За прошедшие 4 месяца с последнего обзора портфель был существенно увеличен за счет продажи части еврооблигаций (BSPB XS0848163456 и DME XS0995845566) и конвертации выручки в рубли. В настоящий момент доля рублевых инструментов составляет 36% от общего портфеля. Это существенное отклонение от первоначальных планов декабря 2015г по увеличению доли рублевых вложений до 36% только к концу 2018г.

Причины более агрессивной покупки рублевых инструментов: 

a)    Снижающаяся инфляция.

b)   Жесткая ДКП ЦБ РФ.

c)    Низкая оценка акций ряда российских компаний (Алроса, Интер-РАО, Аэрофлот, Протек и др.)

d)   Положительная динамика финансовых показателей выбранных компаний.

e)    Кампания по увеличению дивидендных выплат в госкомпаниях.

f)     Снижающаяся волатильность курса рубля.

g)    Улучшение прогнозов динамики ВВП на 2016-2017гг.

h)   Отсутствие эскалации напряженности с Западом.

i)     Объявленные планы приватизации на 2016-2017гг и планы по увеличению госзаимствований для покрытия дефицита бюджета (вместо девальвации рубля и увеличения рублевой стоимость барреля).

Большинство, из нас работая на рынках и пытаясь заработать, сталкивается с риском и потерять деньги.  Но на фондовом рынке есть варианты, когда трейдер выбирает между заработать много или заработать поменьше, без риска потерять деньги. В этом деле очень преуспел Уоррен Баффетт. Привожу два простых примера, если будет интерес могу продолжить.

1) Хочу начать, рассказав свою историю. В конце 2014 на фоне валютной паники, ключевая ставка была поднята до 17%. Следствием чего стал обвал котировок облигаций, и доходности по ОФЗ выросли от 16%-21%.  А эмиссия денежной массы на тот момент в годовом  выражении составляла 5%. Понимая, что данная ситуация  грозит полным коллапсом экономики, если затянется на  длительный срок, и возможно два варианта: или государство опять понизит ставку, соответственно котировки по облигациям вырастут, либо начнет интенсивно увеличивать денежную массу, но на фоне валютной паники это было маловероятно. Я купил длинные облигации  ОФЗ26212 со сроком погашения в 20 лет, доходность по ним тогда составляла около 16%. Длинные облигации были выбраны не случайно, так как при изменении доходности облигаций, у длинных цена изменяется гораздо сильней, чем у коротких.  Цены на жилье на фоне нарастающего кризиса упали, и я давно думал о квартире на берегу моря и решил осуществить свою мечту, дополнительной мотивацией была прибыль от операций с акциями в 1,8 мил, с которой мне очень не хотелось платить налог и я его решил вернуть через налоговый вычет. И взял квартиру в ипотеку по ставке 11,4% на 20 лет, совершив тем самым хедж на имеющиеся у меня облигации. В самом худшем варианте, мне пришлось бы, 20 лет оплачивать ипотеку процентами по облигациям и я б еще зарабатывал 4,6% годовых на разнице процентных ставок.  Но этого не случилось. Ключевая ставка в течении года была понижена до 11% и цены на облигации выросли. Когда эмиссия денежной массы была около 11%, а доходность по ОФЗ26212 составляла около 9%, я принял решение продать облигации, так как они аккумулировали в процентном отношении меньше, чем государство начало печатать денег. В итоге я купил облигации за 620 рублей, а продал за 870 плюс 37 рублей НКД, доходность составила порядка 45% минус 11,4% ипотека,  чистый мой заработок 33%. И дисконт при покупке квартиры составил около 45%, учитывая еще и возвращенный налог от операций с ценными бумагами, а если сравнивать с ценами на квартиры на начало 2014г то 60%.

Мужики и девушки, вчера посетил, на мой взгляд, лучший вебинар по торговле опционами.

Сегодня обнаружил, что запись можно смотреть всем и абсолютно бесплатно. Вот решил поделиться

Смотрите на здоровье……..

ссылка 

Ты хорошо поработал весь год и на твоем брокерском счету  отображается значительное число, и ты к нему уже привык и тебя совсем не радует мысль о том, что у тебя от него откусят целых 13%. Есть законные способы избежать уплаты налога на доходы физических лиц от операций с ценными бумагами, хочу отметить налог на дивиденды сюда не относится, я не знаю ни одного способа, который бы позволил избежать его уплаты, поэтому советую перед дивидендной отсечкой продавать, а после нее опять покупать. В этом случае есть еще один плюс, вам не придется ждать своих денег 20 дней. Так поступает большинство и акции в 95% случаев, проваливаются на большее число, чем дивиденды. Даже есть выражение, «профессионалы на дивиденды продают, а новички покупают.» Данные способы относятся только к физлицам.

1)     Налоговый вычет. Можно купить квартиру, заплатить за обучение ребенка и тд., а потом на сумму затрат попросить у налоговой возврат налога. Недостатком данного способа является то, что купить квартиру можно только один раз и вернут налог с суммы не больше двух миллионов и не всегда тебе нужна эта квартира.

• Акционерный коммерческий банк «БЭНК ОФ ЧАЙНА»
• АйСиБиСи Банк
• Акционерное общество «БКС – Инвестиционный Банк»
• Акционерное общество «Открытие Брокер»
• «Первый Клиентский Банк»
• Акционерное общество «Райффайзенбанк»

По нашим предположениям, как минимум два игрока из этого списка создают практически всю ликвидность за день. Один, условно назовем его «Банк», котирует большими объемами порядка 40 млн юаней за раз, второй, условно назовем его «Алгофонд», торгует скромно по 500 лотов сделка.