В январе 2024 года после первых обращений о невозможности получения купонов и дивидендов по бумагам, находящимся на ИИС-3, Ассоциация начала работу по защите прав инвесторов.

Позиция АВО основывается на следующем:

• Поступление дивидендов и купонов на банковский счет не является возвратом средств с ИИС, так как это новые деньги, которые инвестор не вносил на ИИС-3;

• Выплата купонов на банковский счет отвечает интересам не только инвесторов, но и государства. В этом случае они будут облагаться НДФЛ (льгота ИИС-3 действует лишь для купонов, зачисляемых на ИИС);

• Дивиденды не входят в налоговый вычет по ИИС, то есть само государство уже расценивает их как текущий доход, подлежащий налогообложению. Несмотря на это дивиденды замораживаются на ИИС на 5-10 лет и инвестор не может свободно распоряжаться своими уже очищенными от НДФЛ деньгами.

В мае 2024 г. Ассоциацией совместно с представителями наиболее авторитетных инвестиционных сообществ России было направлено обращение в Банк России о причинах фиаско ИИС-3 и проблеме, препятствующей его превращению в эффективный инструмент долгосрочных сбережений.

( Читать дальше )

Последние недели самый что ни на есть защитный актив — облигации с плавающим купоном — летит в пропасть. Вместе с падением растут их доходности и кредитные спреды (разница между доходностью облигаций и ключевой ставкой).

😨Рынок напуган — ведь именно этот инструмент все считали «тихой гаванью» и лучшим убежищем для того, чтобы «пересидеть» ту жесть, которую творит на рынках наш ЦБ. Многие инвесторы-физики залезли во флоатеры буквально по уши. И теперь недоумевающе смотрят на то, как день за днём тает их портфель. Спрашивается, а чё вообще происходит?!

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🌊Что не так с флоатерами?

В теории, флоатеры должны чувствовать себя гораздо лучше классических выпусков в период ужесточения ДКП за счет гибкого купона. Поэтому у многих была уверенность в том, что тело флоатера в течение всего срока обращения будет плавать где-то около номинала.

( Читать дальше )

Было ли переизбрание 45 президента США ожидаемым? Нет, только вероятным. Видим это по резким движениям котировок доллара, золота, американских акций. Факт не был заложен в котировки заранее.

И, вообще-то, это важно даже для нас.

Очевидно, влияние любой госадминистрации любой зарубежной страны на российские рынки сведено к минимуму.

И все же • новостная повестка изменилась, и отечественные акции и облигации на нее отреагировали. Отреагировали как на неожиданность. Как будто бы приятную. Индекс МосБиржи прибавил по итогам дня 1,8%, Индекс цен ОФЗ (RGBI) поднялся на 0,8%.

• Восторгов торгующей публики случившийся отскок не вызвал.

Напомним закономерность: • биржевые рынки обычно движутся в неожиданном для большинства направлении (иначе бы игра на них не была азартным занятием). В терминах вчерашнего дня, если рост не был ожидаемым и не был встречен оптимизмом, он вполне может продолжиться.

Относительно рынка акций мы уже высказывались, он отталкивается от «дна» и не то, чтобы безуспешно. • Ждали и ждем акции выше. Об ориентирах роста сказать нечего. Мы просто ставим на новый восходящий тренд. Который при нынешней стоимости денег (см. нижнюю диаграмму, индекс РЕПО с ЦК) кажется странным. Но для биржевых активов это нормально.

( Читать дальше )

В принципе, купить жильё можно и ближе к пенсии.

Средний возраст покупателей жилья в США достиг рекордного значения — 56 лет, по сравнению с 49 годами в 2023 году, что объясняется растущими расходами на приобретение жилья. Молодые покупатели все чаще оказываются не в состоянии позволить себе покупку: медианная стоимость жилья достигает $435,000, а процентные ставки по ипотеке удвоились, превысив 6%, согласно данным Национальной ассоциации риелторов (NAR). Это изменение также привело к снижению доли покупателей, приобретающих жилье впервые, которая теперь составляет лишь 24% рынка — это самый низкий показатель с начала наблюдений в 1981 году.

Для молодых американцев накопление средств на первоначальный взнос остается значительным препятствием, так как они вынуждены справляться с долговыми обязательствами по студенческим кредитам, высокими арендными платежами и скромной начальной зарплатой. Первоначальный взнос в размере 18% на дом со средней стоимостью требует около $78,300 — практически столько же, сколько медианный доход семьи. Молодые покупатели также сталкиваются с конкуренцией со стороны более состоятельных, зачастую старших покупателей, которые могут использовать имеющийся капитал в недвижимости, что еще больше ограничивает возможности для тех, кто покупает жилье впервые.

( Читать дальше )

Михаил Кенин, владеющий 31,6% компании, ищет покупателя на свой пакет акций

Летом 2024 года, вскоре после завершения программы льготной ипотеки, собственники ГК «Самолет» начали искать возможность продать компанию, рассказал представитель крупного девелопера. «Акционеры «Самолета» ищут покупателя на компанию», — подтвердил источник в другой девелоперской компании. Представитель ГК «Самолет» не ответил на вопрос о возможной продаже акций. 

Три собеседника Forbes, работающие на рынке недвижимости, уточнили, что речь идет о доле одного из основных акционеров группы Михаила Кенина, которая составляет 31,6%. Общий объем акций, выпущенных группой «Самолет» — 61,58 млн штук, стоимость одной акции на Мосбирже по состоянию на 6 ноября — 1366 рублей, таким образом доля Кенина может стоить 26,5 млрд рублей. Стоимость активов «Самолета» по состоянию на май 2024 года превысила 1 трлн рублей. 

( Читать дальше )

Написал для себя определенные выводы.

Республиканец Трамп понимающий, что Америка идет к закату(по Далио), хочет смягчить это падение цивилизации, сделать наиболее плавным.

-Меньше тратить — больше зарабытывать.
-Возращать производства Домой
-Сокращая траты (до 2 трлн) ради сохранения денежной массы $. На поддержание мирового порядка тратятся сумашедшие траты которые не покрывают прибыли. Чтобы не восполнять их с помощью печатного станка, он их порежет.
-Дорогие и безнадежные войны закрыть, т к Долги в безнадежных войнах не возращаются.
-Илон Маск понимая невозможность конкуренции Tesla с КНР, закрывает рынки для китайских электрокаров с помощью протекционизма Трампа.
-Американцам придется больше работать а не использовать дешевый иностранный труд, но чтобы выиграть русским и китайцам придется работать еще упорнее.
-Добывать нефти и газа больше, и максимально заместить РФ на мир рынках.

Трамп видит США как компанию в которой сводит бюджет проведя чистку в своих процессах. Сделать из США республику, обеспечив экономику максимальным суверенитетом.

( Читать дальше )

Очередная порция годного контента с конфы!
Жека Аксельрод рассказал, какие индикаторы, которые предскажут разворот ставки ЦБ и какие активы при этом надо подобрать...
 
Для вас состряпал таймкодики лично!!!!

00:00 Жека Аксельрод — родственник?
03:00 я в секте 26238
04:20 какие инструменты предскажут разворот ставки?
04:40 Индикатор Захарова IRS 1Y — КС
06:30 Индикатор RUSFAR3M — КС
07:00 Чувствительность ОФЗ к ставке ЦБ
07:50 Недельная инфляция
09:00 Прирост кредитования юрлиц/физлиц Сбербанка
12:00 Притоки в фонды денежного рынка
13:30 доходность турецких акций
14:50 что купить на развороте ставки?
15:40 компания-зомби №1
19:00 пример тайминга с допкой ОВК
20:30 идея №2 что купить
22:30 ответы на вопросы

Ставим лайки, чтобы я мог оценить объем пользы, принесенный вам этим выступлением!
Не забываем подписываться на ютубканал https://www.youtube.com/@TimMartynov, т.к. там просто тонны мегапользы!

За три дня до президентских выборов в США уже ничто не может изменить их результат — мнение избирателей сформировано и никакие сюрпризы не способны его поменять. И победитель уже известен, если анализировать динамику опросов в ходе трех последних президентских выборов, в которых принимал участие Дональд Трамп (до него таким количеством мог похвастаться только Франклин Рузвельт, который, правда, побеждал каждый раз), то не может быть никаких сомнений в победе экс-президента. Причем победе убедительной, внушительной — с большим преимуществом по количеству выборщиков (всего их 538). Позиции Трампа в семи колеблющихся штатах (а только они и определяют исход выборов) сейчас значительно лучше, чем в 2016 году, когда он выиграл выборы, и ощутимо сильнее, чем в 2020-м, когда он в части этих штатов уступил Байдену совсем немного. Опросы не дают истинной картины просто потому, что часть избирателей Трампа можно назвать тайными — они не афишируют своих симпатий к миллиардеру.

ria.ru/20241102/tramp-1981393868.html

( Читать дальше )

Много рыночной перхоти участвует в IPO чтобы продать в первый день торгов. Как следствие, высокая но фейковая переподписка, низкая аллокация у норм пацанов, и высокая волатильность в первые дни торгов.

На мой взгляд нужен какой-то механизм локапа для физиков, которые готовы держать акции долго. Например если ты даёшь commit держать акции полгода, тебе дают нормальную аллокацию, а не 3%…

🎉 Время проходит незаметно, мне уже 32 года, но чувствую я себя на те же 20 лет, такой же молодой и озорной, такая же жажда к жизни, и стремление к самосовершенствованию. Хотелось бы поделиться с вами, что я осознал к своим годам:

💬 Семья — это ваша опора и надежда. Никто, по сути не будет вас так поддерживать, ценить и любить, как семья. Поэтому берегите родителей, уделяйте им время и почаще звоните, если они далеко находятся от вас. Заботьтесь и воспитывайте своих детей, особенно пристально следите за ними в ранние годы, это самые бесценные моменты, а они вас одарят искренней любовью. Дети — это подарок жизни.

💬 Большие деньги не сделают вас счастливым. Да, какая-то финансовая независимость должна присутствовать в вашей жизни, но если на вашем счету достаточно нулей, то гнаться за богатствами и думать, что от этого вы расцветёте — бред. Заметил за собой, что счастье в мелочах, которые достаются либо бесплатно, либо ты платишь за них маленькие суммы: рисунок твоего сына на 23 февраля, разговор по душам с друзьями, поход с любимым человеком на выставку или в музей, путешествие на машине по необъятной России.

( Читать дальше )