На стриме их главный говорил что хочет обойти преимущественое право...
Melorka, они его никак не обойдут. Но скорее всего будут размещать по закрытой подписке конвертируемые облиги или префы. По ним тоже есть преим право, но инструменты менее понятные для публики и воспользуются преим. правом лишь немногие. Смысл в облигах и префах — отбить желание реализовать преим. право и больше никакого смысла нет.
Мне пока непонятна механика переливов.
За 25% подписчики должны внести в компанию 40 млрд по цене размещения, а потом бесплатно раздать всю подписку за труды внутренней аудитории.
Возможно, конвертируемые облиги и префы будут оценивать очень низко. Тогда точно нужно реализовывать свое преим. право.
Подписчики — это Юра и другие богатые на акции акционеры, те кубышконеры, которые оформят подписку 25% вначале на себя.
Тогда нас ждут качели в котировках. Если у кубышконеров нет кеша на 40 млрд, то им придется вначале продавать свои акции на эту суму. Юре нужно сбросить свой пакет на 25% подороже, а подписаться подешевле. Тогда впереди этап разгона акций, на котором Юра будет выходить в кешь. А в апреле, когда объявят, акцию поведут вниз и оценка от пика может составить минус 15%. Но тогда объявлять схему нужно не в апреле, а после ГОСА, когда распиарят результаты 2023 года.
Также есть одна изящная схема, при которой они подписываются на акции ПОЗИ и оплачивают ее теми же акциями ПОЗИ. В результате этого Юра остался при своих, а у ПОЗИ на балансе появились + 25% собственных акций и увеличился УК. Далее уже ПОЗИ одаривает внутреннюю аудиторию этими акциями и отражает убытки от безвозмездной передачи акций. Возможна и комбинированная схема.
Так или иначе, впереди этап роста в акциях на 6-7-8 месяцев
