Решил написать одну из конспирологических версий, почему доллар падал ко всем валютам последние месяцы. Это версия пришла мне на ум как одна из наиболее правдоподобных для объяснения действий ФРС. Но начнем с «официальной» версии. Она звучит так — Инвесторы разочаровались, что ФРС не будет повышать ставку каждое заседание, и начали продавать доллар. Параллельно инвесторы разглядели бешеный экономический рост в европе на фоне замедления в США.

Кстати, что такое официальная версия в моем понимании? Это то, что нам рассказывают на блумберге и в других влиятельных мировых сми. А также крупнейшие американские банки в своих обзорах. А как вы думали, что у ФРС нет своего рупора «пропаганды»? Т.е. у Кремля есть свой рупор – это госканалы и ведущие российские сми, а у самой влиятельной организации в мире нет??? Мне кажется, что очень наивно так думать. Но я никого не убеждаю.

Зачем же падал доллар? Зачем ФРС явно играл против доллара сбивая его курс? ФРС решил сокращать свой баланс. Что это означает? ФРС будет продавать облигации из своего портфеля. Т.е. изымать доллары, вырученные за проданные облигации. Долларов в системе будет становиться меньше. Когда одной валюты в системе становится меньше по отношению к другой, что происходит? Эта валюта начинает дорожать. Чрезмерное усиление доллара ФРС явно ни к чему. А баланс сократить им хочется. Но это приведет к росту бакса.

Среднесуточная добыча сланцевой нефти за месяц увеличилась на 531 тыс. баррелей. Министерство энергетики США включила в свои расчеты еще два месторождения.

По оценкам Минэнерго США сланцевые производители увеличили свою добычу в июле 2017 г. до 6 млн баррелей в день. Рост по сравнению с июнем – 130 тыс. баррелей.

Если исключить из расчетов два новых бассейна Anadarko и Appalachia, то среднесуточное производство составит 5,5 млн баррелей, что на 120 тыс. бочек больше июньских показателей.



Крупнейшее месторождение сланцевой нефти – Permian, обеспечило добычу в 2,47 млн баррелей в день, за месяц увеличив производительность на 68 тыс. бочек.

Уже в августе Минэнерго США ждет установление абсолютного рекорда по добыче сланцевой нефти за всю историю – в текущем месяце она преодолеет отметку в 6,1 млн баррелей в день, а в сентябре вплотную приблизится к 6,25 млн.

Резюме

Добыча нефти: 825 тыс. барр./день.
Население: 259 млн. чел.
Процентная ставка: 4.7%
Инфляция: 4.4%
Безработица: 5.3%
Средняя зарплата: 450$
Внешний долг: 328 млрд.$
Экспорт ~ 161 млрд.$
Импорт~ 140 млрд.$
Основа экспорта — полезные ископаемые, сельхоз продукция (~40%): уголь (9%), газ (4%), нефть(4%), пальмовое масло (8%), кокосовое масло (1.5%)

Структура экспорта (2015):

Динамика индонезийской рупии и рубля (01.01.2007 = 100%):

Вот дневной график валютной пары USD/RUB



На нем четко видно, что сейчас та же самая ситуация, что в августе 2015 года.

Тогда в августе произошло пересечение 200-го и 50-го мувингов вверх на дневном графике, когда цена была в районе 57 рублей за один доллар. После чего цена резко «взлетела» вверх и в январе 2016 года превысила отметку в 85 рублей за один доллар. Таким образом, цена подскочила примерно в 1,5 раза от отметки в районе пересечения скользящих средних.

Сейчас — тоже в августе, но уже 2017 года так же произошло пересечение 200-го и 50-го мувингов вверх на дневном графике с той лишь разницей, что сейчас цена на USD/RUB находиться в районе уже 60 рублей за один доллар. И логично предположить, что будет еще один скачек примерно в 1,5 раза — до отметки 90 рублей за один доллар. Безусловно — до цели в 90 придется сначала достичь цели в 70, а затем в 80. Таким образом, первая цель движения — 70 рублей за один доллар. Скорость ее достижения напрямую зависит от скорости движения цен на нефть вниз по нисходящему тренду.