Посмотрел на изменения «голубых фишек», участвующих в расчете моего индекса RST с прошлого пересмотра долей (мартовская экспирация). Вот что получилось:

HYDR 56.0%
AFLT 53.6%
SNGS 46.1%
ROSN 39.1%
MGNT 35.7%
MOEX 32.3%
FEES 28.9%
LKOH 23.0%
YNDX 22.1%
VTBR 21.6%
GMKN 20.0%
GAZP 12.6%
SBER 11.0%
ALRS 8.3%

Налицо отставание двух самых ликвидных акций — SBER и GAZP. О чем это говорит? А только о том, что этот рост идет не на нерезидентских деньгах. А значит о его устойчивости говорить не приходится. Тут, как говорится, одно из двух: либо нерезиденты придут позже и мы увидим новые максимумы индекса Мосбиржи не позднее осени, либо той же осенью от этого роста не останется и следа.

Очень просто. И ты и я в прошлом заработали большие деньги на трейдинге. Когда-то. Эта мысль сидит в нашей памяти и мы хотим повторения этих успехов. 

Вот тебе пример. В своём воображении я уже нарисовал огромную прибыль которую я заработаю на второй волне этого кризиса. То есть я в первую волну слишком рано покрылся, не пирамидился, хотя движения вниз 80,0000 пунктов по РТС должно было хватить, чтобы многократно умножить капитал, мы с тобой как всегда все сделали через жопу и его прокуковали. И вот с этой идеей войти во вторую волну и отшортить кризис по полной я живу уже 3й месяц и чето не срабатывает.

Почему я нарисовал такое в воображении? Очень просто! Потому что в прошлые кризисы я так делал и оно работало. Рынок делал отскок после 1 движения и давал захватить самую мощную волну. Таким образом, я слишком сильно зациклен на своем прошлом позитивном опыте и слишком сильно переношу его на текущую реальность, вместо того, чтобы объективно отрабатывать текущую картину.

Второй прикол в том, что если падение начнется, если РТС до конца года снова упадет на 800 пунктов, я возьму из этого движения лишь малую часть теперь уже? Почему? Потому что в моем воображении была другая картина! Я думал отскок и падёж. А не аптренд и падёж. Аптренд отмёл мою прошлую картинку, сломал её. Картина моего воображения сломана! Моё воображение теперь рисует что-то типа тренд+откат+новые хаи😁

Очевидно, братиш, всё это следствия интуитивного бессистемного принятия решений.


( Читать дальше )

👉Nasdaq обновил рекордный максимум🙆‍♂️
👉технически сегодняшнее ралли очень логично, лично я думаю здесь должна быть пауза. Сомневаюсь, что рынок пойдет без остановки/подготовки выше 3200 по S&P500.
👉E-mini non-commercial short position — максимальная за 5 лет, так что не удивительно, что сегодня рвали шортистов в хлам
👉сегодня странно выглядел ртс, который на супер-росте нефти и S&P500 даже не смог подойти к максимуму. Что не так? Что случилось?

👉про nonfarm payrolls не пишу, и так уже все знают)
👉put/call упал на минимумы (0,55), объемы в опционал колл на акции — максимальные с 2011 года (CBOE).
👉опросы показывают, что число людей, которые ждут, что акции value опередят акции роста — минимальное с 2008 года😁

В спроси вы меня 2 — 2,5 месяца назад, что я думаю о том, что S&P500 будет 3200 в июне, я бы сказал, что вероятность этого 10%.
То есть я совершенно никчемный аналитик и неуч. К примеру, когда я разговаривал с Вадимом Писчиковым в то время, он был очень уверен, что S&P500 вернется на хаи благодаря политике ФРС. 

В чем моя ошибка?
Я больше конечно полагался на прошлый опыт, а не на причинно-следственные связи, которые действуют в настоящем. 
Восстановление S&P500 на +47% за 2,5 месяца — такого не было никогда. Но и QE +3трлн за короткий срок — такого тоже не было.
Слава богу что оказавшись совершенно неправым, я сумел выйти из этой ситуации с хорошим прибытком. 

В этот слаболиквидный день прослушал свежее видео с участием, одного из уважаемых мной трейдера — Алексея Мартьянова (My Trade). Видео заняло 2 ч. 33 м. моего драгоценного времени… самое главное зарядился позитивными эмоциями от смеха Май Трейда :DDD 

 Трейдеры Capital Market Diversification:

— Рынок создан, чтобы забирать деньги. Чтобы забирать с него деньги.

— Объемы это такая вещь… много вопросов, кто его нарисовал в этой платформе.

— Для входа нужно изучать не точку, а диапазон.

— Конечно объем, это как пенек под жопой, но меня интересует больше объем в скорости, в инициативе.

— Думать по паттернам — страшное зло. Нужно в моменте понимать что тут кого-то обманывают. И нужно входить с этими умными ребятами, именно там где страшно заходить.

( Читать дальше )

Сегодня поговорим о такой деликатной теме, какую финансовую информацию считать полезной. Меня как финансового аналитика и блогера часто просят сделать критический обзор на того или иного финансового эксперта. Такие обзоры я не делаю. Не, потому что боюсь вступить с кем-то в конфликт. Причина другая… Я считаю, что все финансовые эксперты полезны. Вернее так скажу: даже эксперт, который не может зарабатывать на финансовых рынках может оказаться полезным. Подобно тому как для того чтобы стать великим тренером в футболе не обязательно до этого быть великим футболистом.

Все люди разные. У нас разная психология и разные инвестиционные цели. Кто-то хочет накопить денег на машину, кто-то копит на пенсию, а кто-то хочет рискнуть и через три года увеличит свои средства в тридцать раз! Поэтому, финансовые эксперты нам нужны тоже разные. Эксперт, который сам не умеет сохранять и преумножать деньги, может оказаться отличным «мотиватором» для правильных инвестиций. Он может рассказать о правильных финансовых курсах и книгах. Он может показать свою «историю успеха», и эта история будет чистый вымысел. Но благодаря этому красивому вымыслу новичок заинтересуется финансовыми рынками и сам добьется большого успеха.

( Читать дальше )

Привет коллеги трейдеры!

К вашему вниманию представляю обзор СЕКРЕТОВ торговли на фьючерсном рынке.

Я разделил главные мысли из книги Ларри Уильямса “Секреты торговли на фьючерсном рынке” на 3 ключевые группы: психология, тактика, управление финансами; + ЦИТАТЫ.

Рынок способен вскружить голову даже самым опытным его представителям. Часто я ощущаю необходимость подтягивать какое-то из этих направлений и возвращаюсь к мыслям успешных трейдеров, которые вдохновляют и наставляют на путь истинный.

Так что не стесняйтесь, добавляйте в избранное и пользуйтесь на здоровье!

       1. Психология

 

1. Пока вы не найдете наилучший способ справиться с провалом или проигрышем, которые обязательно будут у вас как трейдеров, вы не сможете оставаться в игре достаточно долго,

( Читать дальше )

хронический стресс может оказать огромное влияние на мозг трейдера и вызывать ряд физических и психологических заболеваний.
.

Постоянный стресс является основной причиной воспаления в организме. Хроническое воспаление может привести к ряду проблем со здоровьем, включая диабет и болезни сердца. Мозг здорового человека защищен гематоэнцефалическим барьером. Но при повторяющемся стрессе этот барьер разрушается, и циркулирующие воспалительные белки могут попасть в мозг.

Больше всего страдает гиппокамп, отвечающий за обучение и память. Исследования на людях показали, что воспаление может отрицательно влиять на системы мозга, связанные с мотивацией и сообразительностью.

Также имеются данные о постоянном воздействии стресса на гормоны в головном мозге, включая кортизол и рилизинг-фактор кортикотропина (CRF). Длительный высокий уровень кортизола вызывает расстройства настроения, а также сокращение гиппокампа. Это может также вызвать много физических проблем. Хронический стресс может привести и к депрессии.

( Читать дальше )

Обновленный прогноз от Ларри Вильямса на 2020 год.
Вышел 13 марта 2020.
Тезисно в авторском переводе.





Трейдер Ларри Вильямс – один из самых известных на сегодняшний день профессиональных трейдеров. Основные его успехи связаны с торговлей CFD и акциями. Помимо практической деятельности, Ларри широко популярен как теоретик, регулярно проводящий семинары в разных уголках земного шара. Книги легендарного трейдера стали настоящими бестселлерами, разошедшимися стотысячными тиражами.

Ларри показывает графики роста индекса SP500 и индекса уровня страха на рынках с 1933 года по настоящее время, и заявляет, что в данный момент занимает позицию быков на рынке, т.к. именно во времена пика паники необходимо начинать делать свои покупки.

( Читать дальше )

Что мы видим? Все гуру, кто за стабильные растущие сверхнормативные доходности на фондовом рынке были в народном почете еще буквально месяц назад, рискуют быть преданными анафеме собственной паствой. Почему? Потому что никто из растиражированных гур оказался не в состоянии 
👉предвидеть черного лебедя
👉адекватно снижать риск при встрече с ним
👉и уж тем более заработать на нем
И это при том, что все прекрасно помнят 2008 год и знают, как бывает.

Очень часто, те, кто продает аналитику или управление чужими деньгами не рискуют собственной шкурой (No skin in the game). То есть ваш апсайд от продаж существенно ниже личного даунсайда (риска), в случае, если что-то пойдет не так. Если же ваш доход от собственных операций, личного капитала, существенно выше, чем продажи продуктов, то ваша «шкура в игре».

Для тех, кто продает доверительное управление или рыночную экспертизу, важна показушная доходность, т.к. она является лучшим маркетинговым крючком. Мой "мозговик" в этом смысле был чист от конфликта интересов, а его реальное назначение — управление собственными финансами. В моем случае, покупая на хаях в конце бизнес-цикла, вы имеете даже больше репутационного риска, чем денежного. Поэтому почти весь прошлый год я просидел «в защите» и продолжаю в ней сидеть.

Те, кто ржал над Максимом Орловским (который года два последних в основном сидел в бакс-депозитах), теперь посрамлены😁 А почему Макс все делал правильно? Потому что он выступал не как SELL SIDE, ему не надо было ничего продавать публике, а значит, ему не надо было соревноваться доходностью с другими гуру. Он не рисковал собственным капиталом, и честно давал такие же рекомендации.

По случаю этих событий сегодня предлагаю вспомнить книгу Нассима Талеба "Одураченные случайностью", о том, как замаскированное везение легковерные люди путают с мастерством.

( Читать дальше )

Все забыли уже про индикатор пересечение длинных и коротких бондов США. В большинстве случаев он не врёт. Напомню, что пересечение было в августе 2019. 
Напомню, что обычно проходит от 6 мес до примерно 1,5 года, когда происходит на финансовых рынках, что-то вроде падения и возможно даже в последствии кризиса. 
Конечно, вы скажите «Так коронавирус, вот всё и падает...»… но какая разница коронавирус или нет. В 2008 году тоже вроде как всё произошло из-за просто дефолта по ипотечным облигациям… вроде как бы тоже можно говорить… но индикатор до этого сработал! Магия работает...
Факт остаётся фактом… Штука рабочая, а особо умные говорили " Блин, ну если все знают про этот индикатор, то явно не может произойти всё вновь.."… и благополучно забыли про него… Более того все знали, что после срабатывания рынок ещё растёт какое-то время весьма нормальными темпами ( несколько месяцев )… и лишь потом неожиданно что-то происходит и уиииииииииии….
Зря большая часть «гениальных» управляющих не особо прислушались к данному индикатору. 

( Читать дальше )