Про то как спасают экономики стран, а долги всё растут))

На картинке топ-10 компаний по доле рынка, у которых было снижение цены на 10% сегодня

 
Из роста объемов торгов на SGE (площадка по золотым контрактам на поставку; рост был 200%) было заметно, что «из ниоткуда» взялся какой-то игрок, который «из ниоткуда» накачал рынок ликвидностью.

( Читать дальше )

неплохой отрывок из книги Браудера "Красный циркуль"

это было в 1998, ситуация конечно немного поменялась, олигархи сменились, немного приукрасились и приGAAPились, но имхо лейтмотив остался тот же

"По идее, ситуaция в посткризисной экономике делaлa эту зaдaчу выполнимой. Фонд инвестировaл в aкции многих российских нефтегaзовых компaний. Эти компaнии продaвaли нефть, получaя доллaры, a рaсходы свои оплaчивaли в рублях. Объемы их продaж остaлись нa прежнем уровне, в то время кaк рaсходы из-зa девaльвaции рубля снизились нa семьдесят пять процентов. Иными словaми, когдa рaсходы компaнии снижaются, ее прибыль рaстет. Я прикинул, что в результaте девaльвaции рубля прибыль компaний, aкции которых нaходились в портфеле нaшего фондa, увеличится — у одних нa сто процентов, a у других нa все семьсот. При прочих рaвных это должно привести к впечaтляющему росту aкций этих компaний нa рынке.

Но вот только «прочих рaвных» не было.

До кризисa олигaрхи, которые влaдели контрольными пaкетaми aкций этих компaний, по большей чaсти стaрaлись вести себя более-менее спрaведливо по отношению к влaдельцaм небольших пaкетов aкций. Почему? Дa просто им хотелось получaть тaк нaзывaемые «легкие деньги» с Уолл-стрит. В то время зaпaдные инвестиционные бaнкиры говорили им: «Мы поможем вaм с деньгaми, но не обижaйте своих aкционеров». Вот они их и не трогaли.

( Читать дальше )

• Греция выдвинула новые предложения на прошлой неделе, которые не сильно отличаются от тех, против которых проголосовали греки на референдуме
• Только денег просят больше = €53.5 млрд
• Источники из евро зоны сообщили CNBC что оценивают, что Греции понадобится еще €82-86 млрд
• Источник рассказал евро, что греческим банкам не хватает €14 млрд капитала
• Парламент Греции пока не одобрил новые меры экономии и должен сделать это к среде 15 июля.
• Еврогруппа не смогла в эти выходные договориться на каких условиях дать Греции денег
• Меркель сделала очередное холодное заявление в духе последних заявлений: «Греция утратила доверие, соглашения любой ценой не будет»
• Министр финансов Шойбле вообще заявил, что допускает выход Греции из еврозоны на 5 лет.
• Французы явно против, Олланд заявил: «Нет никакой возможности временно выпустить Грецию, Франция сделает все, чтобы сделка сегодня была заключена» 
• В итоговом документе еврогруппы (pdf eng) по итогам этих выходных впервые официально появилось допущение что Греция может покинуть еврозону

In case no agreement could be reached Greece should be offered swift negotiations on a time-out from the euro area, with possible debt restructuring.

• Еврогруппа закончила на том, что Греции пора приступать к действию и узаконить новые меры экономии, чтобы продолжить переговоры о предоставлении помощи
• То есть теперь ждем среды и голосования в Греческом парламенте
• Если Греция все сделает, что парламент Германии будет рассматривать вопрос  помощи Греции в четверг
• Далее будет очередная встреча еврогруппы в пятницу
• Ну и естественно очередной гэп в следующий понедельник:)
• Завтра, 13 июля ЕЦБ будет решать что делать с греческими банками, продлевать ELA или нет

Условия, которые предлагала Греция, которые предлагает, и что требуют кредиторы от нее:

Старый индеец приходит в банк и просит займ на 500 долларов. Банковский работник начинает оформлять бумаги.

— Что ты собираешься делать с этими деньгами? — спрашивает он индейца.
— Я поеду в город продавать украшения, которые я сделал.
— Что у тебя есть для обеспечения залога?
— Я не знаю, что такое «Залог», — говорит индеец.
— Ну залог это нечто такое, что имеет ценность и может покрыть стоимость займа. У тебя есть автомобиль?
— Есть, грузовичок 1949 года выпуска.
— Нет, это не годится, — говорит банковский работник, — может, у тебя есть скот?
— Да, у меня есть лошадь.
— Сколько ей лет?
— Не знаю, у нее уже нет зубов, чтоб определить.

В конце концов индейцу оформляют займ и выдают 500 долларов. Спустя несколько недель индеец снова приходит в банк, достает пачку денег и возвращает займ.

( Читать дальше )

Пролог.

В результате долгих поисков и исследований алгоритмов, мне не удалось найти что-либо стоящее в торговле интрадей из простых систем. Импульсные стратегии работали короткое время, MeanReversion практически не работали никогда. Исследования с использованием однородных фильтров (скользящих средних), коэффициентами бета, средними регрессиий, были очень продолжительными. Они также затронули область многоуровневого маркет-мейкинга, в котором основной вопрос сводился к правильному определению нулевого уровня. До этого применялись достаточно успешно трендовые торговые системы (на длительных интервалах), и парный трейдинг. Основная черта всех торговых стратегий, жёстко алгоритмизированных, состоит в том что рано или поздно они перестают работать. Надо этот факт учитывать в применении торговых систем. С этой точки зрения считаю очень полезной статью которая даёт обоснованный алгоритм оценки работоспособности системы (ссылка на статью www.quantalgos.ru/?p=567). Кроме этого, необходимо обязательно диверсифицировать системы по параметрам, и по «движку». Преимущественно методы диверсификации необходимо применять в парном и баскет трейдинге. Часто бытует мнение, что парная торговля это граальные системы. Но разочаровывающий опыт показывает, что только широкая диверсификация и большой капитал способны парную торговлю сделать прибыльной в долговременной перспективе. Тем не менее поиски более эффективной торговли продолжаются. Ниже я приведу результаты исследований стратегии маркет-мейкинга, благожелательно опубликованной автором сайта http://www.quantalgos.ru   (начало www.quantalgos.ru/?p=51  smart-lab.ru/blog/244854.php).

( Читать дальше )

Кроме BB FLASHBackPro 4 Recorder

Другие контракты и синхронизация

В прошлой части мы не прояснили ситуацию, зачем нужны цены закрытия, наряду с внутридневными. Ведь цены внутри дня тоже сохраняются вплоть до закрытия. Причина состоит в том, что иногда полезно иметь синхронизированные данные. В нашем случае нужно знать цену текущего фьючерса относительно соседнего контракта, для вычисления контанго, осуществления роллирования и т.п ( нужен спрэд между этими инструментами). Другой пример — если вам необходимо создать систему торговли несколькими инструментами на основе их коинтеграции и возврата к среднему.

 

Получить синхронизированные межрыночные цены довольно сложно. Если вы собираете тиковые данные и выстраиваете временные серии из них, то можете столкнуться с очень зашумленными значениями из-за эффекта скачка между бидом и аском на одном рынке, который будет влиять на другой.

( Читать дальше )