Глава из моей книжечки. Начало smart-lab.ru/blog/553799.php. Ничего сложного, в инвестировании это начальная-средняя школа. Кому надо чуть более «вузовскую» программу — см. мой бложик по весне.  

------///------

        Самое страшное, что при инвестициях в один актив до конца не устранима очень малая вероятность очень большой неприятности. Это самый кончик хвоста. Он очень тоненький, но он смертелен. Купили самых надежных облигаций, но случилась гиперинфляция, которая бывает раз в сто лет. Вложили все деньги в недвижимость, но документы настолько не в порядке, что, кажется, у нас нет ни квартиры, ни денег. Купили акции, но  случились революция и война, фондовый рынок просел на 90% и не торопится отрастать. Открыли валютный депозит, но случились революция и война, валюта подорожала в три раза, а потом заморозили все валютные депозиты. Это крайне редкие события, но на протяжении жизни (а мы ведь пожизненные инвесторы) все-таки вероятные.

( Читать дальше )

Интересный и частый вопрос №6(дословно) 
«Вадим, не досиживаю до цели, как с этим быть? Со стопами проблем нет, не двигаю, не снимаю, но вот с целями всегда траблы»
Ответ можно перенести на стопы, точки входа и еще много куда.
Ответ лежит как и всегда в плоскости вашей системы торговли! Или у вас ее нет или она недостаточно проверена, либо вы еще «не наигрались» и думаете, что можно заработать все деньги мира, закрывая каждую сделку в плюс, поскольку других вариантов нет.
Если у вас есть система, то почему вы не досиживаете? Если у вас нет системы или она недописана до конца по части целей, то зачем торгуете без системы. Цель это точно такая же важная часть ТС как и все остальные ее элементы, причем одна из самых сложных, видимо именно поэтому так часто в сети можно найти рекомендации о стандартных значениях целей вроде 1:3, потому что определить риск всегда проще, чем профит.
Искать бесконечно хороший вариант не имеет смысла, просто возьмите какую-то базу и действуйте по ней, немного корректируя в процессе, хотя бы то же соотношение 1:3, главное помните, что это соотношение всё-таки должны быть больше 1:1, хотя существуют системы которые используют иногда даже значения 1:0.8, но это уже высший пилотаж в поиске точек входа.

( Читать дальше )

Добрый вечер, уважаемые читатели.

Сегодня мы рассмотрим полугодовую отчётность ПАО «Энел Россия», в которой нашло отражение важнейшее событие в жизни компании — продажа Рефтинской ГРЭС. Мы ждали этого события с 2016 года, и оно очень интересно в качестве примера для анализа и изучения корпоративной практики.

Заранее отмечу, что эта статья не является инвестиционной рекомендацией. Я буду оценивать произошедшие события и их влияние максимально непредвзято.

Полугодовая отчётность по МСФО у «Энел Россия» не очень объёмна, поэтому мы без труда находим все необходимые данные. Начнём традиционно с баланса.

( Читать дальше )

Глава из моей книжечки — немного банальной вечнозеленой правды. Кому нужно про сложное и чтобы денег быстро, см. мой весенний цикл про алгошки. Здесь же: не сложное, для всех, не ахти какое доходное, зато надежно и переживет все остальное.

------///------

 
        
         Если бы у человека в жизни был только один урок, который он услышит про инвестиции, это должен быть урок по ассет алокейшн (по-русски — распределение активов). Любая другая тема устареет.

         Научим трейдить по тренду – через пару лет на рынке кончатся тренды. Научим отбирать хорошие акции – через двадцать лет окажемся в другом мире, где акции, отобранные по этой науке, окажутся уже не хорошие.

         Но обратите внимание, тема с отбором акций по фундаментальным характеристикам скорее всего переживет конкретную торговую систему. Хотя вторая тема явно доходнее.

         Вообще, на рынке действует неформальное правило: чем доходнее игра, тем она короче по времени.

( Читать дальше )

Я тут год назад решил инвестировать с целью достигнуть пассивного дохода, равного моим текущим расходам на жизнь — начал все активы и накопления перекидывать в фондовый рынок, всё заработанное тоже туда же. Так как я придерживаюсь мнения, что при моих входных данных рынок я все равно не обгоню, решил инвестировать «в индексы».
ETF конечно инструмент хороший, но не использую его по ряду причин:
1. Комиссии на российских ETF оставляют желать лучшего.
2. Не совсем понятная для меня структура управления опять же русскими операторами — ну это субъективно, ни в коем случае не рассматривать как претензию.
3. и главное. Непрямое владение акциями/компаниями.

Поэтому для себя потратил месяц свободного времени по вечерам и запилил такую табличку по индексу ММВБ:

1) На главной страничке вбивается в зеленое поле Цель (капитал), будь то 100 тыс. р., будь то миллиард. Все остальные поля на странице считаются автоматически.


2) На второй страничке весь индекс ММВБ (40 тикеров), +их вес в индексе на данный момент. Цена, Изм., P/E, EPS — все тянется с Google Finance, все это динамические значения и обновляются сами по себе. «Акций купить» — это сколько надо купить например Яндекса на 3,3% от суммы запланированного капитала (такой же %, как и в индексе). «Куплено» — тянется из пункта 3 (читай ниже). "% готово" — сколько собственно куплено, у меня например можно увидеть, что я люблю наших металлургов больше, чем их любит индекс мосбиржи. По дивидендам информация обновляется со Смарт-Лаба.

( Читать дальше )

        Дисклеймер: откровений нет, материал в рамках средней школы инвестирования (кабы такая была), куча людей этого все равно не понимает. Так что вперед.

        Извечный вопрос – инвестирование или трейдинг? Извечный ответ на него: правильный трейдинг обычно доходнее, чем правильное инвестирование. Но если человек только пришел на биржу, кто сказал, что его трейдинг – правильный? К тому же трейдинг – это то, чему посвящают часть жизни. Не у всех есть эта свободная часть. Так что начать можно с простого. Можно, кстати, им и закончить.

         Совет новичкам: выбирая стратегию, играйте от обороны. А что будет, если стратегия не сработает?

         Если не сработает ваш трейдинг, вы влетите на кучу рисков.

         Отбирая акции в портфель, без плеч и шортов, вы в худшем случае соберете всего лишь рандомный портфель. Рандомный портфель обычно не хуже индексного.

( Читать дальше )

Давно хотел сваять пост на тему инвестиций...
Есть ждули, которые ждут кризиса в россии или сша, чтоб достать из кубышек кэш и купить за бесценок подешевевшие активы… Либо выкупают недооценку...
Но в этом имхо крайне мало смысла,
т.к дополна стран в которых кризис прям счас и можно покупать подешевшее, или упавшее

Ну например прям счас на лоях и в кризисе
турция https://finviz.com/quote.ashx?t=TUR&ty=c&ta=0&p=m

мексика https://finviz.com/quote.ashx?t=eww&ty=c&ta=0&p=m

нигерия https://finviz.com/quote.ashx?t=NGE&ty=c&ta=0&p=m там дивы 11%

пакистан https://finviz.com/quote.ashx?t=pak&ty=c&ta=0&p=m дивы 10%

бразилия https://finviz.com/quote.ashx?t=brzu&ty=c&ta=0&p=m

до этого был кризис и в аргентине и канада падала... 
вообщем вариантов овердокуя...

вообщем было бы желание покупать кровь на улицах... 
всем успешной торговли

В пятницу вышел отчет компании до открытия американского рынка. Отчет очень сильный, что давало много времени на анализ и принятие решений относительно компании. С началом американской сессии котировки бурно отреагировали, но к закрытию все закончилось печальным убоем быков.

О том, что случилось, будет написано ниже. Пока давайте разберем отчет.

Выручка выросла до 41 млрд. р. с 29 млрд.р!

Чистая прибыль упала с 33 млрд. р до 3,7 млрд, однако это с учетом продажи яндекс.маркета за 28,2 млрд. р.

Если взять скорректированную прибыль, то она увеличилась с 5 млрд. до 5,8 млрд

( Читать дальше )

Еще на отчете за 1 кв 2019, стали заметны  проблемы металлургов. Я тогда не говорил, и не говорю сейчас, что компании нужно шортить, они обанкротятся и тд. Но в данный момент, возможно лучше поискать другие компании для инвестиций.

Выручка снизилась на 10% до 2797 млн.$. Пострадала не только выручка, но и операционная прибыль до 593 млн.$

Чистая прибыль снизилась до 415 млн. По полугодиям это уже снижение почти на 30%! С 1083 до 796 млн.$.

( Читать дальше )