Недавно проходил семинар организованный НФА и ФинУниверситетом (тезисы тут — http://smart-lab.ru/blog/mytrading/89161.php) по новым продуктам на рынке РЕПО.

После публикации ко мне многие обратились с вопросами где можно посмотреть более полную информацию о РЕПО с ЦК и о рисках (были интересны методики расчета).

Сегодня управляющий директор по денежному рынку ОАО ММВБ-РТС Игорь Марич прислал 2 основные ссылки:

• Полную информацию по «продукту» РЕПО с ЦК можно посмотреть по адресу — http://rts.micex.ru/s665
• Информацию по методикам разместили на сайте НКЦ — http://www.nkcbank.ru/viewCatalog.do;jsessionid=31297D0E45AB392E689AC85621473101?menuKey=128 

Чтобы было «проще» с поиском я выделю основные ссылки по «методикам»:

( Читать дальше )

Наверное, никаких граалей не существует и все торгуют давно изобретенные идеи…
а все новое — хорошо забытое старое.

При этом каждый раз, когда наталкиваешься на идею, близкую тебе в данный момент, обостренно воспринимаешь ее или как подтверждение твоих суждений или как откровение. Видимо, таково общее свойство человеческого разума.

Такими подтверждениями/откровениями в уходящем году для меня были 2 события(в хронологическом порядке): 

1. Интервью Н.Талеба в Цюрихе, где он сравнивает устойчивость и эффективность системы из одного эффективного слона и множества мелких животных.

Ценность этого выступления для меня заключалась в том, что он обобщил на разнородных примерах идею, которая была придумана мной для управления позой/рисками на опционах. Давно в планах написать про это развернутый пост с картинками. Буду рад, если кто-то опередит меня и появится возможность сравнить методики, выводы и картинки.

( Читать дальше )

Фондовый рынок заворожил меня еще в далеком 2008 г., перспектива зарабатывать своими мозгами казалась шикарной, и я совсем «зеленой» пришла в эту индустрию. Сначала читала очень много книг на эту тему, постепенно погружалась в этот сложный, а иногда и жестокий мир. К сегодняшнему дню собрала приличную библиотеку на эту тему и до сих пор для меня книги о рынке – это лучшее, что я когда-либо читала.

Мой торговый путь начался очень удачно – я завела крупную сумму денег на рынок акций в марте 2009 г. как раз в начале отличного бычьего тренда. Торговать начала сразу с реального счета – как мне тогда казалось, хорошая предварительная подготовка должна была сделать свое дело… И действительно, начиналось все довольно позитивно… За первые три месяца торговли я увеличила счет на 60% (могла бы себе квартиру купить), но оглядываясь назад я понимаю, что эта прибыль была получена чисто случайно, ведь в голове не было абсолютно никакой системы.

( Читать дальше )

Пост Максима Милованова про тейк и стоп очень понравился. Решил продолжить тему...
Пришёл Иван-дурак на рынок фондовый и валютный, и стал он сразу торговать круглые сутки.
Знал Иван, что дурак, а посему решил положиться на свою удачу сказочную… И жену.
Систему он выбрал такую:
монетку кидает, если орёл – покупает, если решка – шортит.
А Василиса Премудрая (его жена и по совместительству риск-менеджер) стала следить, когда лучше сделки Ванюшки закрывать...
 
Ось X – стоплос.
Ось Y – тейкпрофит.
Чем зеленее – тем больше профит, красный – слив.
 
Вот что будет на DAX:

Это евробакс:



( Читать дальше )

На недавно проведенной конференции «Финансовый супермаркет» А.М. Герчик озвучил очень интересную для меня мысль – лучшая точка выхода из позиции — либо в конце дня, либо по тейк-профиту. Большинство торговых систем, которые я исследовал – действительно имеют закрытие в конце дня. Однако с тейк-профитом ни одной прибыльной системы я не делал. Подставив под сомнение данный постулат, я решил проверить данную идею.
Рассмотрим ситуацию с тейк-профитом и соотношением убыточных и прибыльных сделок. Александр Михайлович Герчик описывал данную ситуацию следующим образом.
Рассмотрим фьючерс на индекс РТС. Пусть мы имеем 25% положительных сделок, т.е. 1 сделка приносит прибыль, а 3 убыток. Комиссию примем равной 2 рублям. Примем в качестве стоп-лоса 250 пунктов. Тейк-профит примем равным 1000 пунктам, т.е. соотношение 1 к 4.
Если 3 сделки закрываются в минус, то суммарный убыток составит 750 пунктов. Соответственно чистая прибыль (без учета комиссии) составляет 1000 – 750 = 250 пунктов.


( Читать дальше )

ОФФТОП


Про «Демутову биржу»… выдержка.

Как только в конце 1868 г. биржевая игра с ценными бумагами приняла значительные размеры, в Петербурге образовалась неофициальная фондовая биржа в ресторане гостиницы «Демут» на Мойке, недалеко от Невского проспекта. Эта «негласная» или «малая биржа» возникла по инициативе 104 солидных петербургских биржевиков и банкиров, преследовавших первоначально цель установить правильный курс ценных бумаг в частных совещаниях до открытия официальной биржи. Однако постепенно гостиница «Демут» стала местом самой азартной спекуляции. «Здесь среди присяжных и неприсяжных маклеров или „зайцев“ толпились военные, члены судебного ведомства, адвокаты; здесь… были владыками агенты разных высокопоставленных лиц, и в числе их какой-то изумительной смелости и ловкости повар, один из корифеев Демутовской биржи», — писал директор Московского Купеческого банка профессор И. К. Бабст. ^[3]
---------------
Бывший в то время еще простым репортером А. С. Суворин с присущей ему живостью так описал собрания в «Демутовом трактире»: «Подобно тому, как во времена Д. Ло… на Вандомской площади (в Париже. — Авт.) собирались самые низкие негодяи и самые высокие господа — в Демутовом отеле собирались представители разных общественных слоев и положений: маклеры, банкиры, генералы, чиновники. Они собирались утром от 1¹/₂ до 2¹/₂ часов и за бокалами шампанского гнали вверх бумаги без всякого разбора. Сделки совершали между собой члены отеля большей частью на срок и притом безденежно, без всякого залога. Покупатель не платил деньги за покупаемую бумагу, а продавец не продавал покупателю бумаги… Установив цены, члены отеля отправлялись на биржу и поднимали или опускали там бумаги, как хотели». ^[4]

( Читать дальше )

Много копий ломалось среди инвесторов и вчастности тут на Смарт — Лабе, что нечего делать  среднесрочным и долгосрочным инвесторам на Российском рынке в этом году, но тем не менее есть темные лошадки, которые порадовали своих инвесторов хорошими доходностями, пусть  и не совсем ликвидный данный инвестиционный инструмент, но он приносит инвестору на протяжении многих лет стабильную дивидендную доходность. И если бы все  наши корпорации так относились бы к своим минорам, то привлекательность Российского рынка была бы куда более лучше. Итак речь идет о компании ОАО Владимирский Химический Завод.



 История Владимирского химического завода берет свое начало в октябре 1932 года. На базе корпусов красильно-отделочной фабрики имени газеты «Правда» началась трудовая биография завода. Это решение было принято Постановлением ВСНХ СССР от 13 сентября 1931г. «О строительстве комбината пластических масс в г. Владимире».

( Читать дальше )

   Здравствуйте, уважаемые Смарт-Лабовцы! Вот пришла и моя пора написать на смарт-лаб… Сижу перед компом накуренный в доску и вхлам и пишу. Извините меня пожалуйста. Иначе писатель из меня никакой)))
   Меня зовут Слава, 39 лет. Я из Новосибирска. На бирже я играю с 1993 г., когда ещё появились ваучеры. Я тогда учился в нархозе на специальности «длинное название, но с оптовой торговлей что-то связано). Ваучер долгое время стоил тогда 1 доллар и ходил за баксом. Это потом при приватизации Газпрома он скакнул намного. Ваучеры можно было купить и продать в любое время дня и суток, ещё торговалсь марка, бакс и маленько фунт. Госкомимущество, выставило первые месяца три, на торги всякий хлам, всякие авта мастерские, маленькие лесные заводики, чёрную металлургию, где потом вообще многих акционеров наебали и кинули. Но были и бриллианты, которые сразу после итогов торгов скаканули в лонг. Это региональные ГТС, алюминиевые заводики. Потом только стали выставлять нефтянку, Все аналитики в то время слушали Ельцина, Черномырдина и Чубайса и выслушивали предъявы от Европы и США. Инвесторы, высчитывали количество активов на акцию и подбирали недооценёнку.


( Читать дальше )