RTS (Анализ зон)

Приоритет:   развитие снижение котировок, обновление минимумов локальных, Цель: 100190 – 99680,  Технически уровень

Фундаментальные предпосылки: негативная динамика по BR, сформированная фоном по слабому потенциалу договоренности о сокращение добычи на встречи ОПЕК 30.11.2016

Фиксация позиций:  на данный момент общая структура снижения подтверждается, в результате чего приоритет пробития уровня 101000 является базовым, т.к. первый тест вчера произведен с поддержкой активных продавцов, и непосредственно откат от уровня сформирован фиксацией позиций, т.е. вероятнее всего это временная коррекция.

 SBRF (Анализ зон)

Приоритет:  развитие снижение котировок  Цель: Зона 15577 — 15616

Фиксация позиций:  на данный момент структура прошедших дней не меняет общего подхода по поддержанию плана на снижение котировок, после сильной фиксации позиций в пятницу 25.11.2016, сформирована консолидация на уровне 15950, как следствие по (Н1) 15967 может дать импульс к дальнейшему движению и подтвердить общею модель.

( Читать дальше )

В отличие от инвестиций, где менеджеры в долгосрочной перспективе добиваются доходности путем понимания движений портфеля ценных бумаг, валюты и/или товаров, трейдер стремится определить выгодные краткосрочные позиции среди отдельных инструментов. В статье New York Times Райан Шефтель, глава автоматизированной трейдинговой компании, работающей с государственными облигациями «Credit Suisse» заявил: «Наши лучшие трейдеры проводят много времени за написанием кода. Кода принятия торговых решений». Все это следствие перемен, которые происходят в электронике. Интеллектуальный контент торговых кодов — это секрет, но мы знаем, что навыки, необходимые для его написания представляют собой сочетание финансовой смекалки, статистики, математического моделирования и компьютерного программирования.

Банки создают и продают производные инструменты. От них это требуют компании, занимающиеся производством, которым они нужны, чтобы зафиксировать цены на сырье, снизить валютные риски, с которыми сталкиваются крупные предприятия, или иным образом сократить бизнес-риски. Из-за недавно осознанной необходимости учитывать риск банкротства контрагента, банкам стало сложнее торговать производными инструментами. Дополнительная сложность возникла с момента начала финансового кризиса – банки имеют несколько источников финансирования, и поскольку возможность их банкротства стала всем ясна, некоторые из этих источников стали дороже. До кризиса этими лишними затратами (если они вообще были) можно было пренебречь. Сейчас это сделать невозможно. Когда банк заключает контракт, то он либо предоставляет капитал, который необходимо взять из какого-то источника, либо получает капитал, который он может использовать для финансирования другой сделки. Для определения правильной цены сделки нужно учитывать издержки и выгоды от финансирования, и эти затраты могут существенно различаться в зависимости от источника финансирования. Математические модели для работы с этой новой реальностью все еще находятся в стадии разработки.




( Читать дальше )

В конце октября я писал о результатах торгов двух портфелей торговых систем. Каждый портфель отбирался по разным правилам отбора, подробности описаны тут.

Прошел месяц прибыли выросли (отдельное спасибо товарищу Трампу, избирательной системе и СМИ США).

Портфель группы систем N1 (50 торговых систем):


Портфель группы систем N2 (47 торговых систем):


( Читать дальше )

У коллег роботописателей существует необходимость постоянного контроля работы торговых роботов.

Существует огромное количество всевозможных вариантов:

— смс-уведомления из торгового терминала QUIK

— подключение к SMS-агрегатору для последующей отправки SMS-сообщений на собственный номер

— отправка e-mail сообщений

— особо изощренные программисты используют уведомления в календаре гугла, для бесплатной отправки сообщений о выставлении заявок роботом (экзотика, но как не упомянуть об этом)

Сколько копий было сломано, чтобы протестировать описанные выше способы.

 

Существует еще один очень интересный и простой в реализации инструмент – Телеграм со множеством полезных функций: telegram api и telegram bot api.

Bot api позволяет отправлять уведомления о состоянии робота, о сделках и множество другой торговой информации прямо в телеграм в чат с вашим ботом.

Скажу, что из всех предыдущих технологий, разобраться с работой bot api и получить рабочее решение оказалось проще всего. На запуск рабочего решения потребовалось 30 мин: с момента как впервые открыл api, зарегистрировал бота, и до внедрения отправки сообщений из бота в чат.

( Читать дальше )

Не публиковал это ранее. Но т.к. сегодня Ри разочаровал, то… сижу, грущу...

Поднял из старых исследований… (я ж программист)

таймфрейм | кол-во свечек | автокор. 1-го порядка | автокор. 2-го порядка

История фьюча RTS за 6 лет...



Псевдослучайный Random



( Читать дальше )

Здравствуй, мой околоспортивный читатель! Этот блог – продолжение серии «ниочем», где в прошлом опусе  http://smart-lab.ru/blog/363891.php  я пообещал написать упражнения с собственным весом, которые реально качают мышцы и, в отличие от изолированных упражнений со штангами, гантелями и прочей чугунной лабудой, не убивают ваши суставы и связки, а делают их крепкими, эластичными и…крепкими.

Об этих упражнениях знают не только лишь все, поскольку для них не надо покупать дорогой абонемент в Ворлдкласс, крутые леггинсы из эластана и сумку луивитон, а значит, паразитирующие на фитнесе компании, попытаются всеми силами заставить вас поверить, что только дорогой спортзал с загорелым  тренером и конвульсирующим на становящихся все более диковинными станках модным пиплом, превратят ваше студенистое тулово в апполонообразную сексмашину.

Основным аргументом «против» для подобных упражнений всегда было что-то типа «да я вообще такой крутой и жму стопиццот и веса моего тела мне не хватает – маленькая нагрузка»  -  таких умников я сразу отправляю в ЧС.

( Читать дальше )

Речь идет об одноименной диссертации, пусть и древнего года, но приличных авторов и с интересными выводами.















































Саму диссертацию можно скачать по ссылке.

Отличительными аспектами этой работы являются:


( Читать дальше )

Кирилл Пестов ответил мне в фейсбуке, копирую сюда:

=====================================
v Тимофей, поддержу тебя. Ты правильно уловил суть. В статье не совсем четко раскрыта тема с иностранными фондами. За скидками к нам на срочный рынок приходят не long-only funds, которые инвестируют миллиарды долларов на какое-то продолжительное время и приносят новую ликвидность (как это было в середине 2000-х годов на рынке акций). Сюда идут продвинутые иностранные hft-команды, которые ищут для освоения новые рынки. Они не несут ликвидность, более того, многие из них заявляют, что являются скорее тейкерами, чем мейкерами. Они делают арбитраж, а не покупают и держат риск (как делают инвесторы). Они перераспределяют риск в системе, используя локальные рыночные «неэффективности», но не создают чего-то нового. Когда они приходят, они не говорят:

О, у вас тут неликвидный стакан во фьючерсе на Татнефть, давайте мы расторгуем его.

Они предлагают дать им скидку за обороты в РТС или долларе, но это и так два самых ликвидных контракта. Получение скидок за объем – это стандартная практика на многих биржах. Стратегия глобальных hft – получить скидку и торговать минимально маржинальные стратегии, «выедая» всю «неэффективность». Биржи вынуждены прогибаться под условия крупных hft, т.к. те идут на ту площадку, где им больше «откатывают». Если рынок емкий, и там держится много открытого риска (т.е. пирог большой), то такая система может быть устойчивой какое-то время. Если же нет, то пирог быстро заканчивается. Это как раз наш случай.

Больше 40% рынка у нас «частники», причем небольшие. Институциональных инвесторов (иностранных инвестиционных фондов, ПИФов, пенсионных и страховых денег, хеджеров) на срочном рынке нет практически совсем. Если дать htf-шникам фору в виде дисконта по комиссии, то получится то же самое, что делают глобальные торговые сети с частными магазинчиками – за счет своих объемов они диктуют свои условия и навязывают цены производителям, а потом продают их с минимальной маржой потребителям. Их уровень маржи таков, что частные магазины просто разоряются, а сети выживают за счет экономии на масштабах. Если сейчас крупные участники (безотносительно иностранные или местные) получат преимущества по комиссии, то через полтора-два года от нашего «частного» сектора останутся рожки да ножки. А эти ребята переберутся на другие рынки (как саранча перелетает с поля на поле, оставляя за собой пустыню).

С таким трудом идет рост количества «частников», что не хочется потерять это в одночасье, не получив ничего взамен с точки зрения развития рынка. Мы не отдаем предпочтения иностранцам или локальным игрокам. Просто нет смысла давать «крупняку» (иностранному или местному) преимущество. Хотите, как на продвинутом «западе» — тогда давайте отменим скальперскую скидку на срочке и будем давать ее только тем, кто проторгует 3-5 млн. контрактов Si за месяц? Ну и кто тут выживет из активистов Смартлаба? Я считаю, что у нас правильная модель тарифа – скальперская скидка для всех торгующих внутри дня: и для ручных скальперов, и для hft. Она уравнивает потенциальную маржинальность стратегий и не позволяет демпинговать и выдавливать с рынка маленьких игроков. Такого, кстати, я не знаю ни на одной крупной бирже мира, так что гордитесь нашим know-how.

Еще пару слов про маркет-мейкеров. На срочном рынке все маркет-мейкерские программы открытые. Кто хочет прийти, постоять и подержать спред за небольшой fix и скидку по комиссии – welcome. Кто пробовал это делать, знает, что это не так просто, как кажется. Поэтому маркет-мейкеры не задаром свой хлеб едят. И очередь из маркет-мейкеров к нам не стоит. На Смартлабе этот коммент писать не буду, если хочешь, можешь кинуть его туда со ссылкой на меня.

Новая ликвидность на нашем рынке может появиться в двух случаях:
1) появляется новый конечный покупатель риска (например, фонд покупает российские акции и держит их) или
2) ликвидность переливается с другого рынка (например, фьючерс на Брент — наши маркет-мейкеры берут ликвидность в Лондоне и переливают ее сюда, но таких инструментов у нас мало, т.к. в основном наши инструменты привязаны к локальному риску). любой арбитражер не создает новую ликвидность, а перераспределяет ее. Иностранному hft фонду просто не откуда взять новую ликвидность в РТС, поэтому он просто будет одним из участников, переливающих ликвидность внутри нашего рынка. для этого ему и нужны скидки, чтобы стать более конкурентоспособным в том, что делают все. для того, чтобы покупать риск не нужны особые скидки
=====================


Откровение Паши Маркина тут: http://smart-lab.ru/blog/364810.php
Пытаюсь донести до Паши почему он не прав: http://smart-lab.ru/blog/364848.php

Обычно, когда я вижу какой-то бред на смартлабе, я даже не читаю его и уж тем более не комментирую. Но тут, вышел пост Паши Маркина Очередной Маразм от Московской Биржи, который демонстрирует просто вопиющее непонимание толпы того, как устроен трейдинговый бизнес. На эту тему записал для вас комментарий


p.s. Логика у Паши примерно такая:
а пусть Россия не только снимет контрсанкции с Европы, но и субсидирует европейских сельхозпроизводителей. Нам же жратва тогда будет дешевле!

«Я очень оптимистичен относительно будущего финансовой математики. Эта отрасль приобретает гораздо более технический характер, чем когда-либо ранее, и риски этой системы также необходимо учитывать» – цитирует «Risk» слова Роберта К. Мертона, сказанные в августе 2012. В 1997 году, когда Роберт Мертон получил Нобелевскую премию по экономике за свою работу над формулой ценообразования опционов Блэка-Шоулза, потребность финансовой индустрии в людях с навыками в математике, статистике и программировании сильно возросла.



( Читать дальше )