Избранное трейдера Дмитрий Солодин

по

Система Майтрейда (детальный разбор, часть 1)

Ну поскольку тема МТ сейчас популярна :) и он сам выложил тут http://my-trade.livejournal.com/396358.html#comments свое видение, то интересно будет разобрать ее

=====================================
Второй факт заключается в том, что деньги на фьючерсном рынке перетекают от слабых рук к сильным, т.е. если к примеру из накопления цена выходит вверх — совершенно очевидно, что продавцы по факту являются слабыми держателями, а покупатели сильными. Логично? Логично.
=====================================
что еще за «сильные руки»? — какое то не совсем понятное описание… «сильные руки» это видимо нечто из покера? :)… это те у кого тузы на руках (инсайд) — так что ли?


=======================================

Далее. Я утверждаю, что слабые деньги — это всегда толпа, т.е. большинство. Ретейл. Мясо. Доказательства? Только факты:  от 90% до 99% всех трейдеров сливаются.

( Читать дальше )

Золото и отрицательные реальные процентные ставки (полная версия)

Золото падает. Многие недоумевают, забывая уроки истории. И пока технические аналитики обосновывают провал в котировках реализацией фигуры “мертвый крест” (death cross), мы подробно рассмотрим фундаментальные предпосылки движений в желтом металле. Начнем по порядку.


Времена отрицательных реальных процентных ставок
 

Посмотрим, как отрицательные реальные процентные ставки влияют на предпочтения инвесторов. К  примеру, покупка 10-летних облигаций Казначейства США в начале 2012 г. позволила бы зарабатывать 1,9% годовых до погашения. Годовая потребительская инфляция в США на тот момент составляла 2,9%. Таким образом, вложившись в UST10YR в начале 2012 г., инвесторы потеряли бы 1% покупательной способности за один год, несмотря на пресловутый статус “защитного актива” американских долговых бумаг. Такие моменты очень выгодны для золота.
 
Отрицательные реальные процентные ставки являются прямым результатом политики Федрезерва в поддержании минимальной стоимости госзаимствований. Монетизация госдолга через покупки трежериз с минимальными доходностями и подогрев инфляционных ожиданий позволяет США выплачивать долги в дешевеющей валюте. При такой политике проигрывают те, кто сберегает, а выигрывают те, кто занимает. Подобная политика получила название “финансовые репрессии”.  

( Читать дальше )

Пять реальных торговых систем

    • 28 января 2013, 14:23
    • |
    • lupiv
  • Еще
Пять реальных торговых системНедавно со знакомыми трейдерами обсуждали реальные торговые системы, основанные на техническом анализе графиков. После этой беседы попытался записать услышанное на память. Может еще кому-нибудь пригодится в работе, или для общего развития. Всего получилось пять систем.
 
Первая система очень проста и работает на любом таймфрейме. Она служит для определения завершения коррекции и находит точку входа в рынок в направлении главного тренда. Правила. Смотрим как обновляются минимумы во время коррекции. (под минимумом можно понимать фрактал- самую глубокую свечу у которой две предыдущие и две последующие свечи менее глубоки). Как только формируется очередной такой минимум выше предыдущего- покупаем. Стоп в районе последнего минимума. А далее тупо сидим в продолжении главного тренда. Или еще раз перезайдем, если выбьет по стопу. Или поймем что коррекция сама стала главным трендом (опустилась более чем на 61,8%)

( Читать дальше )

Читаю книжку, - записываю мысли. (фундаментальный анализ)

1. рост компании основывается на устойчивом показателе рентабельности ROE, к-й в свою очередь зависит от прибыльности реинвестирования доходов (ROI). Если ROI < ROE, то компания разрушает свою стоимость и снижает будущий ROE. Вот почему инвесторы не любят Газпром. Рентабельность инвестиций вообще не очевидна (инвесторам).

2. 1 из характеристик технологических компаний = это цикл жизни продукта — от 6 мес до 3 лет. Мало кто наверное задумывался, что у айфонов и айпадов тоже есть свой жизненный цикл. И рано или поздно, их придется менять на что-то новое. Если нового не появляется, значит продажи начинают падать.

3. Любпытно, но тока 55% акций входящих в Nasdaq являются технологическими

Другая важная хар-ка технол. компаний = их акции могут быть очень волатильны.


Книжка все та же: 
Filippo Stefanini — Investment Strategies of Hedge Funds

Ответ либерала

    • 24 января 2013, 20:57
    • |
    • Ralf
  • Еще
Придерживаюсь в большей степени либеральных ценностей, но стараюсь объективно смотреть на процессы происходящие в стране и это ответ на топик "Вопрос к либерастам". Оскорблять никого не буду. хотя можно было назвать топик «Ответ путерастам» или «Ответ запутинцам».

афффтор пишет:  
«Нефть и газ — это вполне себе осязаемый товар, который на самом деле является итогом весьма технологично продвинутого способа производства — только идиот может себе воображать, что без высоких технологий можно добывать много миллиардов кубометров газа на Ямале и продавать его в Европе. Наша нефте-газовая отрасль на самом деле есть квинтессенция высочайших технологий в добыче и транспрортировке.»             
    Соглашусь,  нефть и газ уже сложно добывать лопатой, необходимы:    
надежное оборудование, способное работать в экстремальных условиях.     Российские производители нефтегазового оборудования производят его по технологиям конца 70-х начала 80-х годов, которые устарели и не подходят для добычи нефти и газа на шельфе.  

( Читать дальше )

Разбор тезиса "смартлаб уже не тот"

    • 24 января 2013, 05:46
    • |
    • BpaH
  • Еще
Не раз, не два и даже не двадцать два раза поднималась эта тема.

«Смартлаб уже не тот»
«Все интересные люди давно отсюда свалили»
«Достала реклама»
«Тимофей одумайся»
...
итд

Наряду с этим бодрые рапорты о десятках тысяч уникальных пользователей, безумном количестве посещений, заоблачном рейтинге, №1 в рейтингах, мы порвали комон и пр.

Попробуем разобраться :)





( Читать дальше )

Дайджест инвестора 21 января

    • 21 января 2013, 12:01
    • |
    • Ralf
  • Еще
Мировая экономика

Сталеварам не нужно сырье
Вертикальная интеграция не приносит никакой выгоды сталелитейным компаниям. Собственное сырье не добавляет им ни капитализации, ни маржи, считает Ernst & Young.
Сталелитейным компаниям нужно готовиться к сложным временам. Переизбыток мощностей в отрасли сейчас выше, чем год назад, рынок сырья по-прежнему волатилен, а рассчитывать на значительный рост спроса вряд ли стоит, говорится в исследовании Ernst & Young
Об этом же в интервью The Wall Street Journal говорил основатель и гендиректор крупнейшей в мире сталелитейной компании ArcelorMittal Лакшми Миттал. По его мнению, кризис 2008 г. — не фаза цикла, а длительное явление.
Под сомнение Ernst & Young ставит и стремление сталелитейных компаний скупать сырьевые активы. Вертикальная интеграция позволяет контролировать затраты на сырье, но не всегда положительно сказывается на стоимости компании. Металлурги должны рассмотреть альтернативные способы управления издержками, такие как долгосрочные контракты с поставщиками и перемещение производственных площадок ближе к ним, советует Ernst & Young.
    А вот представитель «Северстали» в вертикальную интеграцию верит. «Исходя из цикличности отрасли, вертикальная интеграция позволяет минимизировать затраты стального бизнеса в условиях низких цен на сырье и извлекать прибыль от продажи стали и сырья на хорошем рынке. Это приносит хорошие деньги в условиях слабого рынка и отличные — на сильном рынке», — подчеркивает представитель компании. 
Вертикальная интеграция помогает сталелитейным компаниям показывать лучшие результаты, когда рынок растет, но на падающем рынке таким компаниям приходится принимать на себя больше рисков, чем неинтегрированным, согласен аналитик БКС Кирилл Чуйко. 
Дайджест инвестора 21 января 


( Читать дальше )

Из жизни евро, или страдания суверенных долгов.

euro 22Снова рассмотрю в самом общем плане ситуацию с европейскими долгами. Давать в долг под проценты милое дело, но только в том случае, если кредитор уверен в платёжеспособности заёмщика. Второй, и не менее важный аспект долговой сделки — выгода кредитора, который может пересмотреть своё отношение к ненадёжному заёмщику в лучшую сторону, если процент по займу достаточно высок. Третий, менее важный вопрос, но который не стоит упускать из виду — страхование сделки, позволяющее кредитору быть более свободным в выборе будущего должника.


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн