Коллеги, всем добра! Напоминаю, нами проводился мини-конкурс «Мозговой штурм», ссылка на исходник: https://smart-lab.ru/blog/499050.php. Целью конкурса было показать, каким же заковыристым может стать профиль опционных позиций в результате управления в течение торгового периода. Ну и доказать, что трейдер, разбирающийся в опционной торговле, в состоянии решить обратную задачу и восстановить начальный профиль позиции при практически минимальных исходных данных, просто просчитывая логику действий. Напоминаю, что победителем конкурса стал камрад Олег Ложкин, который и добавил в свою смартлабовскую копилку честно заработанные 520 ТМ. Ну, и как обещал – выкладываю всю раскладку по трансформации изначального профиля в конкурсный и его дальнейшее управление с выходом на месячную экспирацию, с традиционной выкладкой скринов окошек используемого ПО  для лучшей визуализации. Для торговли, моделирования и визуализации  использовался классический Квик в связке с  лицензионной программой Option Workshop. Если что-то непонятно по скринам и работе программы – спрашивайте, единственное примечание для ориентирования – красный шарик на профиле в Воркшопе это текущее значение БА.

В книге Лебо Ч. Лукас Д.В. — «Компьютерный анализ фьючерсных рынков» авторы пишут, что стратегия с вероятностью выигрыша 0.4 и отношением среднего выигрыша к среднему проигрышу 2:1 дает статистическую вероятность слить депо близкую к нулю. Так ли это? На графике ниже результаты симуляции по этим данным.

Если вы торгуете фьючерсами и у вас сделок в год несколько тысяч, то – возможно. Если в год 50 сделок, то, судя по графику, флэт может длиться 4 года. В случае акций вход-выход может составить 0.2% (или около того). Результат транзакций: 50х0.2=10% (в год), умножаем на 4 года – результат: -40%. «Ничего не делал – только зашел».

Что можно сделать? Только увеличивать количество разных стратегий. До какого минимального количества? Ниже дан график средних по трем разным стратегиям (оранжевая – теоретическая кривая). Число реализаций ограничил пятью, чтобы не загромождать.

Уже давно установлено, что мы используем наш мозг примерно на 10 %.

Прихожу я сегодня такая классная в Сбербанк, а там милая барышня так воодушевленно мне:

— Давайте мы Вам защиту от мошенников подключим? На все счета, все карты, вообще на все, устанавливается на год, стоит 1 161 руб. в год. Давайте? Отличная штука!

Пауза. Она улыбчиво и пристально на меня смотрит, с нетерпением ожидая положительный ответ. В связи с нынешней неповоротливостью моей шеи у меня поднялась только бровь, и все мое недоумение вдруг оказалось на моем лице. Закипание началось, но физическая ограниченность сдерживала эмоциональный напор:

— То есть Вы, как банк, не в состоянии в рамках своей обычной хозяйственной, лицензируемой деятельности и в соответствии с требованиями, предъявляемыми к банкам, обеспечить безопасность моих денег, операций и предлагаете мне эту безопасность за 1 161 руб. в год?

А она улыбается и продолжает:

— Ну, это же мошеннические действия, мы-то здесь причём? Мы только операции проводим по счётам, а от мошенников Вы сами должны защищаться.

Как, по вашему мнению, лучше затаривать баксы человеку, который живет в РФ, тратит в рублях, сами баксы, кроме как в инвестиционных целях, не нужны.
Таким образом, его интересуют не сами доллары, а курсовая разница на момент продажи.
Допустим, для расчета на 100к рублей.
Два варианта для «купили и сидим»:
1) Покупается 1 лот (1000) долларов TOD = 65560 рублей. Оставшиеся 34440 кладутся в ОФЗ, FXMM, или тому подобный (теоретически) неувядающий актив. Сидим, ждем у моря погоды.
2) Покупается 1 контракт на фьючерс USDRUB (ГО = ~ 4500). Оставшиеся 95500 кладутся туда же (ОФЗ/FXMM).
Плюсы второго варианта: мы получаем ту же разницу курса, но (вроде) дешевле.
Минусы второго варианта: мы теряем контанго (хотя это будет компенсировано доходностью ОФЗ/FXMM) и у нас есть, в случае долгосрочной покупки, необходимость раз в три месяца перекладывать фьючерс. Минус комиссия за покупку/продажу ОФЗ/FXMM и комиссия депозитария.

Как, по-вашему, какой способ предпочтительнее?