Джон Хассман (John P. Hussman), президент инвестиционного фонда Hussman Investment Trust


Полная статья здесь — hussmanfunds.com/wmc/wmc120305.htm

Марк Фабер то же предупреждает

Кто первый раскроет зашифрованный смысл логотипа компании INVETEC — получит от меня скромный приз — одну из лучших книг по теме «Финансы и трейдинг» = "Вышел хеджер из тумана..."

Добрый день! Сегодня мини пост о торговой системе.
Может, кому пригодиться. Утилита для расчета погрешности торговой системы.
Есть формула для вычисления статистической ошибки. Этот статистический показатель несет полезную информацию относительно адекватности размера торговой выборки. Чем больше торговая выборка, тем меньше стандартная ошибка. Стандартная ошибка вычисляется по следующей формуле: 1/√N+1, где N — размер выборки (кол-во сделок). Стандартная ошибка говорит нам о степени точности наших результатов. Например, если средний выигрыш составляет $200 при стандартной ошибке 25%, то на самом деле средний выигрыш равен $200±25%

www.tslab.ru/ubb/ubbthreads.php?ubb=showflat&Number=38193#Post38193.

Купюры такого достоинства были выпущены федеральной резервной системой лишь для перевода денег строго между банками. Да и последняя была выпущена в 1945 году, с тех пор их производство было остановлено.

Кроме того для той же цели использовались купюры достоинством $500 $1000 и $5000.
 

Давно хотел высказаться по поводу одной определенно «классической и очевидной» вещи. А именно на тему «нужное соотношение стоп/профит» для трейдинга. 
Итак, есть некое представление  о том, что рынок в большей мере случаен, и для достижения успеха достаточно иметь стратегию, которая будет иметь «положительное матожидание» и «большое отношение стоп/профит», которая при должном ММ — приводит к успеху. Исходя из этого постулата, к стратегиям для оценки применяются методы теории вероятности.  Славно. Но давайте задумаемся… рынок действительно случаен? И открытие позиции — тоже вероятностий процесс? ИМХО неполезное суждение. Постулируя стохастичность открытия позиций в реальном рынке, мы т.о. должны и признавать за рынком стохастических характер. Это допущение дает нам уйму возможностей. Так примеру мы сразу можем сказать, что любое длительное движение («большой тейк») будет куда менее вероятно, чем короткое («малый стоп») — просто из сути нормального распределения для случайных процессов. Теорию вероятности в рамках инженерного ВУЗа наверняка многие знают, хе-хе. И это свойство рынка отлично известно малоопытным трейдерам — серии мелких прибылей могут радовать очень долго. На том, собственно, и основывается привлекательность скальпинга. Второй вывод: для стохастических систем результаты последующего эксперимента не зависят от результатов предыдущих. Это тоже противоречит реальной картине рынка, даже сама сентенция «тренд из май френд» — не могла бы существовать на случайном рынке. Ну нет трендов для подбрасывания монетки, хоть тресни. Флуктуации — есть, да.


( Читать дальше )

Всем, привет!!!

Тоже решил поразвлечься писаниной)))

Мы постоянно слышим про то, что то быки то медведи побеждают на рынке. Хотелось бы разобраться кто те самые быки и медведи...

Как мне кажется на самом деле основных участников битвы следовало бы разделить на две другие категории:

1. Инвесторы
2. Спекулянты

Ведь как дела обстоят на самом деле на рынке? Наверное это злобный кукл тащит в данный момент рынок на верх))) Нет, это инвесторы возвращаются на рынок рисковых активов. И когда любому здравомыслящему спекулянту уже понятно, что нужна бы уже коррекция, потому как если её не будет, потом будет вобще нечто страшное, инвестор видит устойчивый тренд и продолжает покупать, втягивая в игру всё больше и больше игроков.

В такие моменты спекулянты однозначно проигрывают начиная играть на понижение, видя абсурдность роста.

Но те из них кто всё таки доживёт до разворота смогут немного отобрать денег у рынка. Почему немного? Потому что спекулянт как человек здравомыслящий примерно отдаёт себе отчёт, что ценники не могут опускаться вечно и всему есть предел.

( Читать дальше )