Оригинал: http://zmey.club/opinion/175-zoloto-i-fyuchersnaya-krivaya.html

По золоту палю новый индюк. Смысл в том, что покупки со стороны спекулянтов обязательно задирают фьючерсную кривую, тогда как продажи приводят к её уплощению и даже сваливанию в бэквардацию. Кривую оцениваем по разнице (в процентах) между ближайшим контрактом (он же №1 или front month в терминах continuous futures) и контрактом с поставкой через год (он же №7). В качестве безрисковой ставки используем доходность однолетних облигаций США (LIBOR здесь точно не подойдёт).


Строго формально, взаимосвязь между индикатором и ценой довольно слабая, поскольку коэффициент корреляции в приращениях на всех младших фреймах (3 месяца и меньше) не превышает уровня 0.25, однако график (рисунок 1) опровергает подобный тезис, демонстрируя хорошее соответствие вершин и впадин по индикатору вершинам и впадинам по цене. Если так, то низкая корреляция может оказаться даже во благо, если индикатор отображает какой-либо скрытый долгосрочный процесс.



( Читать дальше )

Почему необходимо продавать нефть в понедельник. Как я работаю. Об этом в видео.



( Читать дальше )

     Всем привет, этот вопрос ко всем уважаемым трейдерам, прошу написать в комментариях Ваши мысли. А мне ответ на этот вопрос пришел спонтанно.

     Немного предыстории. Я без малого 15 лет имею стажа автолюбителя. Прошлой зимой, возвращаясь домой на обледенелой дороге при перестроении, чуть нажал на тормоз и сначала въе-ал в разделительный отбойник, а потом в такой же, но у обочины. Все это было на Ярославском шоссе, часа в 3 ночи, на скорости километров 120. Вышел из машины, руки, ноги целы, завел машину, включил музончик и поехал к дому. На следующий день, когда узнал цену ремонта меня посетила мысль: трогаться умею, перестраиваться тоже, 14 лет безаварийной езды, как со мной такое могло произойти? И ответ не заставил долго ждать, печальный такой ответ, что ездить то я и не умею. Умею трогаться, парковаться, включать подогрев сидений, а ездить не умею. По причине того, что я не был в таких экстремальных дорожных ситуациях (может и слава Богу), в которых и проверяются навыки вождения. При первой такой ситуации я даже запаниковать не успел, не то чтобы сделать то, что нужно было в той ситуации. Но теперь вернемся к торговле.

( Читать дальше )

Америка не только обдолбанная, но и пьяная.
Статья на блумберге (краткий пересказ)
America's Overlooked Addiction Crisis 
Кризис пагубных привычек в США.
Употребление алкоголя — это быстрорастущая проблема. Помочь может рост налогов на пиво, вино и другие спиртные напитки. 
Опиоидный кризис уже звенит набатом, но есть ещё более серьёзная проблема. Она крупнее по масштабам, чем наркотики. Это алкоголь. По результатам нового исследования каждый 8-й американец злоупотребляет алкоголем. Это на 50% больше, чем в начале века 17 лет назад. Каждый восьмой — это 12,5% населения. 
Алкоголь отвечает за каждую десятую смерть среди людей трудоспособного возраста. Это 90 000 смертей в год. Это или несчастные случаи, связанные с алкоголем, или вызванные им болезни. Чрезмерное употребление алкоголя американцами обходится в 250 миллиардов долларов в год. В эту сумму включены расходы на лечение, убытки от потери производительности и другие потери. Потери от личных страданий и от разрушенных судеб неисчислимы. 
Со стороны властей отмечается странное нежелание бороться с этим. А ведь оружие для борьбы есть: ограничения на продажу алкоголя, ограничения на рекламу, а также (самое эффективное) повышение налогов на алкоголь. Федеральный налог на алкоголь: 21 цент на каждую унцию. По русски это означает 429 рублей на каждый килограмм спиртного напитка. На вино и пиво этот налог более чем в два раза ниже.

( Читать дальше )

Сразу оговорюсь, что обзор не новый, а 10-дневной давности. Я его разобрал, чтобы просто посмотреть в деталях, на какие факторы смотрят аналитики.

Итак, аналитики JPMorgan отмечают негативные операционные тренды:

• Денежный рынок (28% доходов биржи) упал на 6,6% в годовом выражении  по итогам ноября
• Срочный рынок упал на 24,4% в годовом выражении
• Суммарные остатки, на к-е биржа получает процентный доход упали на 15% г/г
• Рублевые остатки, на к-е приходится львиная доля проц.дохода упали на 23%г/г

В общем, операционный тренд негативный пока.

Из позитивного:

• улучшение регулирования
• продолжение создания финансовой инфраструктуры в РФ
• расширение рынка
• продуктовая диверсификация
• новая позитивная дивидендная политика

Откуда взялась цель 115 руб за акцию?

• взяли мультипликаторы биржи, сравнили с мировыми аналогами, взяв дисконт 25% за страновые и специфич. риски.

Итак, рейтинг нейтрально. 
Цель на конец 2018 = 115, подразумевает потенциал падения 4% от текущих.
В целом я согласен.
Мосбиржа бумага неплохая, инвесторы ее любят, но все будет зависеть от дальнейших операционных трендов.
Как мы видим кстати, что операционка попадала, поэтому бумага примерно там же где и год назад. 
Судя по всему, результаты 2017 будут слабее, чем в 2016:
https://smart-lab.ru/q/MOEX/f/y/

( Читать дальше )

Программ для тестирования много. Как-то начал считать, дошел до цифры 33 (https://smart-lab.ru/blog/236254.php).
Но, сколько бы их ни было, все равно чего-то не хватает: то танцы с бубном со входными данными, то отсутствие какого-нибудь функционала, то проблемы с установкой самой программы ТА, «то полы кривые» и т.д.

Поэтому создал свой тестер, на c#, назвал Xtest.

Вкратце напишу про то, как он работает на примере индекса Московской биржи (ранее — индекс ММВБ).

Стратегия простая:
Покупаем, когда начался рост. Продаем либо по стопу, либо по тэйк-профиту.
Для шорта — зеркально.
Для входа в позицию выбрал простой индикатор, рассказывать про него не буду, поверьте, он банальный. Одна переменная, назвал Param1.
Выходы: будем подбирать stopLoss, takeProfit и SLforTP (stopLoss для takeProfit), они в блоке «Strategy Parameters» на вкладке Parameters.

( Читать дальше )

Всем привет!

Сегодня хочу затронуть такую интересную тему, а именно как максимально грамотно использовать статистические данные любой торговой системы.

Ну, говорить о силе ведение дневника сделок и о ценности статистических данных я долго не буду, кто ведёт, меня поймёт, а кто не ведёт, тот обязательно к этому, придёт, если захочет качественного улучшения своей торговли. А хочу поговорить именно о практическом использовании статистики для улучшения торговой системы.

Что лучше увеличивать доходы или сокращать расходы? Лучше делать и то и то. С торговой системой всё точно так же, и как раз статистика нам тут в помощь. Можно стараться улучшать показатели своей торговой системы путём уточнения точек входа, делая их более ювелирными, и это правильно, но зачастую можно улучшить показатели любой торговой системы просто убрав «ненужные сделки». Ненужными сделками  я называю сделки по торговой системе, которые имеют свою закономерность, но не приносят прибыль, а просто съедают комиссию или ещё хуже тянут общую доходность вниз. Устранив только эти плохие закономерности можно очень кардинально улучшить показатели торговой системы.

( Читать дальше )

Долго уже сидел в поиске каких то закономерностей и неточностей. Особенно это касалось пробойных тем. 
Было несколько систем. И все они в разные года были плюсовыми и убыточными. 
Пришёл я к выводу, что цена на малых ТМ, (до дневок) это хаос. Его невозможно предугадать. Это просто трата времени.
И вот несколько правил и замечаний вывел для себя:

1. Если система прибыльна, а начальный депозит мал — вы скорее всего сольёте. 

2. Любой анализ, это гадание на кофейной гуще. Когда вам кто то говорит про какой то метод анализа,  спросите его — «он даёт убыточные сделки ?» Вам ответят что да, убытки бывают. Это означает ровным счётом, что все методы анализа и торговли примерно одинаковы. Все дело в манименеджменте и рисках на сделку. Копайте  в этом направление. И в направление теории вероятности.

Уверен пост не наберёт популярности и пройдёт незамеченным. Так всегда с ценной инфой на смарте  )

Пост об анализе на рынке. Я не слился.