Цены на сырую нефть продолжают расти по мере падения запасов.

Вкратце:

• API сообщило о снижении запасов сырой нефти на 2,53 миллиона баррелей за неделю, закончившуюся 7 мая
• ОПЕК повысила свои прогнозы спроса на нефть на 2 половину 2021 года, сократив оценку на 2 квартал
• Отключение крупного нефтепровода в США может привести к снижению тарифов на нефтепереработку в районе Персидского залива

 
Цены на сырую нефть стабильно торговались в ходе торгов АТЭС в среду после роста на 0,94% днем ранее. Цены поддерживаются падением запасов сырой нефти API и оптимизмом спроса, подчеркнутым ОПЕК. Перебои в работе трубопроводов вызвали значительные сбои в работе нефтеперерабатывающих заводов на побережье Мексиканского залива и конечных потребителей на Восточном побережье. Трейдеры также следят за сегодняшними показателями инфляции в США в поисках подсказок о том, как ФРС отреагирует на рост цен.

Американский институт нефти (API) сообщил о сокращении запасов сырой нефти на 2,53 миллиона баррелей за неделю, закончившуюся 7 мая, по сравнению с прогнозируемым снижением на 2,1 миллиона баррелей. На предыдущей неделе запасы сократились на 7,69 млн баррелей, что подчеркивает растущий спрос на топливо по мере того, как восстановление экономики набирает обороты. С середины марта общий объем запасов сократился на 17,6 млн баррелей до 485,11 млн баррелей.

( Читать дальше )

Вчера ночью послушала последнюю (суеверия- не мое, и все слова употребляю по их прямому смыслу/назначению, поэтому никаких КРАЙНИХ в моем лексиконе нет) запись Тима Мартынова на его ютуб-канале. Поразилась почти 100% совпадению в оценке перечисленных им бумаг. Кроме одной-Киви. Она у меня всегда была и есть в отстойнике, вне интереса. 
Так как рынок явно накануне резких движух в обе стороны, то хотелось бы дать один совет всем новичкам на нем, которых ветераны рыночных боев называют «мясом». Потому что все новички- очень легкая добыча для опытных трейдеров именно в стрессовых движениях. Так что без обид. Это просто термин. Ведь на рынке почти всегда и почти все трейдеры зарабатывают на потерях других трейдеров. Кроме нескольких исключений: бай-бэки, дивы, трендовые выносы и тд. Но это- редкие события. А в основное время торгов идет именно отъем денег у одних в пользу других. Проза жизни...
Никого не собираюсь учить, тем более, спорить с кем-то. Рынок — это битва одного со всеми остальными за деньги.

( Читать дальше )

Заметил тут график один интересный, по которому народ пытается прогнозировать инфляционные ожидания и следовательно рост доходности 10-летних трежерис США.

В целом, логика некоторая есть. Почему именно соотношение медь/золото? Спрос на медь растет вместе с бурно растущей экономикой. Разогрев экономики снижает спрос на золото, как на защитный актив. В то же время, рост инфляционных ожиданий в разогретой экономики приводит к ожиданиям роста ставок, что в свою очередь пугает инвесторов в золото, ведь золото хоть и защищает от инфляции, но стоимость его хранения должна расти вместе с растущими процентными ставками, а высокие доходности привлекут больше инвесторов в долговые бумаги, чем в золото.

В мае российский рынок рванул вверх.
На этой неделе, на негативном внешнем фоне, индекс Мосбиржи почти не падает
(учитывая сегодняшнюю див. отсечку Сбера и его вес 15% в индексе Мосбиржи, фактически индекс, без учёта Сбера, почти не упал).

Индекс Мосбиржи по дневным.

Возможно, рынок ждёт встречу Путина и Байдена и рассчитывает на позитивный исход.
Возможно, идет перетекание из акций — пузырей в акции стоимости, а на российском рынке пузыря нет.
Возможно, причина силы российского рынка — высокие цены на сырьё.

Пишите в комментариях Ваши мнения по поводу силы российского рынка акций в мае 2021г.

С уважением,
Олег.

Грядущее под диктовку ФРС

В одном из недавних топиков на смартлабе мое внимание привлек сюжет из финансового шоу про страдающие от бессонницы деньги



Помимо привычных слов о скором обвале фондового рынка ведущий пообещал рассказать и о том, что такое облигации и кривая доходности. Захотелось узнать об этом подробнее.  Всё оказалось просто и понятно, эксперт разложил информацию по полочкам: 

Когда вы покупаете облигации, вы даете в долг — правительству или компании. Норма дохода по облигации, которую вы желаете получить, обусловлена  степенью вашего доверия к заемщику. Банкротной компании нельзя давать деньги под 3% годовых, но под 30% — почему бы и нет, — ведь мы понимаем, что она за год не дефолтнёт (Л — логика). На самом  деле всё зависит от кривой доходности,  потому что она диктует нам будущее. 

На простом жизненном примере ведущий объясняет почему требуемая доходность растет со сроком до погашения: 

( Читать дальше )

Всю предыдущую неделю накануне вчерашней дивидендной отсечки акции Сбербанка значительно росли в цене, закрывшись вчера около уровня 320 — исторического максимума.

Сегодня котировки открылись с дивидендным гэпом и после этого росли, прибавив к окончанию основной торговой сессии около 1%. Это можно считать хорошим признаком для акционеров, однако некоторые обстоятельства всё же внушают опасения.

С начала этой недели американские фондовые индексы снижаются: S&P 500 потерял более 2%, а технологичный NASDAQ — более 3%. В различных торговых инструментах сегодня наблюдалась большая волатильность. Что касается российского рынка, индекс гособлигаций RGBI весь день снижался, несмотря на отсутствие значительных продаж в акциях.

Все эти признаки могут указывать на грядущую коррекцию на мировых рынках и на российском рынке в частности.

Наш Телеграм канал: MOEX Stocks

Если по сберу все понятно, там разница цены бумаг (обычка и привилегированные) уменьшалась, достигнув порога менее 5%, что, имхо, не дает больше существенных поводов к выбору исключительно префов вместо обычки:



, то по сургуту ситуация несколько иная.

Спред по ценам выглядит так:


( Читать дальше )

Со времен наступления локдаунов в апреле 2020 года наши сталевары (ММК, Северсталь и НЛМК) удвоились. Этому послужили высокие цены на стальную продукцию на фоне восстановления мировых экономик. Экспортные цены на сталь штурмуют максимумы и приблизились к отметке 965 $ за тонну на г/к сталь. 

В конце марта этого года мы открыли инвест идею по Северстали, доходность которой к текущим ценам составила около 28%. У многих возникает вопрос, стоит ли держать металлургов дальше или фиксировать прибыль. Мы по-прежнему считаем, что нужно держать данный сектор в портфеле.

В этой статье расскажем о: 

• Текущих ценах на сталь и нашем прогнозе на них;
• Антимонопольном разбирательстве ФАС; 
• Возможном повышении налогов.

Краткосрочно ожидаем высоких цен на сталь, но на долгосрочном горизонте ожидаем коррекцию

В Апреле экспортные цены на г/к сталь продолжают обновлять новые вершины. Текущая цена составляет 965 $ за тонну. 

( Читать дальше )

Чистый процентный доход в апреле составил 126,9 млрд рублей, что на 11,6% выше, чем в прошлом году, и на 2,3% ниже прошлого месяца. Положительное влияние продолжает оказывать снижение нормы отчисления в фонд страхования вкладов, которое произошло в мае 2020 года.

Чистые комиссионные доходы в апреле составили 49,6 млрд рублей, что на 55,6% выше, чем годом ранее, и на 1,7% выше, чем в прошлом месяце. Такой рост к 2020 году обусловлен низкой базой, которая была вызвана снижением транзакционной активности клиентов на фоне ограничительных мер, вызванных пандемией.

( Читать дальше )

Как же надоели это общие, никчёмные и бесполезные посты про «22 признака что у вас лось». Или «топ 10 советов начинающему инвестору».

Читаешь и не понимаешь, то ли в космо для трейдера попал или наступил в лепешку инфоцыгана.

Если такой шит читают, значит, моё время пришло. Решил написать свои принципы.

Их всего 3 (три). Очень простые, короткие, емкие. Можно смаковать на досуге с нимфами под размер их оперативной памяти. Можно матекать во время БЗЖ аккаунта. Можно со стаканом на перевес после.

1. На #опу не играют.

2. Не пытайся забрать все, не получишь ничего.

3. Не знаешь что делать — ничего не делай.

(особенно ценно, тк рынок это место где важно уметь ничего не делать и это тоже работа).

Усе. Чмоки. Напишите вкратце свои.