( Читать дальше )

После небольшой паузы евро возобновил свой рост по отношению к рублю. Напомним, что поддержку российской валюте в июле могут оказать дивидендные выплаты – в этом году их объем превысит 1 трлн рублей. Однако ввиду растянутости выплат эффект на рубль будет не столь существенный. 

Сегодня по состоянию на 12:20 европейская валютами расчетами завтра прибавляет к рублю 0,8%. Теперь один евро можно купить за 69,2 рубля.

Курс евро перешел в бычью фазу в конце июня, преодолев 200-дневную скользящую среднюю, и закрепившись выше нее. Поведение евро с ноября прошлого года по текущий день напоминает разворотную фигуру технического анализа – “блюдце” или “чашку с ручкой”. Кроме того, 27 июня произошел всплеск активности и рост объемов торгов, что может сигнализировать о том, что крупные игроки начали покупать валюту.




Как один из вариантов дальнейшего развития событий, может быть рост евро до уровней в 72 рубля за единицу, после чего произойдет небольшая коррекция вниз. Таким образом, будет полностью нарисована фигура “чашка с ручкой”. Так как эта фигура традиционно является разворотной, то вполне возможно, что рубль продолжит и дальше сдавать свои позиции.

( Читать дальше )

Сот отчет  за 27 июня. Вот эта неделя:


Я фанат Фондов. Открываю монитор в шарфике с надписью Goldman Sachs, и бело-голубой шапочке. (Шутка)

 Можно считать что фонды успешно покрыли свою чудовищную лонговую  позу всего за 4 месяца! Суммарно по брент+лайт продали более 500тысяч контрактов. ($25млрд.)
Попутно  еще и  сквизанули хомячков, подогнав минимум цены  к дню экспирации июльского контракта.


( Читать дальше )

По нефти мои прогнозы о снижении отработали. Указанные в предыдущих моих блогах/комментах первые тейки 45,9-45 исполнены, по часовику можем отскочить от сегодняшнего лоя или от 43,6-43 (вторая цель). Т.е. стоит искать покупки на текущих уровнях вплоть до 43.

По поводу целей коррекции — пока можно ожидать зону 47,8-48+. Там находится важный пробитый канал, после ретеста которого можем уйти дальше хорошо вниз. Вход же в него может добить до целей 51-51,6. 

Сразу скажу, что никаких 60+ в нефти не жду. Сейчас вопрос о 50 уже большой, т.к. много важных уровней пробито. Как по мне согласно ТА нефть после коррекции уйдет ниже 40.

Итак, друзья, некоторое время назад я писал про то, что рублю суждено развернуться при погашении ближайших выпусков ОФЗ и теперь пришло время вернуться к этому вопросу. Итак, ОФЗ 25080 и 26206 погашены, рубль показал значимый уровень 56, думаю к нему в ближайшем будущем не вернемся. Плюс ко всему имеем текущее решение ФРС. Конечно, завтрашнее выступление Путина, заседание ЦБ послезавтра и экспирация ближайшего фьючерса могут оказать некоторое влияние на динамику снижения деревянного, но принципиально не думаю, что что-то изменят. Продолжаю ожидать существенного снижения рубля.

Мы тут стресс-тестик делали, наброски... 
так вот резюме примерно такое: крупнейший страховой случай в истории АСВ (мораторий или отзыв одного из ТОП банков) с высокой долей вероятности подстегнет курс доллара ближе к 60 руб. 
ибо разовый выброс свободных рублей на рынок троекратно превысит заход минфина в валюту в марте-апреле 2017 
Если даже 30% вкладчиков уйдет в валюту, это совсем не хилый обьем. 

А учитывая прогнозы амеров по нефти — 45$ во втором полугодии, + снижение учетной ставки (сокращение доходности всех рублевых инструментов) с вероятным сворачивание пирамиды кэрритрейда, рекордное падение фондовых рынков по всему миру — все эти факторы дают повод массово скупать колл опционы на сишку с дальними страйками, как только возникнет реальная угроза коллапса Югры.

------
«Впереди – новые валютные приключения или даже 4-я взрывная девальвация, если курс рубля будет существовать без руля и ветрил», — резюмировал экономист, отметив сильный разрыв между реальным и номинальным курсом рубля.

( Читать дальше )

На сегодня нефть Brent пришла к цели 51,5. Баланс спроса и предложения уравновешен. Пробить 51, 5 поможет только внешний негатив. Рынок ожидает данных о занятости и запасы будут в четверг. Все агитируют рубль должен слабеть. Будет потом, сейчас я за укрепление рубля на 55. И это мнение основано на объёмном индикативном анализе. Проверим это до 14-го июня.

В целом картина пока не совсем очевидная.
Но уже есть очертания неплохого уровня для покупок, этот уровень — все что ниже 56,40.
Разворот это или нет, мы поймем только при закреплении цены выше 59,70(месяцем).
Как только закрепление произойдет можно набирать позу смелее.
Отмена сценария закрытие текущей недели ниже 56,40.

Плохое размещение ОФЗ 24.05.2017
www.rusbonds.ru/cmngos.asp

Вот где то тут конец керри.)
Сбер падает, ГП тоже. Вопрос: куда пойдут свободные рубли?)