Начало гиперинфляции в США ?

Статья частично (вторая половина) откорректирована нейросетью Яндекс браузера.
Реально полезная и рабочая технология.

Немного фактов, известных и не очень:

1. Госдолг США — ~34,5 триллиона USD, год назад — 31,5 триллион USD.

2. Сейчас США печатают доллары со скоростью 1 триллион каждые 100 суток. И темп нарастает...

3. 60% всех (USD/юани/рубли/евро) денег в мире было напечатано за последние 2 года.

4. Минимум с 2008 года США стабильно платят по своим трежерис на ~5-10-15% меньше реальной инфляции, т. е. фактически США имеют беспроцентный кредит на 20-35 триллионов + ещё и списывают его на 5-10-15% процентов в год. Понятно, почему США его непрерывно наращивают. И готовы устроить 3-ю мировую ради сохранения этого схематоза.

5. Мы сейчас находимся на пороге затяжной стагфляции, но, в отличие от периода 1970–1980-х годов, процесс гораздо лучше изучен, лучше контролируется и лучше управляется ЦБ. Поэтому старые шаблоны/схемы вряд ли будут работать. 

6. Мир не состоит больше из США и его шестёрок из G7 (G1 + 6), которые что понимают в мировой экономике, + престарелые члены политбюро СССР + бедуины, индусы и папуасы с латиносами, которые вообще не в теме. Автономных участников процесса гораздо больше (США/КНР/РФ/ЕС/Британия/Иран/Израиль), они умнее, а лохи остались только на Украине, в Аргентине, Польше и в Проебалтике. Союзников нет ни у кого.

• Союзники вассалы США понимают, что никакие они не союзники, а вассалы-терпилы, и что они понесут 80% затрат и 99% ущерба, а при возможном разделе РФ США получат 80%, 15% — Британия и 5% — Израиль. Поляки, как обычно, не получат ничего, ну, кроме выплаты израильтянам за еврейские погромы и утраченную во время Второй мировой собственность. Короче, вассалы кинут США при первом шухере, и никто не рвётся в бой вместо самих США. Дураков нет. Ну, кроме бандерлогов, хотя и те вместо себя пытаются отправить на фронт жителей востока Украины, а сами предпочитают сидеть во Львове. 
• «Союзники» РФ (с которыми у РФ нет никаких договоров) понимают, что, как только США расправятся с РФ, сразу возьмутся за них. Причём РФ превратят во 2-ю Украину — поставщика дешёвого пушечного мяса.

7. С точки зрения управления экономикой, система не «жесткая». Есть много независимых акторов, действующих самостоятельно и обладающих значимыми активами. Нет монополии USD. Нет монополии на транзакции. Есть альтернативные платёжные системы, есть криптовалюты, возможен бартер на сырьё. Пропаганда не работает, особенно на элиты и средний класс. Все делают вид, что верят пропаганде, а сами пытаются втихаря вырезать себе кусок ветчины из этого свинства.

8. Прямо сейчас ФРС США отказалось от снижения ставки ФРС даже перед риском проигрыша выборов. Из этого следует, что ситуация с инфляцией по USD довольно критическая, ФРС реально опасается гиперинфляции, если даже сейчас не приотпустил ставку, чтобы избиратели немного вздохнули (в США сейчас нет массовых увольнений, но постоянно идут небольшие сокращения/увольнения — население реально понимает, что если бы не война в Европе, то в США была бы полная задница, и в США прекрасно знают, что из всех своих внутренних кризисов США всегда выходило только за счёт войны в Европе). Трампу и Ко власть, естественно, никто отдавать не собирается. Или он проиграет выборы, или его убьют, или их отменят.

9. Выборы в США в 2020 году были абсолютно нелегитимны. Прежде всего с точки зрения законодательства самих США. И если Трамп и Ко придут к власти, их результаты будут аннулированы американским судом, а заодно США аннулируют и все обязательства администрации Байдена — отличный способ списать часть своих финансовых и иных обязательств (деньги и услуги, за которые были получены авансом) иностранным лохам, которые поддерживали «нелегитимный режим Байдена». Очень по-американски. При смене любой администрации в США американцы всегда так делали. Схема-то работает.

10. Независимых мировых фабрик (технологических зон), которые могут производить пром. продукцию, 4 — КНР/ЕС/США/РФ (только ВПК, атомпром) + много частично автономных промышленных зон.

— С частичным переделом сырья (страны залива, которые пытаются продавать не нефть, а продукты нефтепереработки, РФ наконец-то продаёт не лес-кругляк, а хотя бы лес, распиленный на доски).

— С «отверточной сборкой» — яркий пример Египет, где всё промтовары местного производства, хоть и собранные из импортных компонентов на импортном оборудовании.

— Т. е. промышленно развитым странам приходится, с одной стороны:

— покупать не сырьё, а полуфабрикаты, причём конкурировать по цене, а не покупать «права на добычу» у коррумпированных правительств и добывать сырьё собственными силами на чужой территории.

— с другой стороны, продавать не готовые изделия + услуги по их обслуживанию, а только компоненты, технологии, причём в условиях жёсткой ценовой конкуренции, отсутствии возможности картельного сговора, сложного финансового состояния конкурентов, из-за которого они готовы идти на демпинг, + развал международной системы патентного оправа, которая и до этого нормально не работала за пределами G8 (а это значит, что гудвил — нематериальные активы в стоимости компаний — падает в разы + сами технологии устаревают в разы быстрее и становятся доступны бесплатно через 2–3 года — пример нейросети).

 

Действия правительств в этих условиях:

 

1. При инфляции/риске гиперинфляции по USD — все остальные страны, чтобы сохранить свою промышленность и поддержать её, будут вынуждены понижать свой курс относительно USD вне зависимости от состояния собственной экономики, торгового баланса и т. п. Только в РФ и некоторых других странах есть свой «Газпром», за счёт которого пополняется бюджет, и своя «Роснефть», за счёт которой пополняется Пенсионный фонд. 95% стран таких источников не имеют в принципе. Разорившийся завод — это минус налоги и плюс безработные, которых надо как-то кормить.

2. Инфляция — ещё один вид налога — естественно, разумное правительство доходы от инфляционного налога будет направлять на поддержку промышленности, экспорта и НИОКР. При этом с ними будут конкурировать за специалистов и рынки «сырьевые страны», которые будут стремиться увеличить глубину переработки сырья, чтобы продавать меньше, но дороже (т. к. из-за того, что «золотой миллиард» будет «меньше есть», цены на сырьё будут нестабильны и, возможно, снижаться), которым деньги будут доставаться относительно легко и которые будут тратить часть денег от сырьевого экспорта на свои бигтех-проекты (причём после регулярного отжима активов на Западе вкладываться на миллиард в стартап в США/ЕС/просто заграницей у иностранцев будет мало желания). Все промышленно развитые страны будут в сложных условиях из-за утраты технологической монополии и жёсткой конкуренции между собой. 

Во что инвестировать в этих условиях ?

1. Хранить деньги в облигациях? При инфляции/риске гиперинфляции по USD все остальные страны, чтобы сохранить свою промышленность и поддержать её, будут вынуждены понижать свой курс относительно USD вне зависимости от состояния собственной экономики, торгового баланса и т. п. — только на срок 1–3 месяца с целью краткосрочной парковки денег. 
2. Акции промышленных предприятий DM/G1+6 (развитых рынков/Запада — G7 — США + их «шестёрки») — вкладываться в компании, которые будут бороться за выживание, получать от правительства скрытые субсидии в обмен на сохранение рабочих мест и надеяться на получение дивидендов — несколько наивно — «в топку». + Развитые рынки (DM) в 2000 году и в 2025 — это 2 большие разницы. 

3.  Акции промышленных предприятий EM/БРИКСПлюс (развивающихся рынков в 2000-м, а ныне БРИКС+) — как вариант вполне возможно, только акции своей страны — там, где у инвестора будет преимущество, необходимо знать местное законодательство и иметь возможность разбираться в бухгалтерских отчётах и налоговом законодательстве. 

4. Акции сырьевых предприятий EM/БРИКСПлюс — один из лучших вариантов, особенно если компания будет платить дивиденды и стараться превратиться в аналог ВИНК (вертикально интегрированные нефтяные компании — компании, которые держат значительную часть цепочки добычи и переработки сырья). В России аналог — Северсталь — свой уголь + рудники и переработка всего этого сырья в сталь и продажа готовой продукции (например, рельсы).

5. Акции «Старый Бигтех США» — немного цифр и фактов (аналог «Фейсбука» — «Вконтакте», и его основной функционал сделали 50 человек, «Телеграм» — ~50–100, аналог «Гугла» — можете сами сравнить поисковую выдачу обычного европейского поисковика из Швейцарии swisscows.com/ru с выдачей «Гугла» — найдите адрес соседнего магазина/телефон поликлиники в Мухосранске) — немногого протекционизма, шпиономании в национальных СМИ и утраты контроля США за вассалами, и любая страна не из G1+6 создаст аналог за 1% стоимости в 80% функционала.

6. Акции «Новый БигТех» КНР/США/Россия — сделать «Иксы» вполне реально, хотя и сильно лотерейно. США для граждан РФ, естественно, выпадают — по инфраструктурным рискам, да и конкурировать компаниям из Силиконовой долины придётся не с самим собой, а с компаниями из КНР (причём в каждом стартапе США будут работать засланные казачки-китайцы, у которых всегда будет отличная возможность свалить из стартапа в США, который далеко не факт, что выстрелит в (гос)корпорацию КНР на хорошую должность).

7. Золото в нестабильной экономике, часть которой находится в затяжной стагфляции (G1 + 6), а часть БРИКС+ нестабильно развивается только за счёт экспорта сырья и продукции первого передела, припарковать деньги в золото (при инфляции и минимум в 10–25% по всем валютам) — особенно для не очень разбирающихся в экономике людей/стран — отличный вариант. В России, чтобы создать альтернативу валюте ЦБ, создал GLDRUB_TOM — вечный фьючерс на золото, лежащее в подвалах ЦБ РФ, — с комиссией только биржи и брокера, + платежи ETF (порог входа 6250 руб.) и ETF на физическое золото, лежащее в подвалах ВТБ, ВИМ Золото — порог входа 1,6 (один рубль шестьдесят копеек!!!) — из недостатков — не 98%, а не 100% лежит в золоте, небольшие платежи за управление ETF, из достоинств — минимальный порог входа + у брокера ВТБ отсутствует комиссия за покупку/продажу, т. е. можно загонять в этот ETF все остатки на брокерском счете.

У Тинькофф тоже есть свой фонд на физическое золото в России.
8. Платина — это отличный выбор для хранения денег, если вы хотите защититься от инфляции и отсутствия стабильного аналога USD в 1990-х годах. Платина является небольшим дополнением к золоту, и ее количество в 10 раз меньше. Платина уже используется в качестве монет и слитков, и есть фьючерсы и вся финансовая инфраструктура, так что торговля готова к запуску. И самое важное, сейчас платина на бирже стоит примерно в 2 раза дешевле золота, но в ближайшем ювелирном магазине платиновое обручальное кольцо будет стоить дороже золотого. Это говорит о сильном разбалансе между бумажной платиной на бирже и ценой на рынке. Поэтому имеет смысл закупить платину вместо золота на долгосрочную перспективу с расчетом на то, что со временем она сравняется в цене с золотом и, как минимум, не упадет ниже текущего соотношения «Золото/Платина». Однако, стоит учесть, что в России еще нет инструментов, аналогичных GLDRUB_TOM и ВТБ ВИМ Золото.
9. Есть ещё золотые облигации Селигдара и Полюса Золота. Но там есть нюансы...

10. Держатся как можно дальше от ESG-компаний и особенно всяких ESG-фондов. Скорей всего эти компании в процессе захвата и отжима активов.

Выводы:

С учетом вышеизложенного, наша инвестиционная стратегия должна быть модифицирована следующим образом:

1. Все свободные денежные средства на срок от 1 до 3 месяцев должны быть размещены в краткосрочные облигации со сроком погашения до 1 года.
2. Оставшиеся средства на брокерских счетах должны быть размещены в GLDRUB_TOM и ВТБ ВИМ Золото.
3. Никаких валютных вложений, фондов денежного рынка: юаней, USD, тенге или, прости господи, евро.
4. Никаких иностранных активов — инфраструктурные риски слишком велики по сравнению с потенциальными выгодами. Российские золотые облигации являются более выгодными по сравнению с облигациями в юанях или долларах.
5. Акции сырьевых компаний и перерабатывающих компаний, таких как «Северсталь», «Фосагро» и ВИНК с хорошим российским менеджментом (ане «эффективными» западными (Британия и Чехия) менеджерами из «Полиметалла») из России или Китая — только те, которые стабильно выплачивают дивиденды.
6. Для диверсификации можно вложить до 5% в российский или китайский бигтех.
7. Если вы разбираетесь в бухгалтерской отчетности, можно инвестировать до 15-25% в компании из РФ или КНР.
8. Нужна диверсификация на случай непредвиденных обстоятельств? — инвестируйте в золотые и платиновые монеты «Георгий Победоносец» на «Авито» или у дилеров в Москве и Санкт-Петербурге. Также можно приобрести платиновые монеты «Олимпийские» 150 рублей 1980 года.
Иллюстрации:



Комментарий к графику:  — График немного старый, мы (мировая экономика — США/ЕС + КНР) сейчас находимся я не в дефляционном спаде, а в стагфляционном.  — Акции EM — это акции развивающихся рынков сейчас это БРИКСПлюс.  — Акции DM — это акции развитых рынков (раньше G7(8) теперь G1+6 ).

usdebtclock.org — счётчик  долга США + есть тайм машина позволяющая посмотреть какой он был раньше и какой он будет чрез несколько лет.+ есть пересчёт USD в золото, платину, серебро.

Важно: статья была проверена на ошибки и откорректирована с помощью нейросети, встроенной в Яндекс Браузер (вы можете выделить любой текст в окне редактирования, открыть контекстное меню и выбрать пункт «помочь с текстом» для исправления ошибок или переформулирования). Рекомендую всем, кто пишет, сильно улучшает статьи, убирает опечатки и ошибки форматирования.