Ну или почти обречены. Здесь хотелось бы выделить 2 основные причины такого мнения.

1)    Засилье госкомпаний, которые не заинтересованы в росте капитализации

2)    Довольно большое количество частных публичных компаний, заинтересованных в выводе денег минуя миноритариев

Допустим, вы активный инвестор на российском рынке акций (то есть, вкладываетесь в отдельные акции, а не ETF’ы на индекс Московской биржи). Если вы действительно работаете в долгую, а не спекулируете, то, скорее всего, у вас почти нет госкомпаний в портфеле. 

Например, мало кто держал Газпром на протяжении последних 5-ти или 10-ти лет на постоянной основе. Все знали, что компания тратит очень много денег на политически-мотивированные капитальные затраты, поэтому не увеличивает дивиденды. Помните из-за публичной критики такого подхода к бизнесу в прошлом году даже аналитика Сбербанка CIB уволили(https://www.vedomosti.ru/finance/news/2018/05/22/770354-avtor-otchetov). А потом в каком-то кабинете решили, что дивиденды все-таки нужно увеличить (наверно, государству нужно на какие-нибудь проекты) и акция переставилась. Не потому, что улучшились перспективы роста бизнеса и не потому, что увеличилась маржинальность, а просто так вот решили. Заработали в этой истории инсайдеры и удачливые спекулянты, а не фундаментальные инвесторы.

   «Полигон для новичка» отдыхает до сентября, а я продолжаю пополнять «сундучок» полезных мелочей, просматривая старые, прошедшие ранее Полигоны.
   В «Полигоне для новичка №3» принимала участие ТС «Скальпер», которая по итогам этого полигона заняла первое место с хорошим результатом.
   Автор данной ТС задал мне вопрос, как можно в его ТС улучшить показатель «Средний П/У%»? На такой вопрос есть всегда один общий ответ. Для увеличения нормы прибыли надо принять на себя больший риск.
   В этом видео я даю два предложения по улучшению этой ТС. Первое мое предложение, как раз увеличивает принимаемый риск, а второе – несколько упорядочивает открытие позиций.
   Что такое «Полезные мелочи» можно посмотреть здесь https://smart-lab.ru/blog/473161.php

Получив очередной счет за электроэнергию, отметил увеличения потребления. Я сразу понял кто виновник – это TSLab, так как в последнее время часто проводились длительные оптимизации.

Мы же трейдеры, мы по умолчанию внимательно относимся к своим издержкам. В общем, я решил примерно подсчитать, сколько же потребляет электроэнергии TSLab во время оптимизации стратегий и подсчитать ее стоимость. На основе расчетов можно прикинуть, что выгоднее, оптимизировать на своем рабочем ПК и мириться с тормозами в работе и шумом или использовать серверы, например.

Для замеров потребляемой мощности использовал удобный ваттметр, который просто вставляется в розетку. Подключил к ваттметру удлинитель, в который в свою очередь подключено все оборудование, относящееся к ПК (системный блок, мониторы, колонку, роутер).

Сначала сэмулировал, так сказать, обыденную работу ПК – браузер с открытыми несколькими вкладками для небольшой загрузки процессора и оперативной памяти:

#портфелиprobonds #маленькиерадости Идея создания была простой: мониторить поведение облигаций, которые размещало тогда еще облигационное подразделение ЦЕРИХа. И тогда это было 4 выпуска 3 эмитентов. Номинальный объем обозначался как 5 млн.р.

Сейчас в портфеле 13 бумаг 9-ти эмитентов. Размещение 9 из них организовано людьми из «Иволги Капитал». И расширение продолжится.
После того как портфель прожил свои первые месяцы, частым стал вопрос, настоящий ли он? Сегодня можно утверждать, настоящий. Подписчиков у него – как минимум, десятки. В сумме денег – предположительно, более 300 млн.р., и это очень консервативное предположение.

Первый год завершился почетными 15% гросс (до уплаты НДФЛ; после уплаты было бы около 14%). Пошел новый отсчет. Удержать такую доходность в следующие 12 месяцев будет сложно. Но, скажем, 13% — перспективная величина. Просадки впереди, скорее всего, будут. Дефолты – весьма и весьма вряд ли.