Инфляция год-к-году останется повышенной 8-9% до осени из-за всплеска в конце 2024. Но с начала 2025 при стабильном курсе должны увидеть замедление в терминах с.к.г. — с >10% до нормальных в отсутствие шоков 6-7%.

Ставку могут начать снижать с апреля или сентября 2025, убедившись в дезинфляционном тренде. Я бы снижал раньше из-за проинфляционности реальной процентной ставки, но ЦБ скорее всего будет медлить. К конце 2025 ставка может снизиться до 13-16% при инфляции 6-7% за 2025 год. Понятно, что это далеко от целей Банка России, но против этого будут вопросы макростабильности и капитала банков, которые возникнут при замедлении кредитования.

Длинные ОФЗ при условии ставки 16% через год и 8% через 2-3 года могли бы сейчас торговаться под 13-14% годовых и ~12% через год. Рост на 10% в цене и доходность ~16% — пока лишь начало в этом движении. Потенциал в оптимистичном сценарии (на графиках по модели Truevalue) около 40%

Аналогично по акциям. Рынок слишком долго и нудно падал, а в моменте на него может прийти много денег. Рост на десятки процентов.

( Читать дальше )

А то iмамба стала похожа на как там, 5 колонну(эшелон). Телеграмм канал скиньте

23.12.2024. В пятницу индекс ММВБ закрыл день очень бодрой зелёной свечкой -крупнейшей с начала 2023 года. Причина — действия и комментарии нашего ЦБ по ставке (более детально разбирал ситуацию в недавнем посте здесь и ещё более детально буду разбирать на сегодняшнем ЕДВ в 19:00). На этой свечке рынок резво вернулся выше своих основных трендовых поддержек (на сегодня — кластерный уровень 2577 и зона 2553-2547), тест которых мы будем наблюдать в ближайшее время, после того, как основная эйфория и истерия спадёт, поскольку слова-словами, но слова не меняют экономику в одночасье и уж точно никак не влияют на санкции, стоимость сырья и прочие немаловажные для экономики страны факторы. 
Отбой вверх после ретеста основных поддержек даст нам первый сигнал на возможный разворот тренда вверх и отправит к следующим важным сопротивлениям на 2745 и в кластерную зону 2777-2795, проход которой сделает первый сигнал более чётким. Завершающий сигнал на разворот по-прежнему будет получен при закреплении выше зоны 2955-2965, пока же весь текущий подскок может трактоваться как ещё одна коррекционная волна в более крупном тренде вниз.

( Читать дальше )

Всем привет! Сейчас некоторые люди радуются отскоку по рынку РФ. Часть успела ухватить журавля, кто-то синицу, а кто-то получил маржин кол. Хочу сказать одно, не стоит завидовать или негодовать, стоит помнить простую истину «Когда поднимается вода, рыбы едят муравьев, когда вода уходит — муравьи едят рыб. Пусть никто не полагается на своё сегодняшнее превосходство.» Всем удачи и успешной торговли.😉

Самый большой рост бывает на закрытии шортов.

Как говорится,
«никогда такого не было, и вот опять».
 20 декабря совпали сразу 3 фактора:
-   заседание ЦБ РФ,
-   квартальная экспирация,
-   конец торговой недели

ВАЖНО РАЗУМНОЕ УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ !

Сначала в своём VIP чате
t.me/OlegTrading_Bot
потом на смарт лаб 
smart-lab.ru/blog/1096415.php
19 декабря писал о высокой вероятности шортового выноса 20 декабря и пояснял почему.

В начале недели самые слабые акции показали локальные минимумы с 01 01 2023г.
ВТБ
Россети
Русгидро
Газпром
Новатэк
Русснефть
Астра
Софтлайн
Ростелеком (об., пр.)
МТС
Инарктика
Система

Обратите внимание, 
20 декабря больше всех 
росли
не самые сильные (Сургут пр., Лукойл, Татнефть,... ), а акции, которые
-   сильнее всего падали (самые слабые, например, МТС),
-   сильнее всего шортили (Сбер, конечно, сильный, но его сильнее всего шортили).

Поэтому очень важно дальнейшее движение.
Сможет ли рынок успокоиться и продолжить рост или будет унылый боковик

( Читать дальше )

Ну что друзья, вечер воскресенья, если я не ошибаюсь… Перед НГ всегда у всех насыщенные дни, поэтому можно и начать путаться в днях, но скорей всего сегодня воскресенье… Что думаете о рынке? Через призму выходных… В прошлом опросе мнения разделились примерно по ровну, часть за рост, часть за падение… Теперь можно провести контрольный опрос, с целью посмотреть изменились ли настроения публики! Мне кажется ничего особенного не случилось за выходные и врятли кто то будет упорно шортить до нового года, поэтому я допускаю рост до нового года, вполне возможно что закроем год на отметке 2800 по индексу… Чтобы её достичь нужно не так уже и много… Хотя даже пожалуй нет! Предположу что будет 2950… Не знаю почему, вот такая цифра в голове… А что там будет, время покажет… Так то год или пару лет назад я писал про Газпром по 110 и он таки там был… По другим акциям ожидал какие то цены и цены оправдывались, правда не всегда оставались деньги на это и часто покупал выше… Посмотрим вот и тут! Нажму на рост!

Решил себе устроить отпуск без обратного билета в Таиланде. Нужно выдохнуть после такого тяжелого года. На рынке приходилось бороться за каждый рубль, особенно последние 3 месяца.

Спасибо Эльвире Набиуллиной за такой новогодний подарок. В пятницу наспекулировал на около +400к. Задним умом понимаю, что можно было сделать куда больше. 

Как минимум удерживать дольше позиции и работать двойным объёмом. Когда выходят новости, которых никто не ждёт на низколиквидном рынке, вынос рынка был очевиден.

Оставил только 50% от позиции в Сбере и 25% от позиции во фьючерсах на индекс МосБиржи. В понедельник после такого закрытия пятницы, ожидаю сильного открытия рынка, на котором скорее всего закрою спекулятивные позиции. 

Попробую на коррекции откупить спекулятивные позиции с удержанием до конца года. Возможно что-то буду переносить через праздники. Также, нужно докупить в среднесрочный портфель. У меня там около 30% в фондах ликвидности.

В Бангкоке не первый раз, обожаю этот мегаполис. Много вкусной разнообразной еды со всего мира на любой ценник. Парки, храмы и небоскрёбы. Главное, чтобы девальвация не догнала меня в поездке) 

( Читать дальше )

Вчерашний рост мне  не понравился. Торгую интрадей фьючом mix. Выиграть удалось 3%. Индекс вырос на 9%. Немного душит жаба, что взял немного. Но есть понимание, что это весь рост это хлеб инвесторов и среднесрочников, которые высиживали. Что плохо — опять шортил. Свечу ракету… думал 10 тысяч больше не бывает. Чуть не порвало.
А вот что совсем плохо. Моя покупательная способность фьюча за 2 последних дня несмотря на выигрыши уменьшилась на 30%. А я очень долго её копил. Ведь чем больше фьючей можно купить, тем больше шансов выйти с прибылью (для меня)
С начало новый фьюч 3.25 переставили на 20000 тысяч пунктов, а ГО подняли еще сильней. Теперь рост за день еще на 20000 тыс. Еще больше ГО...
Вот так и получилось, что хотя денег и стало больше купить я могу на 30% меньше… И тут инфляция

Да, многих отмаржинколили, что добавило только объемов. Но здесь нет никой заслуги инвесторов. Это не они вдруг стали неистово покупать, а просто спекулянты закрыли большие миллиардные шорты. 

И поддержка долгового рынка, это только одна из причин, почему надо было именно под конец года проделать такую виртуозную схему с фондой.

Почему так произошло? 

Представьте что у вас крупная шортовая поза и вам надо во что бы то не стало её разгрузить? Как вы это будите делать если спроса нет? 
А даже если бы и был, всё равно этого делать нельзя. Почему? Потому что это будет расцениваться как манипуляция рынком, заведомо владеющих инсайдом. 

Поэтому крупняк ждал свой час. Но инсайд он уже получил до оглашения ставки. 

Но возможно и не было никакого инсайда, а крупняк или их несколько было, это не что иное как учредители цирка. 

Дождались оглашения ставки и на законных основания закрыли шорты. Теперь кто им может сказать что они владели инсайдом, а потому провели манипуляцию? Да никто. Потому что это случилось не до оглашения, а после. Никто же из них не виноват что они оказались на шаг впереди от всех остальных. Да, возможно владели инсайдом. Но докажите теперь там, где и комар  носа не подточит. Вот и всё.

( Читать дальше )

В этом году я решил сделать и такую подборку — вдруг какая-то книга вас заинтересует, и вы тоже решите ее прочесть :)

📌 По финансам и инвестициям:

Джейсон Цвейг — «Мозг и деньги». Чтобы разобраться в финансовых ошибках, автор объединил финансы, психологию и физиологию. Получился просто шикарный коктейль — в нем есть место и теории, и практике, и интересным историям.

Ха Джун Чанг — «Как устроена экономика». Не все ученые могут писать так просто, как это делает этот корейский экономист. С ним экономику поймет даже чайник, а вместе с этим узнает и много любопытных фактов.

Майкл Льюис — «Покер лжецов». По большому счету это биография, описывающая жестокий мир фондового рынка. Поэтому тут нет никакого инфоцыганства — это реальный опыт от того, кто шел по головам других трейдеров.

Дэн Ариели — «Предсказуемая иррациональность». Одна из лучших книг по поведенческой экономике, где все описывается простыми словами. Каждая глава читается как отдельная история, которую сразу же можно применить на практике.

( Читать дальше )