Статья частично (вторая половина) откорректирована нейросетью Яндекс браузера.
Реально полезная и рабочая технология.

Немного фактов, известных и не очень:

1. Госдолг США — ~34,5 триллиона USD, год назад — 31,5 триллион USD.

2. Сейчас США печатают доллары со скоростью 1 триллион каждые 100 суток. И темп нарастает...

3. 60% всех (USD/юани/рубли/евро) денег в мире было напечатано за последние 2 года.

4. Минимум с 2008 года США стабильно платят по своим трежерис на ~5-10-15% меньше реальной инфляции, т. е. фактически США имеют беспроцентный кредит на 20-35 триллионов + ещё и списывают его на 5-10-15% процентов в год. Понятно, почему США его непрерывно наращивают. И готовы устроить 3-ю мировую ради сохранения этого схематоза.

5. Мы сейчас находимся на пороге затяжной стагфляции, но, в отличие от периода 1970–1980-х годов, процесс гораздо лучше изучен, лучше контролируется и лучше управляется ЦБ. Поэтому старые шаблоны/схемы вряд ли будут работать. 

6. Мир не состоит больше из США и его шестёрок из G7 (G1 + 6), которые что понимают в мировой экономике, + престарелые члены политбюро СССР + бедуины, индусы и папуасы с латиносами, которые вообще не в теме.

( Читать дальше )

Сегодня Сбер отчитался о результатах за 2023 год. Чистая прибыль за полный год составила 1,508 триллиона рублей. Заработал он эту сумму следующим образом:

▪️ Чистые процентные доходы (доходы от кредитов минус уплата процентов по депозитам) = +2,56 трлн ₽.

▪️ Чистые комиссионные доходы (эквайринг и комиссии за разные сервисы, в т.ч. за дебетовые карты минус кешбеки и минус оплата услуг НСПК и платежной системы МИР) = +764 млрд ₽.

▪️ Резервы на «проблемные» кредиты = -265 млрд ₽.

▪️ Операционные расходы (зарплаты, аренда помещений, реклама, разработка и прочее) = -924 млрд ₽.

И глядя на первую цифру (2,56 триллиона доходов по процентам), невольно начинаешь задумываться о магии.

Магия Сбера работает следующим образом: огромная часть населения считает этот банк единственным надежным местом для хранения сбережений. Люди готовы немного терять в доходности по вкладам, приобретая взамен спокойный сон по ночам. Но и это ещё не всё:

Из 22,9 триллионов рублей, которые лежат на счетах физлиц в Сбере, почти 11 триллионов лежат на текущих счетах и счетах до востребования.

( Читать дальше )

На днях прошла новость, что годовая инфляция в многострадальной Аргентинской экономике дошла до 250% — впервые за несколько десятилетий.

Прежде всего надо заметить, что для Аргентины ещё в 2000-х и начале 2010-х были характерны проблемы с инфляцией (она составляла около 9-10% в год), однако впервые двузначная инфляция вышла за пределы просто высокой (до 20%) в 2014-2015 годах и составила 24%.
С 2015 года это было самое низкое (!) значение по годовой инфляции для Аргентины.

Причин для такого развития событий было несколько — от объективного невезения (засуха и неурожаи последних лет в стране, сильно зависящей от экспорта продуктов сельского хозяйства, пандемия COVID-19 и связанные с ней расходы) до грубых ошибок в бюджетной и денежно-кредитной политике (избыточный «социализм», финансируемый за счет и без того высокого бюджетного дефицита, покрываемого за счет безудержной эмиссии валюты Аргентины, рост внешнего долга в иностранной валюте до неадекватных величин в 80% ВВП под непомерные ставки, слишком низкий уровень ставок в экономике на начальных этапах разгона инфляции).

( Читать дальше )

На этой неделе аналитики из компании SberCib опубликовали огромный аналитический отчет по дивидендным выплатам, которые были произведены на Московской биржи с 2000 по 2023 года. Надо отдать ребятам должное, они перелопатили огромные объемы информации, но правда с оговоркой, что могли какие-то дивиденды и упустить из виду. Мне очень понравился этот отчет. Он дает очень много информации для размышления, в том числе тем, кто любит покупать акции под дивидендные выплаты.
Вот, например, табличка из отчета в которой можно посмотреть как быстро в прошлом закрывались дивидендные гэпы у тех или иных компаний.

Аналитики из SberCib говорят о том, что когда индекс Московской биржи растет, дивидендные гэпы закрываются быстро. Вот в 2023 году индекс вырос почти на 50%, поэтому отсечки и закрывались быстро. В 2024 году они не ожидают такого роста от индекса, их прогноз — 3500 пунктов, то есть +8,5% к текущему уровню. На мой взгляд 3500 пунктов — это какой-то ну очень пессимистичный прогноз, но поживем увидим.

( Читать дальше )

Каждый год профессор Макс Базерман продает студентам MBA из Harvard Business School двадцатидолларовую купюру намного выше номинала. Его рекорд – продажа $20 за $204. А делает он это следующим образом.

Он показывает купюру всему классу и сообщает, что отдаст $20 человеку, который даст за нее больше всего денег. Правда, есть небольшое условие. Человек, который был сразу за победителем, должен будет отдать профессору ту сумму, которую он был готов отдать за $20.

Чтобы было понятно – допустим два самых высоких бида были $15 и $16. Победитель получает $20 в обмен на $16, а второй человек должен будет отдать профессору $15. Таковы условия.

Торги начинаются с одного доллара и быстро достигают $12-$16. В этот момент большинство студентов выпадают из аукциона, и остаются только два человека с самыми высокими предложениями. Медленно, но уверенно аукцион подходит к цифре $20.

Понятно, что выиграть уже невозможно, однако проиграть тоже не хочется, ибо проигравший не только ничего не получит – он еще вынужден будет заплатить профессору номинал своего последнего бида.

( Читать дальше )

Добрый день, уважаемые любители компании Нижнекамскнефтехим и читатели блога!

В сегодняшней статье – о текущих делах компании, ее главной стройке и перспективах развития.

Сроки завершения ЭП-600

В 1П2024 Сибур планирует завершение на ЭП-600 СМР и приступить к пусконаладке. Собственно, пусконаладка объектов ОЗХ и самостоятельных участков уже ведется. Впереди – пусконаладка компрессоров, печей пиролиза и паровой турбины. Это очень ободряющий темп. Будем надеяться, справятся и не сильно вывалятся в 2025 год.

На данном этапе идет активное комплектование штата операционного блока ЭП-600, который составит всего 700-1000 человек. Это очень мало на весь комплекс по сравнению с общим штатом компании 13,7 тыс чел. Меньше штат для ЭП-600 — меньше расходов на ФОТ и социальных отчислений в бюджет – больше прибыль.

Прогресс на сегодняшний день – остался незаполненным лишь маленький сегментик.

( Читать дальше )

На самом деле, вы могли её видеть, ведь ей уже 4 года. Но я выпустил очередную обнову, и теперь вот хочу написать интересный текст.

В этом посте я расскажу, как я придумал себе инвестиционную стратегию, которая очень эффективно работает вот уже шестой год. Я также попытаюсь разобраться, с чем связан «феномен таблички»: почему сделанный на коленке инструмент вдруг начали использовать тысячи человек, а я (как автор) вдруг стал популярным в узких кругах. Начнём по порядку...

Суть моей стратегии

На дворе было лето 2018 года. Я всерьез задумался над вопросом: что делать с деньгами, которые лежат на вкладе под довольно скромные проценты? Это сейчас вклады под 15-16% норма, а тогда ключевая ставка была низкой, и вклады у меня были под 6-7% годовых. Валюта тоже была, но положить её под адекватный процент — задача и тогда была не из простых (а сейчас и подавно).

Ретроспективно (заглядывая в будущее, т.е. в сегодняшний день) можно было советовать к покупке однушки у метро, но а) я не настолько богат; и б) тогда это было не так очевидно. В любом случае, несмотря на обрушение российского рынка ценных бумаг в 2022, сейчас с доходностью всё в порядке. Но пост не об этом.

( Читать дальше )

Вот есть соседняя страна Казахстан, которая схожа по экономике с нами (относительно). У ЦБ есть таргет по инфляции в 5%, ВВП на человека близкие, много нефтегазовых доходов итд.

Продолжительное время (всегда) живут с высокими процентными ставками. 

Динамика базовой ставки:




Динамика 10-леток (длинные деньги тоже дорогие):



( Читать дальше )

Не думал, что доживу до этого момента, когда на главной, в топе идет обсуждение вкладов.

Вначале проверил, может по ошибке на банки ру зашел, но нет. Трейдеры, для которых доходность10% ни о чем, всерьез обсуждают вклады.

Может сайт в банки ру переименуем?))


Почитал комментарии, народ конечно наивный тут.

Поделюсь своим мнением, профессионального серийного вкладчика с 2006 года, с момента прихода на рынок вкладов АСВ.

Основные ошибки вкладчика.

1. Думать, что все банки одинаково надежны. Многие на этой ошибке погорели. Доверять крупные суммы стоит только системообразующим банкам. В РФ их всего 13 штук.
Для сомневающихся, советую данное видео к просмотру.




2. Думать, что банки, это ваши добрые друзья. Обычная практика — не читаем договор, доверяем словам операционистам, доверяем рекламе. Много народа обнуляется по этой ошибке.

Вместо вклада заключают договоры ИСЖ, доверительного управления, отдают свои деньги организациям — партнерам банка.

К примеру история с клиентами Татфондбанка, когда они вместо вклада, как в итоге оказалось купили облигаций банка, которые при банкротстве банка, дефолтнулись.

( Читать дальше )