Всем доброго утра!

Вчера на смарте и в основных финансовых СМИ прошла новость про «неудачные вложения» ФГ БКС — (https://smart-lab.ru/blog/copypaste/577395.php#comment10365355)

ну и заодно свежая ноябрьская отчетность подгрузилась, вот и решил поизучать я что там у БКС банка творится в балансе.

 
Примечательно, что взрывная динамика прироста депозитов физлиц, наблюдаемая последние несколько лет, начала активно сворачиваться — ну это и  понятно ставки падают риски растут. НО!!!
Речь пойдет не об этом.

Остатки на текущих счетах физлиц резидентов 40817 — продолжают расти — как Вы думаете почему ??

( Читать дальше )

Как, у человека около рынка, у меня возникает естественный вопрос — цена.
Из чего состоит стоимость квартир и что мне для этого надо?
1. Беру квартиру за 10 млн. руб. и начинаю считать.
Что надо? Деньги! Иду работать на завод.
Надо заработать 15 млн., что бы на руки ( на карту ) получить 10 млн. Налог с зарплаты 5 млн. уходит на налоги!
Что бы работать надо кушать, где то жить, лечиться, лекарства, в конце концов ездить на работу. Никто не отменял и не принимает в зачёт стоимость затрат на выполнение моей добычи денег. Получается, что денег заработать надо ещё больше, но это уже индивидуально… В конце концов можно жить на работе, там же и харчеваться.
Это было, сколько им надо. Но, у меня главный вопрос за что я плачу.
2. Квартира — это товар и услуги, а значит надо заплатить за
20% НДС
20% прибыль компаний, которые не только строили, но и добывали руду, плавили сталь, производили машины, станки, материалы, цемент
50% налоги с зарплат выданных на руки ( на карты ) рабочим, строителям, мастерам, прорабам, штукатурам, водителям

( Читать дальше )

IOWA-USA
«Наши свободы мы ценим,
и наши права мы будем отстаивать!»

Что вам досталось от дедов и прадедов?
Что сможете оставить своим детям и внукам, кроме вечного
золота в огороде, долларов в банках стеклянных, акций национализированных компаний?
Дом, магазин, торговую палатку, бизнес, землю! Уверены? Подумали?
Раскулачивание, продразвёрстка, переселение, НЭП, колоски, спекулянты, валютчики, цеховики.
Может банковские, брокерские, металлические счета, пенсии или страховки?
Что мы слышим. Денег нет, но вы держитесь. Здоровья вам тут!
Разный подход к собственности, разный итог в остатке.

«Ничего личного, это просто бизнес.» Аль Капоне


Часть 1



( Читать дальше )

Добрый день всем участникам сообщества! Сегодня хочу поднять очень важную тему отношения к рискам в торговле и управлении капиталом со стороны инвестора.

С течением времени, и накоплением опыта, я стал замечать, что в подавляющем большинстве люди, даже обеспеченные и умные, не понимают что такое риски.

Для многих участников комьюнити это тривиальная тема, но она не для старожил трейдинга, скорее, для инвесторов, что б было что наглядно показать, как это работает. Однако, скорее всего, и рядовому кукловоду будет интересное чтиво на ночь.

Мне очень часто приходилось удивляться отношению к рискам даже бизнесменов-мастодонтов капитализма. Согласитесь, господа прожжённые трейдеры, насколько вызывает диссонанс в сознании то, что человек владеет бизнесом, заработал денег, а риски воспринимает как гуманитарий квантовую физику!

А вообще настроение раскрыть тему задали люди, которые бегут закрывать счета при малейшей просадке, которая зачастую весьма далека от оговоренной. Здесь я постараюсь изложить, почему это неправильно, почему так делать нельзя, и вообще ай-яй-яй и фу-фу-фу…

( Читать дальше )

Попалась тут занятная статья по сабжу - https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3423101  Если у вас чешутся руки заняться дэй-тредингом (или вы уже им занимаетесь) — имхо стоит прочитать и задуматься.


Анализировались торговые результаты 19646 дэй-трейдеров (или «интрадейщиков»), начавших торговать фьючерсом на бразильский индекс с 2013 по 2015 годы (сложно верится, но в статье утверждается, что третий по ликвидности в мире). Результаты неутешительны (на картинке выше) и гораздо хуже утверждения «95% трейдеров сливает»:
1) вероятность остаться «в плюсе» монотонно падает со временем (см. картинку выше — черная линия до комиссионных, красная — после):


( Читать дальше )

   

    Это рассказ о том как я прогрессировал в качестве трейдера. Анализ полученного опыта, результатов и моментов давших однозначный положительный эффект. Статья будет полезна как для трейдеров так и для инвесторов. Прошу поддержать пост ++++++++++++++++

За 7 лет увлекательного путешествия в мире электронных торгов я:

1)    учился у 3-х гуру трейдинга;

2)    прошел отбор в проп TopStepTrader;

3)    управлял в общей сложности инвесторским капиталом $285 000 (из них публично $120 000);

4)    более 5 лет торговал с публичного счета Volfix;

5)    научил торговать 28 трейдеров;

6)    за 5 лет торговли руками ни разу не слился, наторговав 324% на начальный капитал;

7)    уже построил 2 эффективных торговых робота для своего алгоритмического фонда;

8)    обрел свободу выбора места жительства и переехал в уютную квартирку с видом на море в Сочи… откуда засматриваюсь на страны загнивающего запада ;)

( Читать дальше )

Обожаю ресурс www.portfoliovisualizer.com, но к сожалению он не так полезен для российского инвестора, как мог бы быть, если бы в нем можно было посмотреть посчитать портфели с российскими активами хотя бы с начала индекса Мосбиржи.
Решил замутить тест сам.

Суть теста в следующем, используем статическую ребалансировку с ценами по итогам года, используя реальную доходность (за вычетом ИПЦ) в рублях.
Активов использовалось 5.

Индекс РТС с дивидендами в рублях (он появился в сентябре 1995, тогда как индекс Мосбиржи на 2 года позже)
Долларовый кэш по курсу ЦБ
Золото по курсу ЦБ
S&P500 с дивидендами в рублях по курсу ЦБ
Индекс потребительских цен (так как облигации в среднем дают схожую доходность, а данных по облигациям и депозитам в рублях с начала 1996 года нет).

Отвечаю на резонный вопрос, где я взял данные по индексу РТС с дивидендами.
Начиная с 2004 го года данные по индексу полной доходности есть на сайте Мосбиржи.
Стартует он со значений простого индекса РТС, соответственно до 2004 года использовался обычный индекс РТС.

( Читать дальше )

Боковичок нытья и лузерства на смартлабе затянулся, пора уже начинать новый тренд и туземун.
2 года назад я написал про путь к 10млн smart-lab.ru/blog/413618.php
тогда моя статья смотивировала написать свою историю лишь одного человека, но зато он норм написал
Путь к 32 млн. пройден без биткоинов — smart-lab.ru/blog/414136.php
Надеюсь что эта статья смотивирует ещё хотя бы 4х человек, тем более рынок за эти 2 года был норм, грех было не заработать.
А иначе удалюсь нафиг из этого нищебродского болота.


( Читать дальше )

Начало тут

После вопросов к методике, я решил посчитать несколько иначе.
Методика следующая.
Рекомендация «Держать» рассматривается как «вне рынка», то есть эта рекомендация не учитывается.

Далее, если цена за рассматриваемый период достигает цели до его окончания, то сделка «закрывается». Если нет, то сделка закрывается по окончании периода. Период год, как и ранее, шаг квартал, как и ранее.

Сначала решил посчитать по среднегеометрической доходности, однако с учетом того, что некоторые избы отличились по энергетикам своими шортами с доходностью -100%, то решил взять простую среднеарифметическую доходность, как будто, если бы мы вложили в каждую рекомендацию равными долями.
Как и ранее все, по ликвидным бумагам и по неликвиду.




( Читать дальше )

Исследование я анонсировал здесь, особо никого не заинтересовало, кроме Анастасии и меня. Но мне достаточны было бы и просто меня)

Итак представляю вашему вниманию три таблички, в первой общий результат, во второй результат по акциям со среднедневным оборотом более 1 млрд рублей, в третьей соответственно менее.

Методика бралась следующая.
Взята первая дата, на которую у меня есть данные 10.06.2016.
Отобраны акции обращающиеся на Московской бирже (только рублевые то бишь) и рекомендации к ним (целевая цена и Покупать/Держать/Продавать)
В результате 2 столбца:
в первом среднее отклонение по модулю прогнозной цены от реальной котировки через год.
во втором средний результат по значению «оценка направления».

Для оценки направления использовались следующие цифры.

• Если рекомендация была Покупать и цена за год выросла более чем на примерную ставку ОФЗ (взял 8%), то засчитываем прогнозу 1, иначе 0.
• Если рекомендация была Держать и цена за год не выросла более чем на 1.5 ставки ОФЗ (12%) и не упала на такой же процент, то засчитываем прогнозу 1, иначе 0.
• Если рекомендация была Продавать и цена за год упала 8% и более, то засчитивавем оценку 1, иначе 0.

( Читать дальше )