Я часто утверждаю, что люди должны инвестировать, только если у них есть долгосрочные планы. Инвестиции — это одна из сфер деятельности человека, где долгосрочность оказывается более предсказуема, чем краткосрочный взгляд. И вот ещё один тому пример изображен на графике, который мы разбирали с участниками моего курса ТРИ КИТА ИНВЕСТИЦИЙ в блоке Облигации и управление портфелем облигаций, когда рассматривали вопросы денежно-кредитной политики и её влияние на доходность государственных ценных бумаг.

На графике три линии. Первая (синяя) показывает, как теоретически выглядел рост капитала инвестора в «идеальных» условиях в облигацию ОФЗ 26211, с учётом реинвестирования купонов. Я специально взял данную облигацию, чтобы захватить потрясения на российском рынке 2014, 2020 и 2022. Вторая (оранжевая) — показывает как выглядел капитал инвестора с учётом реальных цен облигации и реинвестирования купонов. Третья (зелёная) — показывает индекс потребительских цен (инфляцию) в России. Несложно увидеть, что на представленном горизонте были периоды, когда инвестиции в ОФЗ проигрывали инфляции, когда они приносили доход выше инфляции и в итоге почти сравнялись.

( Читать дальше )

     Яндекс — это растущая компания, которая растёт, растёт, но всё никак не может вырасти. Такой себе синдром замедленного роста с развитием. Скоро уже дети не то что в школу пойдут, а уже закончат, но Яндекс всё не может осилить и находится до сих пор на стадии пелёнок, возможно использованных. Да, был чих в 2020 году, но его излечили в январе-феврале 2022 года.



( Читать дальше )

Я скромно считаю себя достаточно грамотным и разумным инвестором (впрочем, а кто не считает себя таковым? 😄). Но это никак не связано с моим интеллектом: просто я вместе со своим инвестпортфелем прошел уже через несколько кризисов, дорого заплатил за жесткие, но поучительные уроки от биржи и набил огромное количество своих собственных шишек.

🧠За это время я создал и укрепил в своем мозге разветвленную сеть нейронных связей, связанных с рыночными рисками и тенденциями. Теперь я могу эффективно использовать эту сеть нейронов для оценки текущей ситуации и предсказания основных будущих трендов.



Это было неизбежно — если вы в течение многих лет занимаетесь теорией и практикой инвестирования (а к тому же ещё и регулярно анализируете происходящее и объясняете это другим людям), вы в конце концов сможете прогнозировать перспективы рынка чуть лучше, чем просто «пальцем в небо».

Кстати, еще больше авторской аналитики от меня можно найти в моем телеграм-канале.

( Читать дальше )

Курс рубля сейчас — 88 рублей за доллар. Девять лет назад, 25 января 2015, курс был 63 рубля за доллар. Тогда все бегали и кричали «валютный кризис», а на Википедии даже сделали угрожающую табличку, привязав курс рубля к оборонительным действиям России, которые вызвали резкое недовольство у США (ссылка). Намёк был понятен — не смейте сопротивляться дядюшке Сэму, а то он вашу валюту обрушит.

В блогах было много однотипных шуток на тему «деревянной» русской валюты и народных примет, согласно которым в любой непонятной ситуации надо покупать доллары.

Предположим, однако, что некий фаталист, не читающий за обедом советских газет, купил в январе на миллион рублей облигаций федерального займа, то есть займа государственного. Доходность по ОФЗ составляла тогда 16-17% годовых (ссылка), так как в ходе валютного кризиса многие пытались продать рубли и купить доллары. Наш фаталист посмотрел на всеобщую панику и решил воспользоваться ситуацией, получив по рублю значительно более высокую доходность, чем обычно.

( Читать дальше )

headlines Q. (про USDRUB):

● На графике — внутридневные изменения* по дням недели в 2022; пунктирные вертикальные линии — середина торговой сессии в каждый день недели (14:30 по МСК).
● Минимум торговой сессии достигался приблизительно в 14:30 по МСК, причем в каждый торговый день недели.
● Можно сказать, что средняя динамика имела U-образный характер, что соответствует среднему внутридневному изменению по всем дням 2022 года.

* внутридневные изменение рассчитывались относительно открытия основной торговой сессии в пн, т.е. относительно открытия недели.

Пишем больше новостей о финансовых рынках в наших каналах:
t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants
t.me/headlines_geo 

Насколько велик потенциал у инвестиций в России, настолько же велика стена между ними и населением. С одной стороны, Мосбиржа отчитывается о том, что инвесторов стало почти 30 млн (около 20% всего населения или 26% старше 18 лет). С другой стороны, опрос «СберСтрахования» этого самого населения старше 18 лет показывает, что инвестируют 4% — всего 4,5 млн с определённой погрешностью.

 

В принципе, данные бьются, активных инвесторов в 2023 году было ежемесячно около 3 млн, это на 800 000 больше, чем было годом ранее.

Тем не менее, кроме 4% смельчаков, ещё 16% взрослого населения имеют пассивный доход с банковских депозитов или накопительных счетов, 3% имеют доход от сдачи недвижимости, а 1% отнёс деньги в ДУ, следует из результатов опроса. Естественно, тут не учитываются люди, которые покупают наличные доллары или золото, поскольку они не дают пассивного дохода, а просто дорожают.

Ещё интересно, что на FIRE большинство этого населения не вышли: у 85% пассивный доход составляет до 20% от основного, у 7% — 20–50%, у 1% — 80–100%, еще 6% опрошенных сообщили, что пассивный доход для них является единственным источником денежных средств.

( Читать дальше )

 ЦБ не принадлежит государству. Им руководят и управляют частные владельцы банка. Они же являются держателями акций и владельцами золото-валютного фонда. Возможно фондом распоряжаются иностранные финансовые банковские  корпорации.
Уставной капитал — 3 млрд р. 
А теперь внимание вопрос. Главный акционер сбера(до продажи минфину) и мосбиржи является цб. И раз есть уставной капитал(у цб) то кому он пренадлежит? 

Состояние мировой экономики, ситуация на полях Европы и Ближнего Востока, война  в Капитолии США за президентское место, спад производства в мировой фабрике-проблемы не устают о себе упоминать. Чем это может закончится мы поглядим в конце года. 

В России все как всегда. Цены растут, в телевизоре Украина, народ пытается урвать от жизни. Добавляются тревожные ожидания о мобилизации после выборов у контингента, что помоложе. У малоимущего таких тревог не возникает, за такое довольствие и согласно телекартинки служить готов.
Я ждут большого представления, связанного с мартовскими выборами, которое обещают слухи о живых и усопших действующих лицах. Как это отразится на рынках восторга не прибавляет. Для меня всегда было проблемой соскочить вовремя.


SAXO 9.1.24
С. Якобсен

Некогда светлое будущее теперь кажется более мрачным, чем когда-либо. Геополитические конфликты растут и не имеют разрешения. Несмотря на широко распространенное стремление к политическим переменам, которое проявляется в росте крайне левых и крайне правых партий, результаты остаются разочаровывающе схожими.

( Читать дальше )

На 1 января 2024 года денежная база составила 26,5 трлн. рублей, а денежная масса 98,5 трлн. рублей.

   

(УДБ — узкая денежная база).

Отношение денежной массы к денежной базе (денежный мультипликатор) на 1 января 2024 года составило 3,72.

  

( Читать дальше )

Они там наверно просто обагатились! Люди со всего мира покупали видеокарты чтобы майнить крипту! Заработок на чистом воздухе, люди тратя свои деньги и электричество добывают воздух, которые другие люди потом покупают чтобы на этом заработать! Это конечно верх абсурда… Вот американцы наверно рады, что этот Наркомота или как там его Федя Сатоши выбрал их видеокарты, счастье то какое свалилось на голову не жданно не гадано, а они что ж делать? Продают по маленьку майнёрам, и те довольны, хоть не в пещере капать, а у себя в комнате, на крайняк в гараже! А потом стонут что окружающую среду загрязняют… Ну конечно, надо еще сделать чтобы деньги были в отдельных полиэтиленовых пакетиках каждая купюра, а это потом ложить в отдельный чехольчик, и всё вместе в чехол для чехольчиков и всё это в специальную сумку для чехольчиков, которая будет ложиться в чемодан для сумок для чехольчиков и тогда окружающая среда будет чистой! Машины ещё можно делать со сроком службы пол года, пускай недолго работают а потом валяются везде, ой да много можно чего делать… Юмористы конечно… Ну а так, новая золотая лихорадка… Интересно чем закончится?! И когда?!