЕРФАКС — Инвестиционная компания Sova Capital повысила прогнозную стоимость глобальных депозитарных расписок (GDR) Ros Agro (MOEX: AGRO) с $13 до $17 за штуку, сообщается в обзоре инвесткомпании.
Рекомендация «покупать» для этих бумаг была подтверждена.
По мнению аналитиков, расписки Ros Agro выглядят недооцененными по сравнению с мировыми аналогами, учитывая позитивные прогнозы роста компании и ожидаемую экспертами Sova Capital дивдоходность как минимум 9%.
По данным информационно-аналитического терминала «ЭФИР-Интерфакс», в настоящее время консенсус-прогноз цены GDR Ros Agro, основанный на оценках аналитиков 7 инвестиционных банков, составляет $15,24 за штуку, консенсус-рекомендация — «покупать».
Текущая стоимость этих бумаг составляет порядка $13,6 за штуку.

По ТА к взлёту готов :)

Marina Bystrova, ну что там когда взлет то?

zzznth, Уважаемый ZZZNTH (извините не знаю как вас даже и зовут), мне кажется, что вы с вашим настроем, в нем участвовать не будите!!!

Не связано ли такое резкое падение после отсечки с тем,
что руководство поменялось и многие уже не верят,
что компания в следующем году такие же хорошие дивы заплатит?
М?

А по моему по 150 есть смысл подобрать. Див.история хорошая, политик вроде менять не собираются.

HeavyMetal, а есть понимание сколько ещё лет компания будет платить хорошие дивиденды?

мне кажется инвесторы опасаются, что 2021 год будет последним, а может 2020 уже был последним

Роман Ранний, А почему Вы так считаете?

Михаил Гайлит, вот например прогноз от самой компании:



и скорее всего он связан с тем, что маржинальность передачи э/э потихоньку падает и продолжает оставаться самой высокой в секторе.

Роман Ранний, даже по вашему графику ЧП остается в р-не 2018 г. на пару лет, дивики за этот период были нормальными, но это я так рассуждаю.

HeavyMetal, например у Юнипро больше див.дох. и ликвидность, зачем тогда брать Ленку?

Роман Ранний, вот кстати риск изменения дивполитики после продажи у юнипро весьма велик

zzznth, я не топлю за Юнипро, просто некоторые инвесторы могли зафиксировать прибыль в Ленке, особенно если учесть, как сильно акция выросла с 2016 года

Не связано ли такое резкое падение после отсечки с тем,
что руководство поменялось и многие уже не верят,
что компания в следующем году такие же хорошие дивы заплатит?
М?

А по моему по 150 есть смысл подобрать. Див.история хорошая, политик вроде менять не собираются.

HeavyMetal, а есть понимание сколько ещё лет компания будет платить хорошие дивиденды?

мне кажется инвесторы опасаются, что 2021 год будет последним, а может 2020 уже был последним

Роман Ранний, А почему Вы так считаете?

Михаил Гайлит, вот например прогноз от самой компании:



и скорее всего он связан с тем, что маржинальность передачи э/э потихоньку падает и продолжает оставаться самой высокой в секторе.

Роман Ранний, даже по вашему графику ЧП остается в р-не 2018 г. на пару лет, дивики за этот период были нормальными, но это я так рассуждаю.

HeavyMetal, например у Юнипро больше див.дох. и ликвидность, зачем тогда брать Ленку?

Роман Ранний, и кстати если прикидывать див по лтм результатам, то выходит 16,5р дд 10.8% (и тут получше со стабильностю чем в юнипро)

zzznth, в ближ. год Юнипро заплатит 0,317 руб.

Не связано ли такое резкое падение после отсечки с тем,
что руководство поменялось и многие уже не верят,
что компания в следующем году такие же хорошие дивы заплатит?
М?

А по моему по 150 есть смысл подобрать. Див.история хорошая, политик вроде менять не собираются.

HeavyMetal, а есть понимание сколько ещё лет компания будет платить хорошие дивиденды?

мне кажется инвесторы опасаются, что 2021 год будет последним, а может 2020 уже был последним

Роман Ранний, А почему Вы так считаете?

Михаил Гайлит, вот например прогноз от самой компании:



и скорее всего он связан с тем, что маржинальность передачи э/э потихоньку падает и продолжает оставаться самой высокой в секторе.

Роман Ранний, даже по вашему графику ЧП остается в р-не 2018 г. на пару лет, дивики за этот период были нормальными, но это я так рассуждаю.

HeavyMetal, например у Юнипро больше див.дох. и ликвидность, зачем тогда брать Ленку?

Роман Ранний, вот кстати риск изменения дивполитики после продажи у юнипро весьма велик

zzznth, ну не знаю, «Фортум» сейчас платит 100% от прибыли по РСБУ

При условии что рубль вернётся к 80 до конца года, следующие дивиденды могут быть также весьма ощутимыми, плюс дивгэп будет быстрее закрыт.

Алексей, неплохое такое условие
фьюч с экспирацией в декабре сейчас закладывает цену 74р за бакс

zzznth, у меня может и дилетантская логика, но в любом случае я считаю, что давление со стороны запада приведет к новым санкциям и это вернёт временно укрепившийся рубль к 80, как показывает история кардинальных изменений ожидать не приходится. Я понимаю, что это диванная аналитика, но предпочитаю иметь защиту от черных лебедей, в связи с чем держу Сургут в портфеле. Чем всем хуже, тем больше я выигрываю:) А если все будет не так апокалиптично, то ничего не теряю.

Алексей, да прогнозировать то вы можете что угодно (ваши же деньги на прогноз ставите)
я к тому, что поскольку рынок оценивает бакс к концу года в 74, то и сургут стоит столько, сколько стоит сейчас. изменится прогноз бакса — изменится и цена сургута

zzznth, Если Рубль так и останется +-74, то дивиденд за этот год будет как и в 2017-0,6р. 2018-1,38р. 2020-0,97р. При такой доходности преф снизится рублям к 30. Как только начнется рост доллара начнет и расти сургут пр. Заранее ничего расти не будет. Ждем 30-32 а может и ниже. На графике все есть!

Так. Вот чтоб не было инсинуаций еще раз пересчитаю

Посмотрим на ремонтные года:
2019й: ЧП (1 полугодие) 4.27 ярда // ЧП (год) 4.4 ярда
2017й: ЧП (1 полугодие) 2.53 ярда // ЧП (год) 2.58 ярда
Таким образом, ЧП за год в ремонтный год на 2-3% больше ЧП за полугодие.

Подход простой: грубая оценка. Прогнозная чистая прибыль 1П21 3.5 ярда, чистая прибыль за 21й год тоже 3.5 ярда — соответствует диву в 1405 р (разумеется речь только про префы)

Подход посложнее: спрогнозирую основные статьи отчета
выручка за 21й год 13.4-13.9 ярдов
В себестоимости продаж рассмотрю два сценария оптимистичный и пессимистичный: 7.9 и 8.6 ярдов
Валовая прибыль в итоге 5.05-5.75 ярдов.
Коммерческие и административные расходы 0.55 ярда
Итого прибыль от продаж 4.5-5.2 ярда

Проценты — мелочь, а вот проч расходы всегда проч доходы опережают где-то на 100 лямов, итого:
Доналоговая прибыль 4.4-5.1 ярд
Итого: чистая прибыль 3.4-4.0 ярда
Дивиденд: 1365 (пессимистичный сценарий), 1600 — оптимистичный

P.S. Мне совершенно непонятно резкое сокращение себестоимости продаж по 20му году. Возможно, часть закупок перенесли на последующие периоды… Так что я бы еще сверхпессимистичный сценарий бы добавил: себестоимость как 9,5 ярдов. Что приведет к дивам порядка 1100р

Вероятности оцениваю примерно так:
прогнозный див за 2021 = 1100р — 10%
прогнозный див за 2021 = 1365р — 70%
прогнозный див за 2021 = 1600р — 20%

P.P.S. Пока совсем не вижу как может быть 1800 кроме как сказок шадрина

zzznth, Я думаю что за 2 кв прибыль будет больше чем за 1й кв.+ какието копейки по году так что думаю что 4 млрд по году вполне реально получить и по итогу теже 1600 на дивы, но мы совсем скоро узнаем, отчет немного подождем

При условии что рубль вернётся к 80 до конца года, следующие дивиденды могут быть также весьма ощутимыми, плюс дивгэп будет быстрее закрыт.

Алексей, неплохое такое условие
фьюч с экспирацией в декабре сейчас закладывает цену 74р за бакс

zzznth, у меня может и дилетантская логика, но в любом случае я считаю, что давление со стороны запада приведет к новым санкциям и это вернёт временно укрепившийся рубль к 80, как показывает история кардинальных изменений ожидать не приходится. Я понимаю, что это диванная аналитика, но предпочитаю иметь защиту от черных лебедей, в связи с чем держу Сургут в портфеле. Чем всем хуже, тем больше я выигрываю:) А если все будет не так апокалиптично, то ничего не теряю.

Алексей, да прогнозировать то вы можете что угодно (ваши же деньги на прогноз ставите)
я к тому, что поскольку рынок оценивает бакс к концу года в 74, то и сургут стоит столько, сколько стоит сейчас. изменится прогноз бакса — изменится и цена сургута

zzznth, Ваша правда, благо история валютной пары даёт мне надежду.

При условии что рубль вернётся к 80 до конца года, следующие дивиденды могут быть также весьма ощутимыми, плюс дивгэп будет быстрее закрыт.

Алексей, неплохое такое условие
фьюч с экспирацией в декабре сейчас закладывает цену 74р за бакс

zzznth, у меня может и дилетантская логика, но в любом случае я считаю, что давление со стороны запада приведет к новым санкциям и это вернёт временно укрепившийся рубль к 80, как показывает история кардинальных изменений ожидать не приходится. Я понимаю, что это диванная аналитика, но предпочитаю иметь защиту от черных лебедей, в связи с чем держу Сургут в портфеле. Чем всем хуже, тем больше я выигрываю:) А если все будет не так апокалиптично, то ничего не теряю.

pro-rata коэффициент 0.084
что это означает: если подали заявку на 11 акций и меньше — не выкупят ничего
если 12, то как минимум одну. прикольно мелочь отсекли

zzznth, а смысл вообще подавать 11 акций на выкуп? Понятно, что все 100% не выкупят, а за поручение 1500 или что-то около того придется отдать и сразу. А уж тем более, когда стало известно, что Русал предлагает на выкуп в 8 раз больше. Плюс надо документы собирать и отправлять, или потом с налоговой разбираться по поводу уменьшения НДФЛ, иначе -13% от всей суммы. Овчинка выделки не стоит.

На чем обвал?

Николай, где обвал?

zzznth, -2%, самолеты опять что ли отменили заграницу?

pro-rata коэффициент 0.084
что это означает: если подали заявку на 11 акций и меньше — не выкупят ничего
если 12, то как минимум одну. прикольно мелочь отсекли

zzznth, так это было ясно, когда вышла инфа о том, что свои пакеты предъявили полностью дерево и абрам. У дерева примерно 27 процентов схвостом, у абрама 4 с хвостом. Итого 31 процент от 158 млн акций — это уже 49 млн. А что, хорошая игра получилась у больших ребят — по 27780 сдали, по 25000 откупили — кто хотел. Денег краткосрочных на две недели думаю им найти не проблема — профит все равно гораздо больше, чем платеж по кредиту на это срок. Как и говорил — «изи мани».

pro-rata коэффициент 0.084
что это означает: если подали заявку на 11 акций и меньше — не выкупят ничего
если 12, то как минимум одну. прикольно мелочь отсекли

zzznth, больше суеты было с оформлениями. Еще вроде как и платили за это. В принципе, это изначально было понятно, что мелочь прокатят.

Дивы за этот год будут примерно 1600-1800р. Купив сейчас акцию по 16900 вы получаете чистыми дивы 900 через месяц, в итоге считайте что купили акцию за 16т и получить через год 10-12% это хорошее вложение

Вредный инвестор, лол
намного меньше)) год ремонтный

zzznth, ну за 2 кв через пару недель отчет выйдет и прикинем сколько они уже за два квартала на дивы заработали и там цифра будет уже приближаться к 1500 на дивы. Надеюсь если кто то лолкал и потом оказался не прав сможет это признать, я же в свою очередь так же признаю что считать не умею если по году не выйдет хотябы 1600 на дивы

в принципе банки ж оперативно рсбу публикуют, так что скоро увидим полугодовой отчет — очередной (возмодный) драйвер роста

zzznth, ну как оперативно — через месяц с небольшим.

Value, ну за 1кв отчет был в середине апреля

zzznth, действительно, пресс-релиз был в середине апреля. Но саму отчетность опубликовали позже — в середине мая.

в принципе банки ж оперативно рсбу публикуют, так что скоро увидим полугодовой отчет — очередной (возмодный) драйвер роста

zzznth, ну как оперативно — через месяц с небольшим.

e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=3935
11.06.2021 11.06.2021 16:36 Изменение размера доли участия члена органа управления эмитента в его уставном капитале
11.06.2021 11.06.2021 16:34 Изменение размера доли участия члена органа управления эмитента в его уставном капитале
11.06.2021 11.06.2021 16:34 Изменение размера доли участия члена органа управления эмитента в его уставном капитале
11.06.2021 11.06.2021 16:31 Изменение размера доли участия члена органа управления эмитента в его уставном капитале
11.06.2021 11.06.2021 16:31 Изменение размера доли участия члена органа управления эмитента в его уставном капитале
так то знатно втарились

drumer, уже обсудили это
просто следствие погашения акций

zzznth, аааа. а я то думал синхронно с рынка купили

www.interfax.ru/russia/772373

Источник, знакомый с предложениями Минфина, подтверждал «Интерфаксу», что суть предложений ведомства не только в том, чтобы сами госкомпании платили 50% прибыли, но и в распространении требования на «дочки» — чтобы они поднимали «кэш» на уровень холдинговых структур.

теперь башнефть будет платить 50%?

Efan, а роснефть то сама госкомпания?
там же после рокировок с венесуэльскими активами стало меньше 50% у рф емнип

zzznth, непонятно, а как считать гос контора это или нет.юридически это неопределено. у росимущества например 'золотая акция' в роснефти. ну еще 40%.

Вообще интересная ситуация складывается в золоте и полиметалле
Потенциал падения небольшой (где-то 1780 баксов за унцию и 1600р за акцию), а вот потенциал роста — куда больше

p.s. соотношение капитализаций полюса и полиметалла сейчас 2,475;
«справедливое» соотношение ( smart-lab.ru/blog/668978.php ) 2,46 при стоиомости золота 1800 — а значит есть потенциал для сокращения спреда

zzznth, хе, ну посмотрим, уйдет ли ниже…

zzznth, врятли, к текущей цене дивы 8% что оч много для золотарей, по технике это ретест пробитого нисходящего, дальше на перехай

Какой прогноз по дну?

Алекс, слишком низкие
как по мне, покупать можно от примерно 30. Но сильно сомневаюсь, что до этого дойдет

zzznth, ждёмс, я на сдачу взял чуток