Добрый день и удачных торгов всем.

Написал специально для себя основные правила, которыми заставляю себя придерживаться, и решил поделиться с вами.

Так что же я понял за последние десять лет тяжелой работы на рынке (внимание, перед вами моя настольная книга трейдинга, мои самые ценные заметки, если понравится — добавьте пост себе в закладки).

Ликвидность — это ключевой фактор в движении рынка. Наличие дешевых денег и доступ к кредитам могут стимулировать инвестиционные активы, а налоговая нагрузка и государственный долг могут влиять на общую ликвидность рынка. Важно следить за этими факторами при принятии инвестиционных решений.

Графический анализ
Технический анализ — это мощный инструмент, особенно для определения тренда рынка и точек входа/выхода. Не идти против тренда — это важное правило, и оно помогает избежать многих потенциальных убытков. Определение цикла — это ключевой момент для успешного инвестирования. Различные активы могут реагировать по-разному на разные фазы цикла. Понимание, где находится рынок в цикле, помогает выбирать соответствующие инвестиционные стратегии.

( Читать дальше )

Замеры делаются каждый день. В данном исследовании усреднены значения за 5 месяцев 04.23-08.23.
Сделки совершаются один раз в минуту. Целевая цена — close только что завершившейся минуты.
Началась новая минута. Для покупки берём лучший аск, добавляем много шагов цены и кидаем заявку.
Для продажи симметрично наоборот.
Все сделки тейкерские.

Замеры на трёх счетах (самый маленький *млн, самый большой раз в 20 больше, средний где-то посередине).
Проскальзывания посчитаны в процентах.

МАЛЕНЬКИЙ СЧЁТ:
[1,] «UC» «0.00364»
[2,] «SF» "-4e-04"
[3,] «GD» "-0.00509"
[4,] «Si» "-0.00589"
[5,] «GZ» "-0.00602"
[6,] «MX» "-0.00644"
[7,] «Eu» "-0.00712"
[8,] «RI» "-0.00893"
[9,] «CR» "-0.00996"
[10,] «NA» "-0.0103"
[11,] «BR» "-0.01595"
[12,] «SR» "-0.02203"
[13,] «RN» "-0.0248"
[14,] «GK» "-0.02562"
[15,] «NG» "-0.02766"
[16,] «SV» "-0.02779"
[17,] «LK» "-0.02945"
[18,] «VB» "-0.05394"

СРЕДНИЙ СЧЁТ:
[1,] «SF» "-0.00402"
[2,] «GD» "-0.00441"
[3,] «UC» "-0.00459"
[4,] «Si» "-0.00546"
[5,] «Eu» "-0.00719"
[6,] «NA» "-0.00816"

( Читать дальше )

Вольный перевод отсюда, понравился пост:
1) Не уходите с основной работы
2) Не вкладывайте силы в разработку своего бектестера
3) Ожидайте что у вас займёт 3-5 лет до тех пор как вы разработаете стабильный прибыльный метод. Это при допущении что вы тратите 20 часов в неделю. 80% уходит на разработки стратегий, 10% на эксперименты, 10% на автоматизацию
4) Просмотр видео / чтение реддита (СЛ) не приближает вас к цели. Считайте эти часы отдельно и ограничивайте потерю времени
5) Станьте экспертами в своём методе, хватит переключаться
6) Найдите свою собственную торговлю. То что подходит одному трейдеру, может быть убийственно для другого. Только вы можете подобрать что подходит именно вам
7) Ищите преимущество там где нет больших/умных денег (хинт — ликвидность)
8) Запомните, автоматизация помогает когда есть прибыльный метод, сфокусируйтесь на поисках метода до автоматизации
9) Разделите разработку стратегии от исполнения

( Читать дальше )

Привет! Бегло полистал SL и обнаружил, что книжные обзоры делятся на 2 типа – инвесторские и хардкорное алго (HFT и опционы). Промежуточный вариант попытаюсь закрыть данным постом. По уровню сложности книги в обзоре находятся между зубодробительной подборкой от Eugene Logunov https://smart-lab.ru/blog/534237.php и приятным чтивом по фундаментальным стратегиям.

1)    Lasse H. Pedersen – Efficiently Inefficient

Отличная книга и №1 по соотношению польза/сложность. Автор показывает, как кванты тестируют и отбирают стратегии в портфель. Условно ее можно разделить на 4 части: арбитраж, факторные стратегии, глобал макро и технические моменты запуска и финансирования фонда. HFT и опционные стратегии упоминаются вскользь. Наверное, книга подойдет и для совсем начинающих, т.к. все метрики (вплоть до волатильности) и базовые концепции раскрываются с 0.

LHP – один из боссов крупного хедж фонда в Гринвиче, но в отличие от Далио или Дракенмиллера, еще и хардкорный академик. Поэтому в книге любое утверждение подтверждается ссылками, а для глубокого погружения есть отличный список первоисточников. Понятно, что никаких секретов своего работодателя LHP не раскрывает, но профильные главы для меня оказались полезными в плане идей + отсылки туда, где копать глубже.

( Читать дальше )