Максим Осадчий, начальник аналитического управления БКФ-Банка про ситуацию с Мастер-Банком и про то, что следующий год может быть если не бычьим, так лошадиным (видео)

Всем добрый день!

По следам вчерашнего текста Василия про форекс-кухни хотел бы набросать несколько  тезисов в защиту кухонь. 

1)О фразе «бедный талантливый трейдер».  Оксюморон ли это?

Один породистый клоун в комментариях к тексту Василия выразил мысль, что данная фраза сама по себе — оксюморон, то есть сочетание несочетаемого. Мол, как трейдер, если он талантлив, может быть бедным? 

Ответ прост. В определенный жизненный момент судьба и обстоятельства стыкуют вас с трейдингом и рынком. Вы можете устроиться на работу референтом к брокеру или в банк.

Или представьте такую ситуацию. На лето вы выехали в какой-нибудь летний лагерь или к бабушке, и там дико скучно, так что единственная забава — просмотр телека. Хорошо показывает 2-3 канала, среди них финансовый, где показывают котировки и графики.

Пялясь целыми днями в экран, смотря день за днем финансовые каналы, в графики и таблицы цен (или рассматривая газеты с графиками — все по разному сталкиваются с рынком) — вы начинаете замечать что можете определенным образом предугадывать движение цены.

( Читать дальше )

ГАЗПРОМ традиционно является мишенью иностранных политиков и инвесторов, мнения которых меняются диаметрально: от любви до ненависти. Так уж сложилось, с развала СССР.
    Статья Bloomberg «Кончина «ГАЗПРОМА» может свергнуть Путина» в этом году была процитирована во всём мире. Сейчас снова начались нападки на ГАЗПРОМ.
 
    Обращаю внимание на пару моментов:

1. После нападок на ГАЗПРОМ в первой   половине 2013 года он хорошо отрос, и вдруг полюбился аналитикам того же      Голдман Сакс.
2. Нападки на экономическую      составляющую ГАЗПРОМА всегда имеют политическую основу, в этот раз,      наверняка связанную с позицией Украины по вступлению ЕС и, совпавшему      событию, по Южному потоку в Сербии.

 
  Bloomberg, конечно, уважаемая структура, потому его использование в чёрном пиаре логично. НО, возможно, у Bloomberg болезнь дальнозоркости, так как они проспали все беды Америки, включая Энрон, Мэддофа, ипотечный кризис и т.д.,

( Читать дальше )

Диалог между адептами секты FORTS и торговцами валютами напоминает разговор глухого с немым: фортачнеги не желают слышать, а форексники не могут объяснить. при этом, единственный аргумент фортсоводов заключается в одном: плечи — зло. в доказательство идут какие-то вычисления, непонятно на чем основаные. при этом ребята не понимают простых вещей:
1. достаточно открыть любой учебник по фондовым рынкам, и там черным по белому будет написано: анализировать госкомпании с точки зрения прибыли нельзя. то есть, фундаментальный анализ не применим ни к газпрому ни к сбербанку ни прочим так называемым «голубым фишкам»
 2. одним из главных требований для техничского анализа является ликвидность. чем ликвиднее инструмент тем точнее прогноз по этому инструменту, а ликвидности на рынке FORTS нет.
То есть, российский рынок в принципе не поддается анализу. да и о каком анализе можно говорить, если для того, чтобы обвалить эту вашу мамбу на 3% достаточно было 5 млн. долларов. Уверяю вас, на форексе таких хитропопых кукловодов уже давно навертели бы на шомпол. так что, ММВБ это и есть казино, в котором не работают никакие виды и методы анализа. на основании чего вы там решения принимаете, по звездам?  

( Читать дальше )

Все-таки вчерашняя дискуссия заставила меня точно подсчитать границы плечей для приращений 5-ти минуток (без междневных гэпов), при которых любое статотличие цен от абсолютно непредсказуемой последовательности будет «съедено» существующей непредсказуемой составляющей в ценах. Как и в любом статисследовании мы получим две цифры:

— границу, ниже которой статотличие от  абсолютно непредсказуемой последовательности сохраняется;
— границу, выше которой  статотличие от  абсолютно непредсказуемой последовательности отсутствует.

Что между границами? Не знаю. Итак, вот эти границы для некоторых инструментов:

евро, фунт 1:25, 1:35
йена 1:22, 1:30
австралийский и канадский доллары 1:15, 1:20
 S&P500 1:10, 1:15
индекс РТС 1:6, 1:10 

Что это значит? Только то, что торговля со средним(!) временем в позиции больше 15 минут с плечом выше второго в указанной таблице — это казино.
 
Подчеркну — торговля с плечом меньше первой цифры не гарантирует прибыли, так как это только граница, на которой цены еще отличаются от  абсолютно непредсказуемой последовательности. Однако это отличие еще надо уметь обращать в свою пользу на все 100%. А так как любой метод на случайной последовательности обладает некоторой ошибкой, то, вероятней всего, оптимальное плечо даже ниже указанного.

С уважением