"Цена опциона — волатильность, все остальное — видимость!".

Когда очередной «опционщик» пишет пост, что собирает опционную конструкцию на недельных/месячных/квартальных и дальше опционах, хочется громко крикнуть ему прямо в ухо: "Сцуко! Какая сейчас волатильность???" 


1. В интернете можно найти много забавного про зависимость волатильности от времени:

— что, например, при уменьшении срока до экспирации влияние волатильности стремится к 0;

— картинку такую:

3. картинку из книги Шелтона Нотенберга «Опционы...»:



( Читать дальше )

Описание: https://t.me/Traider_Nigmatullin_Sirazh/146

В завораживающем мире финансовых рынков, где решения принимаются в доли секунды, трейдеры постоянно ищут инструменты, способные пролить свет на будущее движение цен. Одним из таких уникальных инструментов является облако Ишимоку — техническая система анализа, которая помогает трейдерам обрести способность к истинному ясновидению

ИЗ ИСТОРИИ

Начало ХХ века было временем прорыва в анализе финансовых рынков. Финансисты разных стран независимо друг от друга изобретали революционные теории, которые должны были кардинально изменить методики профессионалов. Так, в США в 20-е — 30-е годы ХХ века Ральф Нельсон Эллиотт разработал теорию волнового анализа, которая радикально изменила мир. Но его коллеги из других стран не отставали. Так, в середине 30-х годов ХХ века японский финансист Гоити Хосода (1898-1982) более известный под псевдонимом Сандзин Ишимоку (также его порою называют «король индикаторов») разработал новую систему анализа ценовых движений, которую назвал Ichimoku Kinko Hyo, что в переводе с японского означает «мгновенный взгляд на баланс». На данный момент наиболее распространённое русское название этой системы — облако Ишимоку.

( Читать дальше )

Сильно улучшил таблицу и добавил большое количество новых полей. Некоторые из них у меня просили уже очень давно.

В таблице реализовано:

— Краткое название бумаги
— Доходность купона в %
— Доходность купона в рублях
— НКД
— Цена бумаги в процентах
— Номинал бумаги
— Цена бумаги в рублях (смог решить вопрос с амортизируемыми бумагами)
— Дата погашения
— Дата оферты
— Доходность к оферте
— YTM
— Эффективная доходность
— G-spread
— Дней до погашения
— Дюрация

Всё это будет вам доступно лишь при введении ISIN бумаги. Реализовано много решений, которые сильно упрощают работу.

+ ко всему этому в таблице есть простенькие формулы, помогающие в подсчёте не для одной бумаги, а если их у вас множество

Сама таблица находится тут

В этой статье я разберу каждый из пунктов по отдельности, чтобы сразу ответить на все вопросы

Для большего понимания можете также заглянуть в мою предыдущую статью. В ней я подробно рассказываю как работают формулы

Начинаем с ISIN и режима торгов

Это два самых главных элемента, которые нужны для расчёта всех остальных формул.

( Читать дальше )

Написал сайт для построения любых графиков (котировки, финансовые показатели) на одной плоскости —
https://geniusinvest.ru/chartmaker

Часть 2

Расчет доходности

 

Рада, что предыдущий пост про НКД понравился. По поводу всевозможных сторонних сервисов для учета ценных бумаг и анализа портфеля. Я, конечно, ничего не имею против. Лишь бы этот учет был.  Я все же предпочитаю вести портфели сама, чтобы не зависеть особо от сторонних ресурсов и чтобы, это самое главное, видеть те характеристики портфелей, которые необходимы для принятия тактических и стратегических решений.

Ну, а сейчас, к расчету доходности.

Самая простая и понятная по смыслу доходность – это простая доходность к погашению. Рассмотрим все ту же облигацию Уральской стали.

Для расчета доходности нам потребуется график купонных выплат. Где его взять? Он есть, например, на Smart-lab. Есть он и на сайте биржи.

 

По бумаге предстоит получить еще 10 купонов по 26.43 руб. Итого 264.3 руб.

Кроме этого, нам нужна цена облигации. Мы ее закачаем с биржи, используя формулу: =ПОДСТАВИТЬ(@ ФИЛЬТР.XML(ВЕБСЛУЖБА(«iss.moex.com/iss/engines/stock/markets/bonds/boards/TQCB/securities/»&B3&"/securities.xml?iss.meta=off&iss.only=securities&securities.columns=SECID,PREVLEGALCLOSEPRICE");"//document//data//rows//row/@PREVLEGALCLOSEPRICE");".";".")

( Читать дальше )

Возможно, кто-то этого не знал.
Возможно, большинство знают, и меня сейчас закидают потными тапками и грязными тряпками.
В любом случае, будет полезно новичкам.

Итак, стандартными средствами терминала QUIK можно запилить собственный скринер опционов на основе таблицы текущих торгов:

Выведены тикеры, тип опциона, страйк, дата исполнения, кол-во дней до исполнения, размеры ГО покупателя и покрытой/непокрытой позиций продавца (насколько корректно вычисляются эти параметры — все вопросы к Вашему брокеру), стакан, текущая волатильность и открытый интерес.
Можно настраивать внешний вид и условия для выборки.

Также можно вывести соотв. графики по интересующим параметрам и привязать к таблице текущих торгов (якорь в шапке окна).
Не забываем обновлять список опционов после экспирации по напоминанию от терминала.

Долг россиян увеличился в августе на целый 1.101 трлн рублей (3.2% мм/20.72% гг) vs роста на 566 млрд рублей (1.8% мм/18.25% гг) месяцем ранее. В номинале общая задолженность превысила 33.1 трлн! Помесячные темпы – рекордные более, чем за десятилетие, а годовое – одни из максимальных за последние годы.

Инструкция по выводу валют из Interactive Brokers в Россию 
ВСЕГО МОЖНО ВЫВЕСТИ В 26 валютах, но в РФ банки принимают не все валюты.

Которые принимают банки РФ выделил


Сейчас популярны три банка: Райфайзен, Финам и БКС

С Юанями сейчас есть задержки. Пока их воздержитесь отправлять. 

Для примера
Возьмем БКС
Сразу открываем несколько счетов у них. Те валюты которые доступны в IB.

Доступно и для пополнения и для снятия
Примеры счетов в БКС


( Читать дальше )

Первый пост про полугодовой отчет Селигдара. Начну с короткой заметки по олову.
Напомню, что оловянный сегмент Селигдара (Русолово) занимает чуть меньше пятой части выручки. Кроме того, он не особо маржинальный. Так что вклад в ебитду и прибыль и того меньше.

Строго говоря, компания продает не олово, а оловянный концентрат, но данных и так мало, так что посмотрим на цены на олово. Основное использование олова — припои. С наступлением ковидных ограничений, случилось ралли из-за опасений нехватки материала и, как следствие, простоев в производстве плат.

В 1П22 года цены достигли максимумов и перешли к обвалу. Сейчас же более-менее стабилизировались на уровнях выше чем во 2П22. К тому же, дополнительно помогает девальвация. 

По сегментам фин показатели выглядят так


( Читать дальше )