В начале текущей недели истекает июльский фьючерс на Брент, в связи с этим основная ликвидность уже практически перешла в августовский фьючерс. Уровень 50 долларов за баррель нефти остался так и не пробитым, лишь несколько касаний и проколов выше. Вероятно, 80% рост нефти с января по май — это неприлично много, поэтому пробой 50 придется отложить на вторую половину 2016 года или на 2017 год. 

Пока же мы готовимся к коррекции нефти, ее глубина остается под существенным вопросом. Так как роста волатильности особенно и не наблюдается, то коррекция может быть и неглубкой. К примеру, на 45-47.

В пятницу в июльском фьючерсе на 49,4 была плита, очень четко выраженные продажи на этом уровне. Пройти выше не дали.

В августовской серии увеличился спрос на путы. Это признак надвигающейся коррекции. В зоне путов пересечение красных точек и синей линии. В четверг такого не было (между ними присутствовала дистанция):

Дано: у Вас 1 000 000 рублей.
Задание: заработать на Сбербанке.
Идея № 1. Покупаете 7692 акции обыкновеннные Сбербанка по цене 130 рублей. Получаете дивиденд по 1.72 рубля на 1 акцию. Всего зарабатываете дивидендов 13 230 рублей с вложенного миллиона. После получения дивидендов пытаетесь продать акцию не менее, чем цена покупки. Если не удалось продать по 130, просто ждете следующей выплаты дивидендов через 1год (слава гениальной арсагере!) и продолжаете ждать,  пока разрешат выйти по безубытку. Доходность идеи 1.32% годовых.
Идея № 2. Открываете вклад в Сбербанке — например, вот такой http://sberbank.ru/ru/person/contributions/deposits/hearts Через год получаете 90 000 рублей с вложенного миллиона. Доходность идеи 9% годовых (ну там в принципе это сразу в условиях вклада указано).
Какая идея лучше сказать трудно....

1. скальпинг
2. алготрейдинг
3. позиционный трейдинг
4. инвестирование
5. сейлз-трейдинг

С ростом волатильности на рынке, для многих трейдеров, актуальным становится быстрое хеджирование своих текущих позиций. При хеджировании или корректировке позиции, вы смотрите на цену, премию и сравниваете со страховкой, которую получаете взамен. Это, как покупать страховку на машину — вы хотите купить самую дешевую, но с высоким покрытием риска.

Защита от «шипов» волатильности

Если цена идет против вас, волатильность, как правило, увеличивается, также увеличиваются и маржинальные требования и премия кредитного спреда.
Именно от волатильности или от Веги мы и хотим застраховать себя. Если вы составляете кредитный спред, то ожидаете, что опционы истекут ничего не стоящими. Или, другими словами, вы занимаете короткую позицию по волатильности. Снижение волатильности будет выгодно, увеличение волатильности — вредно для вашей позиции.

Начнем с базового риск профиля

Рассмотрим профиль P/L типичного кредитного пут спреда, на котором видно предполагаемый убыток и прибыль по позиции, а также их соотношение, на экспирацию. Например, вы продали 1 опцион пут со страйком $45 и купили 1 опцион пут со страйком $40 и получили кредит $200.

Совокупный чистый отток денежных средств из фондов, инвестирующих в акции РФ, за неделю с 19 по 25 мая 2016 года стал рекордным с августа 2015 года и составил $195,7 млн против оттока $17,4 млн неделей ранее, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).

Пассивные фонды, инвестирующие в акции РФ, за отчетную неделю вывели с российского фондового рынка $103,4 млн против $53,6 млн оттока неделей ранее, а активно управляемые фонды потеряли $92,4 млн против притока $36,2 млн, сообщается в обзоре Sberbank Investment Research.

Отток из фондов, специализирующихся только на акциях РФ, за прошедшую неделю составил $116,8 млн против притока $16 млн с 12 по 18 мая. Данные о притоке или оттоке капитала из акций РФ через фонды, инвестирующие только в акции РФ, учитываются в статистике движения средств по всем фондам, инвестирующим в акции российских компаний.