Как рассчитать будущую цену опциона

Алексей Наумов24 февраля 2020, 09:02
всем привет.Обучаю торговле, а так же разганяю депозит, всем кому интересно пишите goodwinner822@gmail.com

Shone Beats, что ты можешь «разагнать», если в школе даже грамотно писать не научился? Хорошо хоть не «дипазит». И на том спасибо…

DimaS_EKB, «разагнать» то как раз и сможет
Ответить 0
DimaS_EKB24 февраля 2020, 08:33
всем привет.Обучаю торговле, а так же разганяю депозит, всем кому интересно пишите goodwinner822@gmail.com

Shone Beats, что ты можешь «разагнать», если в школе даже грамотно писать не научился? Хорошо хоть не «дипазит». И на том спасибо…
Ответить 0
Shone Beats23 февраля 2020, 19:44
всем привет.Обучаю торговле, а так же разганяю депозит, всем кому интересно пишите goodwinner822@gmail.com
Ответить 0
Юрий Редоруцкий29 января 2020, 17:54
Два способа знаю, по IV(имплайд волатильность) или по SV (стохастик волатильность), примеров формул расчета много в Американской литературе и на сайтах.
И есть еще прога специальная у меня кодер написал VOLABOT, считает сам, остается принять решение продать волу или купить волу
Ответить 0
DimaS_EKB20 декабря 2019, 16:44
Меняется, но настолько незначительно, что это можно не учитывать в торговле на таких временных промежутках. Видимо, придется считать грубо по дельте и чуть-чуть добавлять по гамме, хотя бы приблизительно. Думаю, что этого должно хватить для моих целей.
Ответить 0
Дмитрий Новиков20 декабря 2019, 15:56
>>> Если БА движется с меньшей волатильностью, чем купленный опцион, вы будите проигрывать
Ну прямо капитан Очевидность. Объясните мне, какое значение имеет волатильность и тета на временном отрезке, скажем, 15-30 минут? Тета точно никакого, волатильность самое минимальное, она даже измениться не успеет за это время и как-то повлиять на цену.
Спасибо за неоднократную навязчивую заботу, но повторю в 100й раз: тета и вега мне не нужны для моей ТС. Я ее тестирую, это моя новая ТС. У меня есть другая ТС, где все греки учтены и она зарабатывает деньги. Однако рынок не стоит на месте и у меня появилось несколько новых идей. Для этого мне нужна указанная формула. Ну как еще-то сказать?

DimaS_EKB,
Самое прямое отношение, даже на минуте. У вас там улыбка. Вы купили опцион, цена к нему пошла. У вас вола меняется, вместе с греками.
Ответить 0
DimaS_EKB20 декабря 2019, 15:14
>>> Если БА движется с меньшей волатильностью, чем купленный опцион, вы будите проигрывать
Ну прямо капитан Очевидность. Объясните мне, какое значение имеет волатильность и тета на временном отрезке, скажем, 15-30 минут? Тета точно никакого, волатильность самое минимальное, она даже измениться не успеет за это время и как-то повлиять на цену.
Спасибо за неоднократную навязчивую заботу, но повторю в 100й раз: тета и вега мне не нужны для моей ТС. Я ее тестирую, это моя новая ТС. У меня есть другая ТС, где все греки учтены и она зарабатывает деньги. Однако рынок не стоит на месте и у меня появилось несколько новых идей. Для этого мне нужна указанная формула. Ну как еще-то сказать?
Ответить 0
Дмитрий Новиков20 декабря 2019, 14:52
Oliver Stocks, честно говоря, почти ничего не понял, что вы хотели донести. Можно как-то попроще и со знаками препинания и абзацами? Такие посты читать очень тяжело

Дмитрий Новиков, понятно, что на дельту, но это очень грубо. Дельта не меняется линейно, а зависит от гаммы. Умножить на дельту подойдет для небольшого движения в районе одного страйка. Если движение существенно, то цену опциона будет очень отличаться. Насчет 50% дельты опциона на деньгах я в курсе, конечно же. Но если цена БА в этом случае вырастет на 2% (что в пределах 1 дня более чем реально, к слову о тете, которую вы так активно пытаетесь озвучить), то цена опциона изменится далеко не на 1%. Особенно, если опцион немного не в деньгах и тут же глубоко заходит за ближайший страйк. Там будет что-то вроде 1,2-1,3%. Все упирается в гамму. Как увязать ее в расчет, ума не приложу.

DimaS_EKB,
Если вы заметили, что дельта меняется от гаммы, то должны заметить зависимость гаммы от тетты. Главный параметр опциона это волатильнось. Если БА движется с меньшей волатильностью, чем купленный опцион, вы будите проигрывать.
Нельзя не учитывать греки опциона.
Ответить 0
DimaS_EKB16 декабря 2019, 15:13
По идее, можно пересчитывать дельту через гамму и изменять ее каждый раз при движении БА на 1 пункт. То есть в нашем примере считать дельту при цене 65,34, потом 65,33 и т.д., а потом выводить какую-то среднюю дельту или что-то вроде этого. То есть дельту должна получиться что-то вроде 0,30-0,31 и вот тогда на нее умножать 64PUT. То есть брать среднюю дельту за 100 пунктов движения БА в данном случае.
Ответить 0
DimaS_EKB16 декабря 2019, 15:08
Расскажу один прием, который помогает рассчитать цену и при этом показывает, что умножать на дельту некорректно.
Можно выбрать опцион через 1-2 страйка от денег и прикинуть, сколько он будет стоить путем сопоставления его цены с ценой опциона на соседнем страйке.
Пример. Когда я это пишу, нефть торгуется 65,35. 64PUT стоит около 0,46 (взял середину спреда) и имеет дельту 0,28. Что произойдет, если нефть упадет на $1? По идее, опцион должен подорожать на 0,28 и стоить 0,74, то есть СТОЛЬКО ЖЕ, СКОЛЬКО 65 PUT в данный момент! Ведь он по отношению к деньгам будет находиться в той же позиции. Однако 65PUT стоит около 0,77. И это ближайшие страйки, а если брать 2-3 страйка, то ситуация с расчетом будет еще более плачевная. Понятно, что во всем виновата гамма. Из-за нее 64PUT подорожает чуть больше (0,77 вместо 0,74), потому что стал уже почти у денег. А если будет заходить в деньги, то там будет очень серьезное искажение.
Я думаю, все уже поняли, куда я клоню. Но формулу создать не могу.
Ответить 0
DimaS_EKB16 декабря 2019, 14:54
Oliver Stocks, честно говоря, почти ничего не понял, что вы хотели донести. Можно как-то попроще и со знаками препинания и абзацами? Такие посты читать очень тяжело

Дмитрий Новиков, понятно, что на дельту, но это очень грубо. Дельта не меняется линейно, а зависит от гаммы. Умножить на дельту подойдет для небольшого движения в районе одного страйка. Если движение существенно, то цену опциона будет очень отличаться. Насчет 50% дельты опциона на деньгах я в курсе, конечно же. Но если цена БА в этом случае вырастет на 2% (что в пределах 1 дня более чем реально, к слову о тете, которую вы так активно пытаетесь озвучить), то цена опциона изменится далеко не на 1%. Особенно, если опцион немного не в деньгах и тут же глубоко заходит за ближайший страйк. Там будет что-то вроде 1,2-1,3%. Все упирается в гамму. Как увязать ее в расчет, ума не приложу.
Ответить 0
Дмитрий Новиков16 декабря 2019, 10:56
Мне кажется, я четко и ясно ДВА раза написал: для моих целей и моей торговой системы я НЕ учитываю изменение теты и волатильности!!! Эти параметры принимаются за неизменные. Интересует исключительно изменение цены опциона в зависимости от цены базового актива. В 3й раз: другие параметры, кроме изменения цены БА, НЕИНТЕРЕСНЫ. Не вижу смысла объяснять почему и зачем. У меня такая система, мне так надо.
Вроде простейший вопрос, а подсказать никто не может.

DimaS_EKB,
Ну это просто. Цена опциона меняется точно также как БА*дельту опциона. Два опциона на деньгах, это как один фьючерс. Правда, когда БА ни куда не идёт опцион дешевеет на то что вы не учитываете.
Ответить 0
Олайвир Стокс16 декабря 2019, 01:55
комиссии, срок жизни опциона, предсказуемость цены = 0, опцион на пару Базовый-Актив/Расчетный-Актив, Д — разница между текущей ценой(ТЦ) БА/РА и страйком(С ) опциона, К — количество БА в опционе, то цена опциона (ЦО): Д*К для колл и пут
проверка:
за сколько готов купить право купить 100 акций по 9 с ТЦ = 10? ЦО=100(100 расход для на право купить за 900, что сразу продается за 1000, изменение цены права в обе стороны невыгодны одной из сторон — сделки быть не может
колл и пут — это право или обязательство купить: БА отдав РА или РА отдав БА, например: имеющийся колл — это право купить БА отдав РА, проданный колл — обязательство купить РА отдав БА, купленный пут — право купить РА отдав БА, продал пут — обязательство купить РА отдав БА
пример опциона на БА/РА: нефть/рубль, нефть — БА, РА — рубль
Ответить 0
DimaS_EKB14 декабря 2019, 20:19
Мне кажется, я четко и ясно ДВА раза написал: для моих целей и моей торговой системы я НЕ учитываю изменение теты и волатильности!!! Эти параметры принимаются за неизменные. Интересует исключительно изменение цены опциона в зависимости от цены базового актива. В 3й раз: другие параметры, кроме изменения цены БА, НЕИНТЕРЕСНЫ. Не вижу смысла объяснять почему и зачем. У меня такая система, мне так надо.
Вроде простейший вопрос, а подсказать никто не может.
Ответить -2
Дмитрий Новиков14 декабря 2019, 18:30
По формуле БШ

Дмитрий Новиков, у вас опцион дешевеет на тётку в день. Если БА проходит больше или меньше * дельту, получается фин рез. Разница это вола опциона и вола БА.
Ответить 0
DimaS_EKB13 декабря 2019, 01:28
По формуле БШ

Дмитрий Новиков,
Конечно же, это не вариант. Вариантов формул с разными поправками вагон. К тому же зачем мне рассчитывать кучу параметров, которые мне неинтересны?
Мне в принципе не нужно рассчитывать теоретическую цену опциона с нуля. Я хочу отталкиваться от текущей цены (не теоретической, а именно цены последней сделки). И уже от нее рассчитать цену после движения опциона. Можно просто было бы умножить изменение базового актива на дельту, но это топорно и неточно, потому что дельта меняется нелинейно. Понятно, что при небольшом движении прикинуть цену можно и по дельте, но вот при сильном движении, особенно, когда опцион входит в деньги, становится совсем весело. Понятно, что тут еще играет роль гамма. Но как увязать все это в одной формуле, я не могу понять. Повторюсь, что вега, тета, волатильность и прочие параметры для моей системы принимаются неизменными и не учитываются.
Ответить 0
Дмитрий Новиков12 декабря 2019, 14:42
По формуле БШ
Ответить 0

Как рассчитать будущую цену опциона

Здравствуйте! Встала вроде бы простая, но все же не очень задача.
Надо сделать какой-то простой расчетчик цен опционов, да хоть бы в excel.
Однако при этом надо учитывать только 1 параметр — дельту. Остальные параметры не учитываются, то есть предполагаются неизменными.
Всю голову уже сломал, не могу сделать такую штуку.

Пример.
Опцион пут 145000 РТС с погашением 12.12.2019 стоит сейчас 660п. при фьюче 145300.
Сколько будет стоить этот опцион, если рынок через несколько часов упадет до 144000?

Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:

Новости Как рассчитать будущую цену опциона

Ленты

Форумы

Участники

Котировки

Акции

Календарь

Информация

Книги