Вернувшись с отдыха жена рассказала забавную историю про инвестиции. Мы отдыхали на берегу Азовского моря, где большую часть времени я писал робота для Мосбиржи. Чем конечно привлекал внимание отдыхающих, но никто не подходил и не интересовался. Мне нужно было быть в Москве чуть раньше, поэтому я уехал и соседка по вилле спросила у моей жены:
— А чем ваш муж занимается?
— Он финансовый аналитик, помогает инвестировать людям.
— А… понятно, мы то же пробовали инвестировать.
— И как?
— Вы представляете, мы положили туда ДЕСЯТЬ тысяч рублей. Прошел целый год, а там стало всего на 1000 рублей больше… фигня какая-то эти инвестиции.

И я вот призадумался, люди сделали +10% к депо без опыта… И им это не понравилось… А у вас бывало такое? 

Решил сравнить тарифы на электроэнергию для прочих потребителей в г. Москва (АО Мосэнергосбыт) и Рязанской области (ПАО Рязанская энергетическая сбытовая компания — сокр. РЭСК) и удивился — размер сбытовой надбавки отличается в разы!

Например, в мае 2023г. цена реализации ПАО РЭСК для потребителей в первой ценовой категории по уровню напряжения СН2 итоговый тариф составляет 7,164 руб./кВт*ч, сбытовая надбавка для компании равна 1,154 руб./кВт*ч., а доля сбытовой надбавки в итоговом тарифе составляет 16,1%!


( Читать дальше )

В последние пару месяцев к нам на борт в премиум подписку @mozgovikresearch присоединилось немало людей, поэтому считаю необходимым время от времени о нашей философии. 

Не все акции, которые растут — можно надёжно спрогнозировать.
Не всё, что можно надёжно спрогнозировать — растёт.
Любая хорошая компания может быть плохой идеей, если её акции дороги.
Любая плохая компания может стать хорошей идеей, если её акции слишком дешёвы.


1-я задача нашей аналитики — найти то, что выглядит хорошо и даст хороший результат.
2-я задача нашей аналитики — найти то, что выглядит опасно и может дать плохой результат.

Условно можем представить себе матрицу 3Х3 с прогнозируемостью и результатом.

Первые идеи надо брать в портфель, вторых — избегать.
Шортить мы не рекомендуем в принципе, так как любые шорты опасны, особенно во время бычьего рынка.
Когда мы попадаем со своим анализом в два этих квадрата, можно считать, что наш анализ дает блестящий результат.

Но так бывает далеко не всегда.

( Читать дальше )

Друзья, обратите внимание — VIX (американский индекс волатильности) опустился до экстремальных значений. На 30-летнем графике ситуация выглядит так:



Ниже текущего уровня VIX закрывался 60 месяцев из 360 (~17%). Следовательно, сейчас вероятность будущего роста можно оценить в 83%. А это очень дохрена.

Когда случится рост — хз. Может через неделю, а может через год. Но если бы мосбиржа торговала фьюч на VIX, то я бы набирал его сейчас на всю котлету с прицелом на 1-2 года. И уже можно было бы не работать, а просто ждать иксы.

Побочка будущего роста VIX — падение S&P500. На этом, в принципе, тоже можно заработать. Но можно и без штанов шортов остаться. VIX покупать гораздо безопаснее.

Ау! Мобиржа! Запуcкай торги фьючом на VIX! Дай заработать миллиард без риска!))

📈Система +1.7% В моменте прибавляла более 3.5%, появились слухи о новых IPO 👉 Выход на IPO компаний Биннофарм и МЕДСИ, а также агрохолдинга СТЕПЬ позволит в ближайшее время увеличить капитализацию АФК СИСТЕМА на 50%.
Ссылки на источник я не нашёл🤷‍♂️ 

📉Транснефть ап -1.1%  Послы ЕС согласовали 11-й пакет санкций против России.  Пакет предусматривает запрет на  транспортировку нефти по южной ветке нефтепровода «Дружба». По этой ветке российская нефть поступает в Европу😔

📉Алроса -0.3% De Beers в ходе пятого в этом году цикла продаж реализовала продукцию на общую сумму $450 млн. Это на 31% ниже уровня годичной давности ($657 млн) и на 6% ниже результата четвертого цикла ($479 млн). Глава De Beers Эл Кук сказал, что глобальные макроэкономические проблемы продолжали влиять на настроения покупателей, при этом сектор сохранял осторожность в преддверии лета🤔

📈IMOEX +0.5% ЦБ с правительством готовят меры по содействию выходу компаний на биржи, в т ч в плане компенсации расходов - Набиуллина😳
Смотрю я на то как неликвиды выстреливают и прям хочется IPO сделать чего-нибудь, особенно на чужие деньги😉

Эту новость я не мог пропустить👉 Новичкам следует доверить свои средства профессионалам, а не «нырять в омут» самостоятельной торговли на бирже — Набиуллина

Хочу вам рассказать про один профессиональный ETF — FinEx называется. Торгов нет, расчёта СЧА нет, всё заблокировано. А это точно лучше чем самостоятельное инвестирование?😁

📈CIAN +5.5% За январь-май 2023 г на московском рынке недвижимости зафиксирован рекорд по количеству ипотечных сделок за всю историю наблюдений — 51,6 тыс. шт💪

📈НКХП +40% Вчера стало известно, что в январе-мае НКХП увеличил отгрузку зерна в 2 раза до 3,227 млн тонн.
Сомневаюсь, что растём на этом, так как вчера реакции не было🤔

На рынке бум. Особенно во 2-3 эшелонах.
Мы даже видим закономерность: чем ниже ликвидность и free-float у акций, тем меньше в них фундаментального потенциала.
Это прямое следствие разгонов акций толпами инвесторов, трейдеров, читателей телеграм-каналов.

Почему так происходит?
Инвесторы в акции на Мосбирже сейчас ведут себя как покупатели машин, которые берут подержанный автомобиль только потому, что он стоит дешевле, чем год назад, на нём написано «Мерседес», но при этом они совершенно не заглядывают под капот такого автомобиля.

Посмотрим акции, которые максимально отскочили от дна в октябре 2022:

( Читать дальше )

Есть у нас на рынке пять компаний, с рядом общих черт:

👉все они по сути интернетные
👉все они зарубежные
👉большая доля зарубежного недружественного free-float
👉все они быстро росли в прошлом
👉все они торговались исторически на высоких мультипликаторах

Все эти компании сейчас отстают от рынка: IMOEX упал от максимумов 2021 года на 📉35%, в то время как эти бумаги — на 📉42-57%.

Прикол с этими компаниями в том, что бизнесы быстро росли, они особо не платили дивидендов (кроме небольших у Тинькофф) и цены на эти акции поддерживались нерезидентами, которые понимают как оценивать быстрорастущие компании на высоких мультипликаторах.

После того, как нерезиденты на российском рынке закончились, вряд ли подобные компании в будущем будут оцениваться так же высоко, как могли быть оценены в прошлом. 

👉Хедхантер судя по всему уперся в потолок роста, поэтому текущий P/E упал до 10
👉CIAN непонятно кто разогнал, текущие мультипликаторы остаются заоблачными (хоть и улучшились с 21 года), опасная бумага⚠️.
👉Тинькофф сбавил темпы, но текущий P/E остался как при нерезидентах (19). Тинькофф конечно гораздо интереснее брать OTC в зарубежной инфраструктуре по $14 и выше в надежде на принудительную редомициляцию.
👉OZON продолжает расти супертемпами, но акции все еще ниже почти вполовину уровней максимума IMOEX. Тоже можно достать с дисконтом OTC.
👉YNDX специфическая история, как видим, из всех подобных бумаг они отскочили слабее всех, т.к. рынок понимает, что компания может потерять российские активы, поэтому фундаментал отходит на 2 план.

Доброго! Собственно такой вопрос:

«Где в открытом доступе можно качнуть цены закрытия дня по акциям на Мосбирже?»

А то у нас на смартлабе есть гребаные пробелы в данных, надо бы их заполнить:*(

Лень писать в поддержку биржи, — долго отвечают, может по-быстрику сориентируете знающие люди.

Доброго вечерочка!!

Мы тут проводим очередной опрос инвесторов, примите пожалуйста участие, это не займёт много времени, своим участием вы очень поможете развитию рынка в России: https://formdesigner.ru/form/view/199929 

Результаты опроса мы потом сделаем общедоступными👍 Всем спасибо

Добрый день, товарищи! 

Существуем в интересные и непростые времена, а жить нужно и хочется прямо сейчас… Вот я и решил обратиться с запросом к Вам. 

Ситуация следующая… я всю трудовую жизнь занимаюсь предпринимательством в ЦФО(2 вида деятельности и большой жизненный опыт). С конца 22го года заинтересовался Игорем Рыбаковым(Технониколь) и даже посетил его «концерт». В его речах меня вдохновляют уверенность(которой давно уже не ощущал)) и призывы занимать опустевшие ниши в бизнесе.

В связи с вышеизложенным требуется совет:

1. Где взять 5-8 млн на проект?! Есть варианты для РФ типа кикстартер?

Банки предлагают кредиты от 25% и еще под залог всего имущества(об это часто и Рыбаков говорит, но решения не дает).  PS: ипотечные проценты самособой ниже, но это не подходит

2. Буду признателен идеям, предложениям о сотрудничестве, заказам. Сфера интересов — производство, логистика, девелопмент. 
3. Хотел бы создать группу единомышленников, чтоб быть в тренде предпринимательства, новых веяний и тп… Никакого инфоцыганства, просто обмен опытом и советами. Открыт к диалогу.

( Читать дальше )