Я пассивный инвестор. Средняя многолетняя доходность портфеля на уровне инфляция + 10% мною воспринимается, как дар божий. Поэтому меня мало интересуют фундаментальные характеристики отдельных компаний, равно как и спекулятивные колебания цен на различные активы. Меня интересуют идеи.

Мне не совсем понятна идея дивидендного портфеля. Я не встречал исследований, которые утверждали бы, что акции, по которым выплачиваются высокие дивиденды, приносят своим акционерам более высокий совокупный доход (дивиденды + рост цены), чем акции, по которым выплачиваются низкие дивиденды или дивиденды не выплачиваются вовсе (при равных показателях рентабельности и проч.).

Так как на дивиденды существует налог, то за большой промежуток времени уплата налога и уменьшение суммы реинвестирования в новые покупки существенно снижает капитал. За 20 лет реинвестирования дивидендов налог на дивиденды «вынесет» более 15% капитала. Если темп роста цены акций превысит 7%, то более 20% капитала. Это очень много.

( Читать дальше )

smart-lab.ru/blog/639874.php



Пздц. А балконщик вроде как МГУ закончил.

Пролог: покайтесь, ибо грядет!

Думаю, вы читали эти блоги. Если посмотреть на доводы комментаторов (см. ниже):

то у них 3 общих аргумента:

(1) Сигнал от кривой доходностей гособлигаций США (она становится круче, т.е. ожидаемые ставки выше текущих коротких).

(2) Ставка на большую толпу новичков на рынке (там действительно киш-миш. и они обычно пугливы при падениях / учитывая социальность трейдинга «reddit», могут повести себя иначе и не выкупать просадки, а, наоборот, начать сразу шортить).

и (3) Переоцененность рынка акций (например, индикатор Баффета показывает, что акции = 170% ВВП США).

Несмотря на то, что объективно стоимость денег растет и судя по всему будет расти, а акции дорогие, нам важно попробовать разобраться, почему рынок не упал ещё вчера и когда будет уязвим.

Индикатор Баффета зашкаливает — что это значит / чего не учитывает?

Индикатор Баффета — это соотношение стоимости рынка акций к ВВП. Поскольку ВВП = своеобразная выручка экономики, то этот индикатор похож на Price/Sales для отдельной компании.

( Читать дальше )

Завтра, с 11.02.2021 в Китае начинается празднования нового года.
Спрос на нефтепродукты упадет, трандиционно. Российская нефтянка снижается, нефть на Хаях — Brent 61.27, Российские нефтяники: Лукойл — -1,56%, Роснефть — 0,36%, Газпром -0,86%
S&P на хаях. Российские ОФЗ снижаются третий день подряд! Ждем до конца марта доллар рубль по 80 и выше.
А теперь про «ВИИИИИИИ». Как то, месяца 1,5 назад был задан вопрос человеку из соседнего отдела, не финансисту, а почему рынки должны расти дальше, ведь экономики нет, только выкупы идут, банкроты растут в цене и прочее?
Ответ поразил: ну как????!!! Рынкам не дадут упасть роботы и людям потерять деньги.

Отлично! Вот, вот будет новое поколение свинюшек, кто не был в 1998 и 2008 и на коне сейчас, зарабатывая на росте, будут докупаться на обвалах и усиливать падение маржин коллами.
Перс брокеры и сейлзы будут, как спокойные шакалы (не оскорбление, а просто манера) успокаиватьи говорить — усредняйтесь, все вырастет и вот тогда начнется кровопускание финансовое по полной. Уже по первому каналу, в передаче «Доброе утро» учат выбирать брокеров для всех. Кто связан и не связан с рынком.

( Читать дальше )

Всем привет !

Пара USD/RUB находится в средней части коридора 82 — 68, но ниже Зеркального уровня 76.15 и цена «провалилась» в Аллигатор. В таком случае предпочтительнее рассматривать продажи. Селл-стоп 74.31, стоп 76.32, тейк 69.24. Критическим уровнем для такого сценария является 72.55, фрактал W. Должен пробиться телом свечи. Хвосты на уровне и появление разворотной свечной модели — разворот. Если это был глубокий откат от уровня 80 то торгуем продолжение движения «вверх», т.е. выход цены из Аллигатора. Бай-стоп 76.32, стоп-лосс 74.31, тейк 81.36. Критический уровень для этого сценария 76.15, зеркальный уровень. Должен пробиться телом свечи. В любом случае, выход из сделки при образовании разворотной свечной модели или заходе цены в Аллигатор, не дожидаясь срабатывания стопа. Возможен флэт в пасти Аллигатора, но критическими уровнями по-прежнему остаются 76.15 и 72.55

EurRub на 86,66. UsdRub до этого времени без роста.


Далее EurRub



( Читать дальше )

на последнем верхе 1500 закончилась вся история инвестирования в российские акции с начала 2000 годов. Следующая начнётся только после возврата на низы 98 года (меньше 50 пунктов). Без комментариев. пишите, думайте, что вздумается (думать вам нечем), покупайте что угодно, кроме доллара (полетели по крайней мере на 250-350), и обнуляйтесь

против вас публично стоит несколько тысяч человек с балкона. все, кого успел подготовить.

открылись вниз 21 числа, почти на самом верхе. сейчас вы увидите, как правильно обученная толпа не может зарабатывать

Мои предположения из вчерашнего глобального обзора нефти, по поводу ложного пробоя ГиПа, рынок сегодня подтвердил. Цена вернулась в диапазон формации, тем самым, сломав фигуру.


На данный момент, картина следующая:



( Читать дальше )

Новые штаммы коронавирусной инфекции приведут к более серьёзным последствиям и большему количеству летальных исходов.

Состояние непрекращающейся болезни будет ощущать каждый житель планеты.

Измотанные постоянным прессингом иммунитеты будут неспособны противостоять даже простейшим заболеваниям, смертность побьёт все рекорды.

Локдауны по всему миру будут носить постоянный характер.

Все авиакомпании и большинство автопроизводителей объявят себя банкротами.

Полностью прекратит существование индустрия туризма и развлечений.

Лас-Вегас прекратит своё существование в известной нам форме.

Массово будут затопляться прибрежные территории, начнётся сильнейшая миграция населения и новые витки масштабных вирусных заболеваний.

Большим спросом будут пользоваться усиленные средства личной бактериологической зашиты и оружие всех типов.

По всей территории планеты будут строиться гигантские станции для уничтожения биологически опасного материала.

( Читать дальше )

Цель на 140 000 по Ri выполнили.

Цена торгуется у сопротивления восходящего клина.

На фрейме 4H ситуация следующая:

( Читать дальше )