Какая денежная политика нужна для роста фондового рынка

А. Г., 

А. Г., тогда можно посмотреть аналогичное для нескольких стран… чтобы подтвердить или опровергнуть 

А. Г., Уточняю. Если инфляция 10%, то ставка должна быть  не более 12%, а кредиты в банках не более 15%. 

Но вот парадокс. Когда еще каких-то 15 лет назад инфляция была в пределах 4%, а ставка не помню, то банкиры выдавали кредиты под все те же  как и сегодня 20-25%, а  17-19% для идеальных клиентов.

А. Г., Для роста экономики ставка должна быть  5-6%, а кредиты не более 10%. 

Вот и думайте экономисты как загнать инфляцию в стойло, с размером в 3
-4%.
А когда придумаете как, тогда напишите это всё  в послании к Набиуллиной. 
Ведь одна голова хорошо, а сто  рублей лучше. 

А. Г., А я всегда говорил здесь, что если развивать все отрасли, а не только 2-3, то об инфляции можно не беспокоится. 
Рассосется  по сусекам, так сказать. 

Но я же акцент в своих комментариях делал не на инфляцию, а именно на ставку ЦБ и банковскую. А инфляция, это вторичный  продукт. Тем более, когда она рукотворна. В смысле, искусственно созданная. 

А как это? Сократи товар, вот тебе и инфляция. Не за счет увеличения денежной массы, а именно за счет сокращения товаров и услуг. 
А как это? Как как? Берете на таможне польские яблоки под лейбой белорусских груш и давите их бульдозерами. 
А телевизоры германские или японские? 
-Да пёс с ними, тоже под бульдозер.
-Ну, а часы швейцарские, сделанные на китайской коленке, может оставим? 
-Михалыч! Я же ясно сказал: всё под бульдозер. Чтобы не  повадно жлобам было.
-А машинки китайские будем давить? Я в предвкушении сего бытия. 
-Вот тут, Михалыч, пока повременим. 
Утрирую конечно, но примерно так вижу картину маслом.

А. Г., там был приток денег за нефть… а потом придумали эти деньги изымать… типа экономика перегрета

NOT A HAMSTER, да крайне просто… сократить госрасходы...

А. Г., Проблема S&P500 в том что весь объем M2 (даже не M1) сейчас это стоимость 8ми самых дорогих компаний. Весь S&P500 раз в 8 (точно не помню, может меньше) дороже M2. Если вдруг народ решит распродаваться в панике в сильный кризис — больше М2 может со стоимости индекса продать. Стоимость индекса — совершенно абстрактная штука, и растёт сильно за счёт небольшого подмножества компаний. Народ перепродаёт друг другу, ценник идёт вверх, М1 может вообще не меняться в это время. 

fred.stlouisfed.org/graph/?g=JpB4 — S&P500/M2 обычно болтался пониже.

А вот М1 — это шиза, как выстрелило. Походу деньги сгенерировали в виде М1 потому что в не работавшей в ковид экономике им неоткуда взяться — fred.stlouisfed.org/series/M1SL

А. Г., нет, тут риски другого рода. Но я понял ваш аргумент.

А. Г., На мой взгляд ваш аргумент звучит как «в США работает, значит должно работать и везде». А это совсем не так. Смысл обсуждать тупиковую ветку?

А. Г.,
Так рост бы на чём? В 2015 было сильное падение+девальвация. В 2020 начали раздавать бесплатные деньги.
Сейчас на чем расти? Глянув на отчёты видно, что многие компании оцениваются выше средних значений при том, что ставка в 2 раза выше средней. При том, что цены на ресурсы не высокие, а большую часть премиального рынка газа мы вообще потеряли.

А. Г., Ну херню ведь несёте, причём знаете почему. Зачем?

А. Г., Уже сто раз обсуждалось много где, что смотреть на imoex на такой дистанции просто бессмысленно. Тем более сравнивать с S&P просто потому что дивдоходность у нашего рынка сильно выше. Зачем вы цепляетесь за нерелевантные цифры?
Постройте уже наконец для себя график MCFTR/IMOEX

А. Г., Если вы строите коррекляцию на глаз разницы действительно не будет, а если все же призвать компьютер то разница будет существенная. У нас от дивгепов топ5 бумаг индекс стабильно просаживается на 1+%.

А. Г., Посмотрел, мало что интересного. Выводы про М1, по мне ничем не лучше чем про огурцы.
И кстати ради интереса хотел бы увидеть график который вообще нигде не видел, не просто MCFTR, а MCFTR с реинвестом дивов(например с лагом в месяц), есть подозрение что на сроке 20 лет это ещё в два раза выше.
P.S. Поймите меня правильно само по себе сравнение s&p с imoex это обычная дешевая пропаганда. Всё же давайте в конструктивном русле про свой кошелек и что ему в реальности светит

А. Г., Так а что вы на них видите-то? Там просто корреляция между индексом и днежной массой, там не видно ничего специфического именно для M1.