Принципы, которые на 100% совпадают с философией Bastion, в своем блоге в разное время сформулировал Морган Хазел, автор одной из лучших книг по инвестированию The Psychology of Money/Психология Денег.

1. «Я не знаю» — три очень важных слова, которые редко используются инвесторами. Я не знаю, где будет рынок в следующем месяце. Я не знаю, когда вырастут процентные ставки. Я не знаю, насколько упадут цены на нефть и как изменятся курсы валют. Точно также, как этого не знает ни один другой человек. Слушать людей, которые утверждают, что знают, куда пойдут цены, будет стоить вам больших денег.

Перечитайте старые предсказания рынка. Этого будет достаточно, чтобы перестать серьезно относится к прогнозистам.

2. Краткосрочное мышление лежит в основе большинства инвестиционных проблем. Средний инвестор мыслит сегодняшним днем. Если вы сможете сосредоточиться на следующих 5 годах, вместо того, чтобы переживать о дневных колебаниях рынка, то получите огромное преимущество. Рынки награждают терпение больше, чем любое другое умение.

 Индекс цен производителей почти втрое опережает потребительскую инфляцию — 16% против 5,8%(Росстат).Производители продуктов питания подняли цены на 15,8% год к году, металлурги — на 19,1%, химические заводы — на 20,9%, а НПЗ — на 30,3%.Рост цен в обрабатывающей промышленности подогревает скачок стоимости сырья почти на треть год к году. 

По итогам апреля впервые с начала года российская промышленность столкнулась с падением количества новых заказов как на внутреннем, так и на внешних рынках.В результате индекс деловой активности (PMI) снизился с 51,1 до 50,4 пункта, оказавшись в шаге от зоны рецессии, которая начинается ниже отметки 50.

В Financial Times вышла статья про значительный рост котировок товаров с начала года, который возобновил разговоры о начале суперцикла товаров.

Высокий спрос из Китая, правительственные послепандемийные расходы и ставка на зелёную экономику указываются как основные факторы роста.

Так палладий, который используется в машиностроительной отрасли для снижения выбросов, бьёт рекорды в последние недели. Ключевые агрокультурные товары также стремительно растут, цена на кукурузу превысила 7$ за бушель впервые за 8 лет. Медь бьёт 10 летние рекорды, а бобы 8 летние. Индекс S&P GSCI, который отслеживает цены 24 видов сырья, вырос с начала года на 24%
Статья FT: Broad commodities price boom amplifies ‘supercycle’ talk | Financial Times (ft.com)

Две стратегии при выборе компонентов портфеля.

Не буду тянуть резину в долгий ящик.

Вот эти стратегии:

1 Искать самые фундаментально недооцененные фишки.

2 Отфильтровывать потенциально опасные и бесперспективные фишки.