Согласно утвержденному  «Положению о единых требованиях к правилам осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, к порядку раскрытия управляющим информации, а также требованиях, направленных на исключение конфликта интересов управляющего», управляющий имеет право привлекать деньги в управление только под стратегии, описание которых раскрывается им на сайте. Эта информация должна содержать:

— объекты управления;
— исторические: доходность, просадки (потери от внесенных средств), стандартное отклонение, отклонение от базового индекса, если таковой предусмотрен стратегией;
— полные сведения о комиссионных вознаграждениях управляющего и сторонних организаций (банки, брокеры, депозитарии и т. д.).

Также запрещены в ИДУ векселя, закладные и складские свидетельства.

Из плюсов нового положения

— Клиенты, при операциях с ценными бумагами могут объединяться в «пул» и рассчитываться по средневзвешенной цене совершенных сделок «пулом» (для производных инструментов каждому клиенту «пула» должна быть приписана сделка на бирже, как и раньше для всех сделок).

( Читать дальше )

Написал третью часть Гайда, но потом решил сократить до одной самой важной главы.

 

           Пределы системной торговли

 

            В последнее время популяризируется тема алготорговли, автоследования, торговых сигналов, обучающих курсов. Однако мало кто задумывается о том будет ли это реально работать. 

            Системная торговля строится на основании анализа исторических данных. Т.е. измеряем ряд параметров ценовых рядов, делаем прогноз движения цен в будущем и торгуем этот прогноз. Проблема в том, что сам факт торговли прогноза оказывает влияние на историю цен. В физике есть понятие — режим измерения, т.е. изменение не должно существенно влиять на измеряемую величину. Обычно допускается влияние измерения на измеряемую величину в пределах 1-2% и ниже. 

( Читать дальше )

Каждый месяц вылезают одни и те же вопросы по поводу экспирации брента, по поводу роллирования, когда, как и почему. Это канеш удивительно, учитывая, что всё разжёвано в спецификации, нужно разок прочесть и пару раз экспиру пройти ножками. Пару тезисов по этому поводу:

1. Наша экспирация позже их заморской экспирации. Отсюда первое извращение — их контракт прекратит свою жизнь сегодня в 19-30 по Лондону, а наш только в понедельник в вечерний клиринг. У вас осталось всего 6 часов на всё-про-всё, на движуху.

2. Второе извращение, вытекающее из первого — уже сегодня в вышеупомянутое время 19-30 по Лондону (22-30 по Москве) наш старый контракт полностью потеряет ценовой ориентир, т.к. их старый контракт будет остановлен.

3. Расчётная цена нашей экспирации равна значению биндекса (BINDEX, The ICE Brent Index). Эту хрень вы в стаканах не найдёте, значение публикуется в 12-00 по Лондону (в 15-00 по Москве) на следующий день, для нынешней экспиры это стало быть понедельник. Сейчас сайт выглядит так, в понедельник появится строчка

( Читать дальше )

 

Риск-менеджмент это слишком широкое понимание, чтобы пытаться раскрывать его в данной статье. Будет рассмотрена тема контроля риска с целью увеличение эффективности торгового алгоритма (т.е. уменьшении меры рыночного риска и увеличении доходности).

( Читать дальше )

в инете не нашел, написал, если кому нужно:
brent.lua:

Settings =
{
    Name = «Brent»,
    USDRUB = «USDRUB_TOM»,
    line =
    {
        {
        Name = «rubrent»,
        Color = RGB (0, 255, 0),
        Type = TYPE_LINE,
        Width = 1
        }
    }
}

function Init()
    return 1
end

function OnCalculate(index)
    rubrent = nil
    local br,n,i = getCandlesByIndex (Settings.USDRUB, 0, index, 1)
    if br ~= nil then
        rubrent = br[0].close * C(index)
    end
    return rubrent
end

Копируем в LuaIndicators (если нет — надо создать создать)
на графике с USDRUB_TOM в настройках указываем «идентификатор» равный «USDRUB_TOM»
добавляем в брент этот индикатор
всё

Сегодня Квик обновился до версии 7.0.0.289. Обновление большое, особенно радуют новые возможности настройки линий на графике. (Правда ожидаемые многими зоны Квик так и не научился выделять.)

Вроде все неплохо, но свинья везде грязь найдет. Так и я. Сразу же напоролся на косяк. Косяк в выставлении лимитника кликом мышки в стакане. Для тех кому эта возможность важна записал видео о причине и способе устранения.

Нефть откатали от клозы 2 доллара, сипи на месте, азия в +...
ожидаемого открытия ри 84630 не будет, но 88400-86860… откуда лонг до 90000

10:00 мск - Германия — Промышленные заказы, м/м — сентябрь Прогноз: 1% Предыдущее значение: -1,8%
11:00 мск - ЕС — Еврокомиссия опубликует экономические прогнозы
13:00 мск - Еврозона — Розничные продажи, м/м — сентябрь Прогноз: 0,2% Предыдущее значение: 0%
13:00 мск - Еврозона — Розничные продажи, г/г — сентябрь Прогноз: 3% Предыдущее значение: 2,3%
15:00 мск - Великобритания — Объем программы выкупа активов, млрд. фунтов — ноябрь Прогноз: н/д Предыдущее значение: 375
15:00 мск - Великобритания — Ключевая ставка Банка Англии — ноябрь Прогноз: 0,5% Предыдущее значение: 0,5%
15:00 мск - Великобритания — Публикация протокола заседания Банка Англии
15:00 мск - Великобритания — Банк Англии опубликует квартальный отчет по инфляции

( Читать дальше )

EIA опубликовало недельные данные по запасам и добыче нефти. За неделю, закончившуюся 23 октября, коммерческие запасы нефти в США выросли на 3,376 млн. бар. до 479,963 млн. бар. Напомним, что за прошлую неделю запасы выросли на 8,028 млн. баррелей. С минимума 21 августа запасы выросли на  29,2 млн. бар. Американский институт нефти (API) сообщил примерно о таком росте запасов, да и аналитики, опрошенные агентством Рейтер, ожидали, что показатель увеличится на 3,417 миллиона баррелей — до 480,017 миллиона баррелей. 


 Запасы все увереннее растут на последнюю дату (23.10) объем запасов только на 10,95 млн. баррелей ниже, чем в максимумах от 24 апреля и почти на 100 млн. выше, чем в 2014 и 2013 годах. 

( Читать дальше )

В 2013-м году я размещал на этом сайте свои воспоминания о 1997-2008 годах (желающие могут найти их в моем блоге). Настала пора освежить их, тем более, что есть и повод.

25 октября исполнилось ровно два года со дня запуска портфеля ИК «Форум»  на реальных деньгах – мы стали вести track-record наших результатов. Именно в этот день в 2013-м году мы начали  торговлю новой стратегии Суперриск на планируемом объеме собственных средств, образовавшемся от продажи части облигаций, где хранились почти все деньги компании, пока торговля Суперриском велась на «тряпочных» объемах. Также  в этот день мы начали «перетряхивание» и облигационного портфеля в соответствии с новой облигационной стратегией. 

Поскольку многие скорее знакомы со мной (пусть и удаленно), а про ИК «Форум» впервые слышат (наверняка найдутся и такие), то  позволю себе кратко описать компанию, в которой работаю уже больше 3х лет. Итак, ИК «Форум» — это компания одной услуги, а именно доверительного управления (клиентов на брокерском обслуживании закрыли в конце 2013 года). Все операции (за редким исключением) у нас совершаются торговыми роботами (99,9999%). При этом мы не HFT-компания. Торгуем мы наиболее ликвидными инструментами; никаких «вторых» эшелонов и даже многих инструментов из «первого».

( Читать дальше )