Давайте вспомним, какие дивидендные акции год назад рекомендовали эксперты различных инвестиционных домов и проверим, какие прогнозы сбылись? Год назад я как раз собрал аналитику по самым дивидендным акциям на 2023 год. Проверим, кто перебрал на новогоднем корпоративе, а кто оказался прав. 

Не пропускайте новые обзоры, подборки и аналитику — подписывайтесь на тг!

Атон

✅ Лукойл, ⛔️ Газпром, ✅ Газпром нефть, ✅ ФосАгро, ✅ Мосбиржа, ✅ Магнит, ⛔️ Globaltrans, ⛔️ Qiwi, ⛔️ Юнипро, ⛔️ X5 Group

Ставка

После публикации решения ЦБ о ставке, мы разглядели в графике РБК рисунок зайца, который в тот же день разлетелся по интернету. Очень много телеграмм каналов растиражировали наш рисунок. Кто-то оставлял ссылки на наше авторство (Дайджест, спасибо). Большинство нет. Зайца публиковали в «Банки, деньги, два офшора», «Финансовая инженерия, и даже „Топор“ (канал с охватом 7 млн. человек).

Кто-то писал, что это кот, но какой же это кот, друзья? Уши!

Нашего зайца увидели почти 3 млн человек. Это успех!

За успехом идут подражания. Позавчера Альфа-Инвестиции представили свою интерпретацию.

Справа – заяц Кот.Финанс. Слева – Альфа Инвестиции. Найдите 10 отличий

Мы очень рады, что наше вИдение получило такой охват. Мы гордимся своим зайцем. Спасибо, что присылаете нам, где вы его еще видите.

Возвращаясь к теме ставки, Герман Греф ожидает снижения ключа уже во втором квартале. Посмотрим, оценки Германа Оскоровича в последнее время не попадают в цель, во всяком случае, по рублю.

Рубль снова дешевеет, но в разумных пределах, скам-IPO Мосгорломбарда снова не состоялось, недвижка в недоумении, индекс растёт, продолжаются выпуски новых облигаций, а я пополнил свой портфель новыми активами и рассказал в традиционном инвестдайджесте о самом важном, что, на мой взгляд, произошло за неделю.

Рубль стабилен, но стабильность хрупкая

За эту неделю курс вырос с 90,27 до 92,00 рублей за доллар. Третья неделю в узком коридоре 90–92. Нашли равновесие, хотя оно довольно хрупкое. Последняя неделя года может оказаться как непредсказуемой, так и крайне вялой.

Эксперты видят курс до конца года в коридоре от 90 до 95 рублей за доллар, я же вижу, что надо продолжать закупаться замещайками.

Индекс опять растёт

Падает рубль — растёт индекс, и наоборот. На этот раз индекс Мосбиржи подрос с 3 033 до 3 092 пунктов. Ключевая ставка зафиксирована на 2 месяца, так что здесь ждём отчётности и годовые дивиденды, которые будут позже.

Индексу будет тяжело, пока ключевая ставка высокая, а нефть дешёвая. Но все понимают, что это не навсегда. Индексу некуда будет деваться, но потом, не сейчас. Радует обилие дивидендов и оптимизм физлиц.

Продолжаю следить за тем, что происходит с ценами на недвижимость в Москве и в Сочи. Города интересны тем, что недвижимость там себя ведет вообще по-разному. В прошлый раз я смотрел октябрь–ноябрь. Смотрим, что произошло на месяц, думаем, что будет дальше.

Я живу в Москве и инвестирую с целью покупки квартиры в Сочи, о чём рассказываю в своём канале (подписывайтесь). Это ежемесячный обзор ситуации с ценами. Поехали.

Сочи (объявления)

Посмотрим сначала, какая ситуация по объявлениям (не по сделкам) в Сочи.

Вот что бывает, когда инвесторов считают чушпанами и пытаются им впарить какой-то скам под видом «ну там же 90% в золоте, очень надёжно, надо брать». Не помогли ни покупные обзоры у блогеров, ни красивая презентация про золотишко. Не получилось затмить сомнительную отчётность ни почти 100-летней историей, ни красивыми слайдами.

Мосгорломбард объявил о новых параметрах IPO на Мосбирже. Если старый диапазон цены размещения составлял 3,1–3,5 рубля за бумагу, то новый — 2,5–2,55 рубля. Сбор заявок продлится с 21 по 27 декабря включительно.

Но МГКЛ не признаётся в провале и в том, что не удалось найти нужное количество доверчивых граждан. Ориентировались на физлиц, юрлицам, очевидно, компания не нравится.

Пытаются рассказать, что это дисконт, очень выгодно, берите. Про то, что хотят привлечь большое количество инвесторов — вот это правда, деньги-то им нужны:

«Собранный объем заявок не позволяет говорить о достижении целей сделки. Основные акционеры верят в компанию, в нашу стратегию роста, поэтому мы приняли взвешенное решение изменить параметры размещения и установить новый ценовой диапазон ниже границ предыдущего с тем, чтобы в IPO ПАО «МГКЛ» приняло участие максимально большое число инвесторов и был увеличен потенциал роста акций компании.

Закончился четвёртый месяц эксперимента с мартышкиным портфелем против народного портфеля. В нём смотрим, получится ли портфелю из случайных 10 акций РФ обогнать портфель из 10 самых популярных у частных инвесторов «народных» акций.

На всякий случай напоминаю, что эти портфели ненастоящие, они «на фантики». А отчёт по моему настоящему портфелю смотрите тут.

Цель эксперимента — исключительно развлечение. А заодно и узнаем, на сколько процентов обойдёт портфель случайных акций портфель самых популярных народных акций. Или не обойдёт.

Учёт ведётся на Интелинвесте, если тоже интересно попробовать, там в триале можно бесплатно создать свой рандомный портфель. Если хочется учитывать свои настоящие инвестиции, то это, к сожалению, уже по платной подписке.

Народный портфель: Сбербанк-ао, Газпром, Лукойл, Норникель, Сургутнефтегаз-ап, Яндекс, Роснефть, МТС, Северсталь, Новатэк. Это был состав самых популярных акций 1П2023.

и самые бесполезные вещи в мире

Да, да, само собой. Я сделаль: t.me/igotosochi/1167

Случилось невозможное: капитализация Газпромнефти превысила капитализацию Газпрома. В честь этого события разбираем, как изменились компании за 15 лет и в чем отличия мамы от дочки. Действительно ли яблоко от яблони недалеко падает?

Привет, на связи Кот.Финанс! Мы специализируемся на разборе компаний и отбираем 💎 среди 🚮! Наши подборки облигаций здесь. А сегодня мы поговорим о Газпроме и Газпромнефти.

Забегая вперед, скажу личное субъективное мнение: это две принципиально разные компании. Причем разные во всем: от корпоративного управления до духа внутри компании (общался с человеком, который поработал и там, и там).

Газпром – это большая неповоротливая машина, во многом политизированная.

Газпромнефть – молодая и динамичная, открытая к инвесторам даже несмотря на то, что акций в свободном обращении всего 5%, а оставшиеся 95% принадлежат Газпрому.

Начнем сравнение с бизнеса

Disclamer: после 2022 года большинство компаний подчистили свои отчеты, разделы «инвесторам» и когда-то ранее рабочие ссылки на презентации и раскрытие – больше не работают. Цифры собирали по крупицам: где-то факт за 2022 год, где-то прогноз на 2023.

Так вышло, что в уходящем году практически не было плохих идей для инвестиций. Росло буквально всё: и недвижимость, и доллар, и какие ни возьми акции. Чёрт побери, росли даже акции ВТБ. Но акции ВТБ — это как анекдот про мышей. Кололись, но продолжали жрать кактус.

Решил составить свой личный антитоп, куда я не буду инвестировать в 2024 году. Причины: корпоративное управление, инфраструктурные риски, качество активов и т. п. Собственно, меньше слов, переходим к пунктам.

А то всё лучшие да лучшие. Например, из последнего:

• Подборка облигаций от аналитиков РБК;
• Топ-20 дивидендных акций от АТОН с дивдоходностью до 20%;
• 5 лучших дивидендных акций от аналитиков БКС;
• Топ-10 облигаций с доходностью до 17%+ от эмитентов с высоким рейтингом;
• Лучшие акции на 2024 год от аналитиков ГПБ.

1. ВТБ

Во что я точно не буду инвестировать в 2024 году (как и в любом другом году), так это в ВТБ. Банк существует не для зарабатывания денег, ему плевать на миноритариев, он поставил на холд выплаты по субордам, ну и главная причина — это г-н Костин. На самом деле, не только ВТБ ведёт себя по-свински, в любые вэтэбэподобные компании (с неприятным менеджментом) лучше не инвестировать. Любители допэмиссий, подарков друг другу (я про топов) акций компании, жёсткие дивидендонеплатильщики и т. п.

Новый год — время кушать деликатесы, а в этот раз деликатесы — это не только красная икра, но и яйца. Так вот икра подъехала, да не простая, а в виде фаршированных икрой яиц. Аналитики ГПБ сделали щедрый подгон на новый год для инвесторов и поделились своими мыслями о дивидендных акциях.

На следующий год есть и другие интересные прогнозы. Можно посмотреть, какие эксперты ожидаю дивиденды в следующем году. Любопытнее всего то, что аналитики ГПБ не взяли из своей прошлой подборки двух лидеров с самыми высокими доходностями:

• 5 лучших дивидендных акций в 2024 году от аналитиков БКС
• Топ-10 дивидендных акций 2024 от аналитиков Газпромбанка
• Топ-7 дивидендных акций от аналитиков Sber CIB
• Топ-20 дивидендных акций от АТОН с дивдоходностью до 20%

В ГПБ в первую очередь ожидают, что весь индекс пойдёт вверх не слабее, чем цены на потребительскую корзину.

• Прогноз по индексу: +25%
• Прогноз по дивдоходности индекса: 10%.

Продолжая тему потребительской корзины, ГПБ уверен, что инфляцию никто не победит в 2024 году, а значит отличными идеями будут фонды денежного рынка, а также компании, которые впитают в себя всю инфляцию: