Теперь большая часть участников рынка — частные инвесторы с ограниченным доступом к аналитике и скромным опытом инвестирования (мало кто знает, что это не так), считают аналитики БКС. Аналитики БКС считают, что это способствует спекулятивному заработку (удачи им (нет)).

Хорошая спекулятивная идея БКС — покупка Транснефти под сплит. Но слишком популярная — это понижает предполагаемую доходность

Есть вопросы к одному из фаворитов — Мечел обычка. Не слишком ли рискованная идея, для того чтобы рекомендовать её тысячам своих клиентов?

Общий взгляд на рынок — позитивный. Однако, покупка конкретных идей интереснее, чем индекса в целом.

$LKOH $TATN $TRNFP $CHMF $MTLR $SBER $TCSG $MGNT

Лукойл, Северсталь, Сбер с лета 2022 года есть в моей стратегии &Антикризисная Россия

Рубрика #выжимки

Среди наших фаворитов на год вперед мы выделяем Северсталь, Мечел-ао, Татнефть-ао, Лукойл, Сбер-ао,

TCS и Магнит.

Самое важное из исследования 'Стратегия-2024' от БКС мир инвестиций.

Рынок РФ стал еще привлекательнее для идей.

( Читать дальше )

На фоне новостей, о том, что совет директоров Северстали $CHMF рассмотрит возможность выплаты дивидендов акции хорошо прибавили в цене. Следом тянутся и другие металлурги ММК $MAGN и НЛМК $NLMK, обычно они дружно платят дивиденды, а иногда дружно не платят )

Но сейчас не об этом. Обычно когда цена акций компании, за которой наблюдаешь, сильно меняется в любую сторону, то в голове сразу возникает вопрос: «Сейчас купить или подождать?»

Несмотря на то, что разные товарищи хотели бы, чтоб вы считали инвестирование супер сложным процессом, в действительности выбор момента(тайминга) покупки не оказывает такого сильного воздействия для долгосрочного инвестора по сравнению с выбором самого актива, и/или сколько временем вы проводите в активе, и/или результат который дают сложные проценты при реинвестировании дивидендов.

Ниже небольшой отрывок из интервью Питера Линча:

«Моё исследование показало, что если бы вы инвестировали в акции по $1000 на протяжении 30 лет с 1965 по 1995 годы, и вам повезло каждый год вкладывать на минимуме, то среднегодовая доходность вложений составила бы 11,7%. Если бы вам не так везло и вы каждый год вкладывали на максимуме, то результат составил бы 10,6% годовых. Это вся разница между абсолютным неудачником и везунчиком на рынке акций!»

( Читать дальше )

Мысли на 2024г.

Из бумаг, которых нет в портфеле,
думаю, стоит обратить внимание на
#СевСталь (0,01%: можно считать, что нет)
#НЛМК
#ММК
#БСПоб.
#Магнит

Это — быстрые и, думаю, интересные бумаги.
И растут, и падают быстрее индекса.

В самом начале года купил Сургут об. и ИнтерРАО, написал об этом.
Держу нефтяников
Лукойл
Роснефть
Башнефть пр.
ГазпрНефть
Татнефть
Сургут об.

И лидеров из остальных отраслей
Сбер
Совкомфлот
Мосбиржа
ИнтерРАО

Впереди — целый год.
На просадках, думаю, стоит покупать
(не на вертикальном взлёте, конечно).

В конце 2023г. во время,
после 30% коррекции,
купил БСП, но рано продал
(ранняя продажа — это была ошибка: заработал минимально).
Важно уметь ждать (как с Совкомфлотом) и не поддаваться на мелкие просадки).

В портфеле — сильные бумаги.
Учитывая дивидендную доходность индекса около 10%,
учитывая статистику, что 70% дивидендов физ. лица реинвестируют,
учитывая снижение волатильности,
учитывая рост денежной массы М2 (предполагаю, М2 2024г. плюс 20%, т.е. в темпе, как в 2022, 2023),
позитивный взгляд на 2024г.

( Читать дальше )

В начале недели я уже публиковал разбор по фондам ликвидности и последним изменениям в них. Но все эти фонды рублевые, они защищают капитал от повышения ставок, но не от девальвации.

Недавно (27.12.2023) на рынке появился новый фонд под названием«Ликвидность. Юань» (ISIN RU000A107D41) от «ВИМ инвестиции». Предлагаю разобрать основные преимущества и недостатки данного БПИФа.

✔️ Тикер: #CNYM
✔️ Валюта активов: китайский юань
✔️ Валюта торгов: рубль
✔️ Цена пая: 10,5 CNY (135 руб).
✔️ Отслеживаемый индекс: RUSFAR CNY
✔️ Суммарная комиссия фонда: 0,47%
✔️ Доступен неквалам:ДА.

Итак, основной стратегией данного БПИФа является следование за индексом Russian Secured Funding Average Rate CNY путем заключения сделок обратного РЕПО с ценными бумагами, номинированными в юанях.

☝️  Главное отличие от рублевых фондов ликвидности в том, что ставка по обеспеченным кредитам в рублях и в юанях сильно отличается, потому что отличаются ставки центральных банков РФ и Китая.

❗️ На данный момент RUSFAR on RUB дает нам ориентир по доходности в 15,4%, а RUSFAR onCNY всего в 1,1%. Это ключевой момент, который стоит иметь в виду перед покупкой.

( Читать дальше )

     SEC одобрила биржевые фонды биткоинов. Началась новая эра криптовалют.
     Пока мы соскребали остатки засохшего оливье со дна кастрюль, SEC (комиссия по ценным бумагам и биржам США) разрешила торговать 11 ETF от 

• Fidelity
• Invesco
• Ark Invest
• Grayscale 
• Valkyrie
• BZX
• WisdomTree
• Bitwise
• Franklin Templeton 
• BlackRock
• Hashdex

Теперь Nasdaq и NYSE разместили у себя эти ETF. А раз одобрение было получено и эти ЕТФ размещены, то и фонды начнут их скупать.
     Буквально некоторое время назад мы были удивлены. Собственно, с какого такого рожна биткойн прибавил 180% за год:


( Читать дальше )

Судя по сегодняшнему отчету сбера, купон облигации от 8 января зачислен на брокерский счет, а не на банковский.
Все опасения подтвердились, дело не в ВТБ — изменения законодательства опять с двойным дном.
Выдавливают народ с насиженных ИИС, редиски.

C момента выхода нашего последнего отчета о редомициляции появились новые вводные, поэтому мы решили актуализировать информацию.

Напомним, в 2023 году полностью завершила процесс редомициляции только компания Vk (на Мосбирже сейчас торгуются российские акции). Также был позитивный кейс разделения бизнеса на российский и международный (Softline), в результате чего российские акционеры также смогли получить акции российской компании в прямое владение.

В настоящий момент в процессе переезда находится ряд компаний. Расскажем, на каком этапе каждая из них.

1. «Яндекс»: Идет процесс разделения бизнеса на иностранный и российский. 26 декабря 2023 г. была зарегистрирована МК в специальном административном районе (САР) в Калининградской области. Единственным учредителем зарегистрированной компании стала нидерландская Yandex N.V. На следующем этапе материнский холдинг продаст 100% российской компании пулу российских инвесторов. 

Далее предполагается допэмиссия акций для конвертации иностранных бумаг. Мы по-прежнему ожидаем, что российские акционеры, владеющие бумагами через НРД, смогут конвертировать бумаги. Сделка может завершиться до конца 1 кв. 2024 г., при этом есть риск, что она будет затягиваться.

( Читать дальше )

Согласно отчету агентства «ТМТ Консалтинг», которое на протяжении долгого времени отслеживает основные тенденции в российском телекоме, в 2023 году рынок связи вырос на +5,1% до 1,92 трлн рублей, что стало максимальным темпом роста за последние 10 лет.

🔸 Сегмент мобильной связи стал ключевым фактором роста, показав увеличение на 3 п.п. до +7,1%. Количество активных SIM-карт увеличилось при этом на +1,3% до отметки 258 млн, что всего лишь на 2 млн ниже пикового показателя 2019 года.

Весь прошлый год операторы боролись с Федеральной антимонопольной службой (ФАС) за право повышения тарифов, однако в конце прошлого года стало известно , что они всё-таки смогут пролоббировать индексацию на 10% в 2024 году, т.е. выше уровня инфляции. Это говорит о том, что сегмент мобильной связи останется ключевым фактором роста телекоммуникационного рынка в обозримом будущем.

🔸 Темп прироста широкополосного доступа в интернет увеличился на 1,1 п.п. до +2,5%. Операторы связи активно строили новые сети в течение года. Уровень проникновения интернета в России продолжает расти каждый месяц, и показатель достиг отметки 54%.

( Читать дальше )

Первый пошел! ВРУны- они и есть вруны. 
Здравствуйте!

Мы проверили информацию по вашему отзыву и хотим сообщить, что данное ограничение установлено брокером в рамках Регламента (Приложение №19). По соглашениям на ведение ИИС, заключенным до 31.12.2023г., клиент может изменить счет выплаты доходов по ценным бумагам только на лицевой счет.Надеемся, что данная информация поможет разобраться в вашем вопросе.С уважением, Команда ВТБ

Отзывы и обсуждения так же можно посмотреть здесь: www.banki.ru/investment/responses/company/response/32326/#comments

Все любят ежемесячные купоны

Собрал подборку всех бумаг на рынке с ежемесячными выплатами и распределил все по рейтингу.

Из полезной информации указал:
— рейтинг бумаг
— размер купона
— стоимость бумаги
— количество дней до погашения
— для удобства указал также количество лет, чтобы было проще ориентироваться

Важные моменты по флоатерам, попавшим в список: у них купоны обновляются каждый месяц и из-за этого программа считывает это как погашение. Если видите по новой бумаге «5 дней до погашения», то это показывает лишь количество дней до ближайшего купона, а там и новый объявят.

Аналогично с доходностью купона. Указывается «#ЗНАЧ!» так как купон ещё не установлен и таблице приходит пустое значение.

Если будут вопросы по таблице или дополнения, то пишите в комментариях. Буду обновлять и дополнять.

В дальнейшем буду улучшать таблицу, чтобы она была более информативной и полезной в торговле

Сама таблица находится у меня в телеграм: t.me/filippovich_money

( Читать дальше )