Начисление-снятие вариационной маржи
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
Вопрос странный, но попробую ответить.
1. При закрытии позиции в опционе до экспирации будет начислена вариационная маржа в клиринг. В момент закрытия позиции Ваши отношения с опционом прекращаются и финрез фиксируется. В клиринг его просто записывают на счет.
2. С ГО все сложно. ГО купленного опциона равно премии, которую Вы за него платите, и с приближением экспирации ГО растет. Если опцион в деньгах, ГО будет равно ГО фьючерса, так как Вы получите поставку фьючерса. Если вне денег то ГО будет стремиться к 0 по мере приближения экспирации. Если у Вас синтетическая позиция из опциона и фьючерса, ГО будет схлопываться. У купленной позиции ГО будет ближе к премии опционов, а у проданной — к ГО фьючерса. Если нужно рассчитывать, сколько денег держать под позицию, то лучше считать 1 ГО фьючерса на 1 опцион как минимум, особенно для проданных опционов и конструкций с ними.
3. Если фьючерс поставочный, а опционы именно на акции, а не на фьючерсы на акции, то насколько я понимаю — да, произойдёт.
tashik, спасибо за ответ, если можно, задам еще один вопрос уточняющий:
Что вы имеете ввиду под «схлопыванием» ГО? То есть если открыть синтетическую фьючерс/опцион (к примеру я открываю лонг по фьючерсу и лонг по пут опциону) то ГО одной позиции будет взаимно компенсировано друг другом?- Вопрос странный, но попробую ответить.
1. При закрытии позиции в опционе до экспирации будет начислена вариационная маржа в клиринг. В момент закрытия позиции Ваши отношения с опционом прекращаются и финрез фиксируется. В клиринг его просто записывают на счет.
2. С ГО все сложно. ГО купленного опциона равно премии, которую Вы за него платите, и с приближением экспирации ГО растет. Если опцион в деньгах, ГО будет равно ГО фьючерса, так как Вы получите поставку фьючерса. Если вне денег то ГО будет стремиться к 0 по мере приближения экспирации. Если у Вас синтетическая позиция из опциона и фьючерса, ГО будет схлопываться. У купленной позиции ГО будет ближе к премии опционов, а у проданной — к ГО фьючерса. Если нужно рассчитывать, сколько денег держать под позицию, то лучше считать 1 ГО фьючерса на 1 опцион как минимум, особенно для проданных опционов и конструкций с ними.
3. Если фьючерс поставочный, а опционы именно на акции, а не на фьючерсы на акции, то насколько я понимаю — да, произойдёт. - прошу не удивляться, возможно глупому, вопросу, так как с инструментами срочного рынка не имел дел вообще:
1. Если я закрываю позицию по опциону раньше времени (продаю заранее купленный колл) до экспирации и до вечернего клиринга, будет ли начислена маржа после закрытия, по результатам клиринга? Пример: я закрыл позицию с прибылью 100 рублей, по результатам вечернего клиринга убыток за день по этому опциону составил 200 рублей, но я уже закрыл позицию на +100 рублях. Как будет выглядеть счет в итоге?
2. Является ли ГО опциона также ГО фьючерса, на который открыт опцион?
3. Если опцион покрыт противоположным фьючерсом, с тем же сроком и на такое же кол-во БА, и в день экспирации опцион исполнился, будет ли автоматическое закрытие позиций? Так как по сути формируется офсетная сделка.
спасибо заранее.
Начисление-снятие вариационной маржи
прошу не удивляться, возможно глупому, вопросу, так как с инструментами срочного рынка не имел дел вообще:1. Если я закрываю позицию по опциону раньше времени (продаю заранее купленный колл) до экспирации и до вечернего клиринга, будет ли начислена маржа после закрытия, по результатам клиринга? Пример: я закрыл позицию с прибылью 100 рублей, по результатам вечернего клиринга убыток за день по этому опциону составил 200 рублей, но я уже закрыл позицию на +100 рублях. Как будет выглядеть счет в итоге?
2. Является ли ГО опциона также ГО фьючерса, на который открыт опцион?
3. Если опцион покрыт противоположным фьючерсом, с тем же сроком и на такое же кол-во БА, и в день экспирации опцион исполнился, будет ли автоматическое закрытие позиций? Так как по сути формируется офсетная сделка.
спасибо заранее.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
