Уходящий 2017 год не радовал инвесторов волатильностью.
Доходности ГКО оставались на низких уровнях, а фондовый рынок США хоть и двигался в восходящем тренде, но поводом для роста было единодушное желание инвесторов дотянуть до ратификации налоговой реформы, чтобы зафиксировать прибыль по более низкой налоговой ставке.
Некоторые трейдеры на фоне ограниченных возможностей для инвестирования попытали счастья в биткоине, невзирая на понимание отсутствия реальной ценности данного актива.
Но, после закрытия разрыва между спотом и фьючерсами, интерес к биткоину упал к концу года, т.к. данный инструмент не подходит для консервативной торговли по причине отсутствия возможности установки вменяемых стопов.

Каким будет наступающий 2018 год?
Это год разворота трендов, т.к. ЦБ мира начнут сворачивать текущую мягкую политику вслед за ФРС.
В первую очередь это приведет к сдутию пузыря на долговом рынке, доходности ГКО мира развернутся в долгосрочный восходящий тренд.
Фондовый рынок США станет адекватно реагировать на фундаментальные показатели, что приведет к нисходящему корректу или обвалу в зависимости от способности Трампа реализовать проект по инвестициям в инфраструктуру на двухпартийной основе.
Одним из главных драйверов изменения направления перетоков капитала станет политика ЕЦБ, сворачивание кэрри-трейда по евро приведет к значительному росту валюты.
Впрочем, везде есть подводные камни, обойти которые поможет путеводитель на год.

Несмотря на восстановившиеся цены на “черное золото”, нефтяные компании не спешат тратить средства на поиск новых месторождений.

Текущий год может стать самым скромным по объему вновь открытых месторождений. Причем в 2017 г. основные находки относятся к газу, а не к нефти. “Черного золота” в этом году нашли всего на 40-50 дней мирового потребления, а в прошлом на 70-80 дней.

Начиная с 2012 г. и до сих пор продолжается непрекращающееся снижение вновь открытых залежей традиционного сырья. Если в 2012 г. за год во всем мире нашли 29 млрд баррелей нефтяного эквивалента (БНЭ), то в 2015 г. около 15 млрд, в 2016 примерно 8 млрд, а в текущем году за период с января по ноябрь лишь 6,4 млрд. Среднемесячный объем открытий в 2017 г. составляет 580 млн баррелей, то есть есть все основания, что этот год обновит минимумы последних шести лет и будет найдено лишь 7 млрд баррелей нефтяного эквивалента сырья.

По прогнозу Rystad Energy, следующий год, с точки зрения инвестиций в разведку месторождений и бурение, не будет сильно отличаться от 2016 и 2017 гг. Общемировые расходы на эти цели составят в 2018 г. порядка 510 млрд долларов, что на 43% ниже, чем в 2014 г., когда компании потратили около 900 млрд долларов.

Речь пойдет об инвестировании, а не о среднесрочной торговли на 1-2 года или не о спекулятивной торговли внутри года.

По торговле здесь всё хорошо, инсайд, скачки цены, малоликвидность, аресты владельцев и т.д. раздолье.

В связи с последними событиями с инвест климатом в РФ и моими планами уходить на американский рынок, я решил по рассуждать, а во что можно инвестировать в РФ. Какие есть интересные акции у нас, если не брать в расчет лозунги: недооцененный рынок, хорошие мультипликаторы, прибыль, выручка российских компаний и т.д.

Если возьмем компании с капитализацией больше 1 млрд. $ их всего около 60. Не будем брать мелочевку, которой могут манипулировать внутри дня с пару рублями на несколько процентов, вверх и вниз.

Основные компании торгующиеся на ММВБ — государственные. Бенефициарный собственник которых является сам путин и его друзья.

Как уже признанно судом РФ, выплата дивидендов — является преступлением, выводом актив.

Частные акционеры — преступники, выводят государственные средства, которые могли быть направлены в бюджет для выплаты электорату, бюджетникам, а также выплаты бонусов для руководителей, назначенных путиным. его друзьям.

Сейчас цена торгуется у сопротивления верхней границы диапазона. На лонг, лучше брать пробой 29,96. В случае ложного пробоя, покупки отменять.

По Транснефти тоже складывается неплохая ситуация на лонг, с вменяемыми рисками на уровне 176 000. Пробой узкой консолидации уже состоялся. Не импульсивный, но всё же.

Первоначально статья была опубликована в декабре 2016 года, переношу на Смарт-лаб как есть, без каких-либо правок. У кого будет интерес к компании — сможет сам актуализировать финансовые показатели.
-----------------

Анализ инвестиционной привлекательности проводится по этой методике. Для анализа использовались следующие данные:

• Презентация для инвесторов
• И еще одна презентация для инвесторов
• И ежеквартальные отчеты МСФО с сайта Фосагро

Инвестиционная привлекательность: