Как вели себя в прошлом на нашем рынке опционные спреды? 
В этой статье мы рассмотрим результаты тестирования бабочки, стрэнгла, кондора и зигзага(risk reversal).
Очевидно, что обычно трейдеры входят в эти позиции, имея свой прогноз по базовому активу и волатильности.
Тем не менее, мне было интересно, дают ли указанные спреды постоянное статистическое преимущество, способное компенсировать неверный прогноз. Отрицательный результат теста не является приговором, ведь он получен при ограниченном наборе методов выбора позиции и хеджа.

Подробнее о расчетах

Во многом техника тестов повторяет ту, которая была использована ранее при анализе единичных опционов.
Тестируются только месячные опционы на индекс РТС.
Расчеты основаны на теоретической стоимости опционов с июня 2010 г. по июнь 2018 г.  
Данные предоставлены Московской Биржей и одним из известных опционных трейдеров, которому выражаю благодарность.

( Читать дальше )

Друзья всем привет! На связи канал современные инвестиции.
Наш Youtube канал

В данной статье я расскажу, что из себя представляет сектор полупроводников, какие акции есть в этом секторе и стоит ли в них инвестировать(Кому интересно видео, есть ссылка на Youtube в конце статьи).

Перспективы сектора
Начнем с того, что сектор полупроводников действительно имеет огромный потенциал роста еще в ближайшие десятки, а то и сотни лет.
С чем это связано? Рынок полупроводников находится в стадии активного развития и роста прямо сейчас.
Объем рынка уже сегодня более 500 000 000 000 долларов и его потенциал роста до нескольких триллионов в ближайшие 10-20 лет.

График индекса полупроводников(Регулярный рост с 2008 года)




Дело в том, что для смартфонов, компьютеров, дата центров, бытовых устройств и автомобилей, которых становится больше и больше, требуются полупроводники. Но мало просто производить полупроводники, чтобы телефон или блок управления автомобиля становился умнее, быстрее и эффективней нужны более быстрые процессоры, оперативная память, графические адаптеры и другие устройства полупроводниковой продукции.

( Читать дальше )

Всем Привет! Ну, вот и началась битва за денежные знаки)). Я наконец-то созрел для своего проекта: «Из грязи в князи!».  Суть этого проекта  в том, чтобы использую свои трейдерские навыки увеличить свой первоначально скромный депозит  в 1000 долларов за 12 месяцев до нескромных 1000 000 зеленых на своём трейдерском счету! Это один из моих брокерских счетов, который выделен под этот проект. Торгую я через торговый терминал Нинзя трейдер. Применять в своей  торговле буду в основном агрессивную торговлю. Торгую на СМЕ (Чикагская товарно-сырьевая биржа).Сегодня мой первый торговый день в рамках этого проекта. Результаты своей торговли я буду выкладывать на своём ютуб канале. Так, что кому интересен этот проект и его результаты, смотрите видео на моём канале!


ссылка на видео:

( Читать дальше )

Всем здравия, дорогие диванные эксперты, думающие, что электричество берется из розетки, вода из крана, тепло от батареи, а продукты из магазина.

Я уже писал, что подрабатываю диагностом в фирме Мировая техника. Самые нетерпеливые наши клиенты стали заказывать ТО своей сельхоз.техники. Это начало. Самый бум начнется после 8-го марта. Так из года в год.

И поехали наши бригады по селам и деревням, а не по городам и весям.

Картина этой зимой весьма удручающая. Снега очень мало. Комья паханой земли торчат наружу. Морозы временами просто уже забытые. Сегодня -30 с очень приличным ветром.Т.е. идет вымораживание влаги из и без того малого количества снега. Делается простой замер- набивается плотно емкость высотой метр и растаивается- итог, влаги не более 5-7%.Катастрофически мало.

Земля промерзла на уровень более метра и начала давать трещины. О чем это говорит? Что озимка может и не ожить по весне, будет не из чего, корень вымерз. Влага, которая будет в малом количестве, уйдет в эти трещины, т.е. половодья не будет, следовательно реки не нальются, пруды не наполнятся.

( Читать дальше )

Пролог: покайтесь, ибо грядет!

Думаю, вы читали эти блоги. Если посмотреть на доводы комментаторов (см. ниже):

то у них 3 общих аргумента:

(1) Сигнал от кривой доходностей гособлигаций США (она становится круче, т.е. ожидаемые ставки выше текущих коротких).

(2) Ставка на большую толпу новичков на рынке (там действительно киш-миш. и они обычно пугливы при падениях / учитывая социальность трейдинга «reddit», могут повести себя иначе и не выкупать просадки, а, наоборот, начать сразу шортить).

и (3) Переоцененность рынка акций (например, индикатор Баффета показывает, что акции = 170% ВВП США).

Несмотря на то, что объективно стоимость денег растет и судя по всему будет расти, а акции дорогие, нам важно попробовать разобраться, почему рынок не упал ещё вчера и когда будет уязвим.

Индикатор Баффета зашкаливает — что это значит / чего не учитывает?

Индикатор Баффета — это соотношение стоимости рынка акций к ВВП. Поскольку ВВП = своеобразная выручка экономики, то этот индикатор похож на Price/Sales для отдельной компании.

( Читать дальше )

Is Tesla Overpriced? *

    
*Тесла переоценена? (к статье 2001 года в Fortune «Is Enron Overpriced?»)

TSLA — $816

Капитализация $779B

EBITDA(12m) $4.253B

P/E 1296, P/FCF 317

Выручка(12m) — $31.536B

Валовая прибыль(12m)(выручка минуссебестоимость) — $6.630B

Операционная прибыль(12m)(валовая прибыль минусоперационные расходы) $1.994B

Чистая прибыль $690M, Операционная маржинальность 2.29%, OPEX(12m) $29,542B

Долг $26.842B (средневзвешенная стоимость капитала для компании 2.01%)

Долг\EBIDTA = 6.31

Собственная ликвидность на счёте $14.531B

( Читать дальше )

Введение.

В своём провинциальном городке купил 1к*34кв.м квартиру в июле 2009 года за 1.4 млн.р. +100т.р. ремонт.

 

 

Стоимость.

 

Текущая стоимость квартиры: 34*48718=1 656 412р. (https://www.domofond.ru/tseny-na-nedvizhimost/rostovskaya_oblast/bataysk-c1754 )

За 11.5 лет стоимость квартиры увеличилась на: (1656412-1500000)/1500000*100=10.42%

За последний год цена на квартиры выросла на 1.83%

Официальная инфляция в РФ за 11.5 лет: 110.26%

Теоретическая стоимость квартиры (рост с инфляцией): 1500000+110.26%=3 153 900р.

Реальный убыток от собственности: 3153900-1656412=-1 497 488 р.

Отставание от теоретической стоимости: (3153900-1656412)/3153900*100=47.48%

Отставание год назад: 46.32% (меньше)

Вывод. Идея «недвижимость дорожает наравне с инфляцией» не сработала. Тренд удешевления актива сохраняется.

 

Рента.

( Читать дальше )

Помните такая программа по дискавери была- разрушители легенд? Два техногика брали всякие антинаучные слухи и мифы и разрушали их экспериментально, как правило очень увлекательно. 

Если задуматься, они несли пользу обществу — противостояли распространению ложной информации. Дело в том, что с интернетом каждый суслик стал в поле агроном. Если раньше человеки спокойно себе в одиночку верили в экстрасенсов, привидений, заговор рептилоидов и вред от прививок, то теперь они стараются оглашать это широковещательно через интернет. Не пытаясь даже разобраться. Делая таким образом тьмутаракань и мракобесие еще более распространенными. Теперь я как и Мифбастерс, буду тратить некоторое свое время на то что бы противостоять неучам на смартлабе. Помимо сегодняшней темы я заявляю еще такие темы на разбор в будущем:

• нет линейной связи между инфляцией и ценами на золото
• СП500 не растет только благодаря FANG
• нас не ждут в ближайшее время крахи на рынках акций (именно КРАХи, коррекции 10-30% вполне себе возможны)
• мы совершенно не обязаны когда нибудь повторить крах 1929г или тюльпановый пузырь
• и еще один важный топик (но это не МИФ и тут ничего доказывать не буду) — почему оптимисты (и ФРС) обязательно должны побеждать

( Читать дальше )

Благодарю коллег за комментарии к моему предыдущему посту. 
Трейдер Ray Badman поделился очень любопытным видео с современным примером хеджирования позиции в акциях с нулевыми затратами на опционы.

Материал на английском, кто знает язык смотрите в оригинале.
Я постарался адаптировать перевод этой стратегии на русский язык.
Поддержите лайком.

Гость в студии управляющий Mark Phillips называет стратегию Slingshot .
Буквально на русском: РОГАТКА

slingshot [ˈslɪŋʃɒt] — (сущ.) рогатка

Построен практический пример на акциях Apple (AAPL)

Смотрим YouTube:


( Читать дальше )