Ключевая ставка 21%! Собираем хороший и сбалансированный дивидендный портфель в сегодняшних реалиях с добавлением облигаций

Кто не богатеет на дивидендах, тот богатеет на депозитах, сейчас хорошо, а потом будет похуже, поэтому, собираем дивидендный портфель тогда, когда об этом многие не думают, а ищут ставочку пожирнее, но это же временно или вы думаете, что мы теперь будем жить с ключом 21% всегда?

‼️Что по риторике ЦБ?

У ЦБ есть цель и ЦБ ее придерживается, а цель заключается в 4% инфляции. Реализуемо, в целом, да, но тяжеловато. На этой неделе у ЦБ было затишье перед заседанием, но сегодня ожидаемо оставили ключ на уровне 21%.

Замедление роста инфляции есть, но жесткие денежно-кредитные условия будут в течение всего 2025 года, средняя ставка сдвинулась чуть влево на уровень 19,5%-21,5%. ЦБ планирует выйти в этом году на уровень по инфляции 7-8%, а в 2026-м на свои заветные 3-4% и к этому моменту мы должны увидеть 13-14% по ставке, звучит оптимистично, но реально.

Чтобы не потеряться, подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем рассказываю о своих покупках, обозреваю актуальные новости, делюсь своим опытом инвестирования.

❓Как отбирались акции?

Акции в портфеле желательно держать такие, которые могут внукам достаться, а значит нам нужны качественные бизнесы с вечной темой, да еще и с хорошими выплатами. Вот несколько критериев, по которым выбирались компании, акции которых могут отправиться в портфель

✅ Стабильные выплаты из года в год

✅ Дивиденды растут в абсолютном выражении

✅ Ликвидные бумаги

💼 Портфель, который внукам достанется

Россия – страна сюрпризов и иногда не очень хороших, дивиденды вещь, обычно, растущая во времени, но иногда случаются отмены, переносы, или мы ожидали X рублей, а получили немного меньше, но в целом, в абсолютном выражении, отдача на вложенный рубль растет, с каждым годом становясь все больше.

Из-за того, что дивиденды сдвигаются по срокам, есть месяцы, когда инвестор сидит без выплат, здесь на помощь, для поддержания штанов, могут помочь старые, добрые облигации с прогнозируемыми выплатами для регулярного денежного потока. К облигациям мы еще вернемся, рассмотрим, как их плюсы, так и минусы.

Что важно для долгосрочного дивидендного инвестора?

Регулярность выплат дивидендов. Это нам дает понять, что компания развернута передом к лесу, то есть к миноритариям и мы с ними в одной лодке

Дивиденды растут в абсолютном выражении, а не как у МТС, стагнирующие дивиденды и котировки самих акций. Идея в том, что если ты выбрал хороший и качественный бизнес, то со временем ты получаешь все больше и больше, это называется “старые деньги”

Купить и забыть — дело, конечно, хорошее, но надо следить за некоторыми моментами, и это не красные цифры в терминале вашего брокера, а системные изменения в выбранной вами компании, например, сменился Игорь Иванович в Роснефти, тут надо быть начеку и следить за ситуацией, как один из примеров, а сами акции могут колошматить и вверх и вниз, таков их путь.

💼 Портфель дивидендных акций

Для того, чтобы собрать портфель из дивидендных акций и при этом иметь постоянный денежный поток, вам либо придется брать очень много компаний в свой портфель, но доходность будет оставлять желать лучшего, да и то, все месяцы вряд ли мы сможем закрыть, все равно будут бездивидендные периоды, тут нам могут помочь облигации.

Поэтому аллокация активов будет следующая:

• Акции — 80%
• ОФЗ (лесенкой) — 10%
• Корпораты — 10%

Акции  — основная составляющая портфеля, стабильные бизнесы, растущие дивиденды, но могут быть и сюрпризы, не забываем, что это акции.

ОФЗ  — тут мы дело имеем с самым стабильном заемщиком, которого только можем представить, с самим государством, государство всегда платит по своим долгам, надежнее заемщика придумать невозможно. Тут есть опция составления лесенки, подобрать шесть ОФЗшек таким образом, чтобы каждый месяц вам капал регулярный стабильный доход, например: ОФЗ 26233, ОФЗ 26240, ОФЗ 26244, ОФЗ 26230, ОФЗ 26247, ОФЗ 26243, таким образом, вы закроете все месяцы и будете уверены в регулярности выплат, найти ОФЗ можете на свой вкус и цвет.

Корпораты  — тут мы ищем стабильных надежных заемщиков, желательно с рейтингом А и выше, но кто хочет погорячее может окунуться в мир ВДО на небольшую долю от портфеля с полным понимаем того, что вложенные средства могут просто испариться.

Переходим непосредственно к составлению портфеля. Сам портфель модельный, а не с призывом к действию покупать именно то, что будет показано ниже, я показываю лишь логику своих рассуждений, наполняемость может быть абсолютно любой, главное, во что вы верите.

80% акций:

• 🏦 Сбербанк
• 🛢️ Роснефть
• 🛢️ Газпром нефть
• 🛢️ Лукойл
• Мать и Дитя
• НоваБев Групп
• 🚜 ФосАгро
• 🔋Ленэнерго-п
• 🏭 Транснефть-п

✅ Также интересно будет для инвестора в дивидендные акции:

🔥 ТОП-10 компаний, которые платят дивиденды даже в кризис!

🔥 ТОП-10 с самыми стабильными дивидендами

🔥 10 компаний с самыми высокими дивидендами в 2025 году

🔥 ТОП-10 дивидендных акций от Газпромбанка на 2025 год!

10% ОФЗ:

• ОФЗ 26233
• ОФЗ 26240
• ОФЗ 26244
• ОФЗ 26230
• ОФЗ 26247
• ОФЗ 26243

ОФЗ, которые платят с января по декабрь, можно поискать и другие, с купоном побольше, данная подборка, как ориентир.

10% Корпоративные облигации:

Тут скорее поле для творчества у инвестора, можно найти и фиксы и флоатеры за 20% годовых, влететь с двух ног в замещайки, если верите в ослабление рубля, я, например, верю, у рубля только один путь, слабеть к другим валютам, а нынешнее укрепление, это больше проблема других валют, чем усилия нашего деревянного, потому что Дональд Федорович со своей ковбойской операцией устроил переполох на мировых финансовых рынках, но это совсем другая история, так что, это не наш рубль сильный, мы свою прививку получили уже в 2022-м году, а другие валюты слабые.

❗ТОП-5 облигаций в апреле ч.1

🙄 Какие варианты могут быть с ключевой ставкой, на что ориентироваться инвестору?

Сценарий завершения СВО немного закроет вентиль бюджетного импульса, так как СВО не бесплатное. Инфляция начнет заметно снижать, ключ пойдет вниз, кто сидит во флоатерах, начнут получать меньшую прибыль, но где в это время будут акции, остается только догадываться, но индекс явно улетит за 3500.

Другой сценарий, при котором СВО продолжается еще определенное время, но бизнес устанет терпеть и бизнес идет не хорошо, придется пожертвовать инфляцией, ставку начнут опускать, а цены на товары поднимать. Облигации перестают, ну вот совсем быть привлекательными, занимать будут под малый процент, а траты у всех нас, очевидно, очень сильно увеличатся. Акции компаний, у которых есть возможность вшивать в стоимость эту самую инфляцию, на этом фоне будут смотреться хорошо.

Совсем плохой сценарий, ключ поднимается выше, инфляция прет, деньги обесцениваются быстрее, чем Усейн Болт бежит 100 метровку, надеюсь, что это самый минимально вероятный сценарий.

Данный портфель, собранный в этих пропорциях позволит инвестору рассчитывать на дивидендные выплаты, а когда дивиденды на паузе, облигации помогут скрасить ожидания, а также помогут реинвестировать купончики в хорошие стабильные бизнесы, которые со временем только увеличивают свои выплаты.

Облигации — это хорошо, но есть одно НО, которое не позволяет увеличивать их долю в большую сторону, это отсутствие возможности стать старыми деньгами. У облигаций есть один момент, называется он погашением, и в этом случае, инвестору придется искать сопоставимую доходность на рынке, которой может и не быть, а акции в это время могут улететь в цене, потому что рыночек-то он порешает и выравнит все доходности.

Подборка дивидендных акций, из которых, в принципе, собирался портфель:

💰 Компании со стабильными дивидендами 

💰 Компании, которые платят даже в кризис

Там есть акции, которые не вошли в подборку, но вы их также можете рассмотреть в свой портфель.

Рассчитываем на то, что компании, отобранные в портфель смогут и дальше платить хорошие дивиденды, но держим руку на пульсе и помним о том, что прошлые результаты не гарантируют таких же результатов в будущем, но не обращаем внимания на красные цифры, а смотрим за бизнесом и чтобы у бизнеса все шло хорошо. Наш бизнес терпеть и бизнес идет отлично.

Стоит помнить, что не бывает бесплатного сыра в мышеловке, какая-то мышка точно попадет в капкан, но за вклад в акции инвестор всегда расплачивается риском, который берет на себя, но в будущем получает более интересные плюшки.

❗Триада: Инфляция, СВО, Ставка идут рука об руку и очень сильно влияют друг на друга, так как СВО не бесплатное, а все задачи и цели должны и будут достигнуты, поэтому ждем договорнячок и инвестируем в российский фондовый рынок моей любимой Российской Федерации.

Думаем уже сегодня про то, что будем зарабатывать завтра, а лучший день для покупки акций, считаю, что сегодня, в принципе, как и вчера или завтра.

Чтобы в России быть богатым, богатеть придется долго, а лучше всегда, а там не за горами инфляция 4%, ставка 10-12%, а индекс Мосбиржи покоряет новые высоты. Ждем главную новость!

Поставьте лайк👍, если вам понравилось, для меня это самая лучшая поддержка!

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.